信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第四季度报告
信诚中 小盘股票型证券投 资基金 2013 年第四 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月21 日
信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第四季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 1 月15 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚中 小盘 股票
基金主 代码 550009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年2 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 122,773,126.12 份
投资目 标 本基 金通过重 点投资于 具有较 高成长性 或具有价 值优势 的中小盘 股票,
追 求 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 超 额 收 益, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 追 求 基 金 资
产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 1、资 产配 置策 略: 本基 金 的资产 配置 策略 基 于MVSR 分析框 架来 制定 。
MVSR 分 析 框 架 包 括 四 个 部 分:M- 宏观经济情况,V- 估值水平,S- 市 场 情
况,R- 风险状况 。对上述 四个 部分, 本基金会 进行最近三 个月和未来 12
个月的 分析 和预 测, 从而 得 出乐观 、 中 性、 谨慎 和悲 观的看 法, 在这 些分
析的基 础上,得 出对 市场、 行业的 整体 判断 和指 数运 行空间 的判 断, 并根
据这些 判断 来决 定本 基金 的大类 资产 配置 比例 和行 业配置 策略 。
2 、股票投 资策略: 本基金通过 重点投资 中小盘股票, 以期 把握中小 企业
两类 投资机会:高速 成长预期所 带来的上 升动量以 及由于 低关注度 所带
来的 价格回归 。本基金 的股票 投资将以 “自下而 上”的 精选策略 为主,
同时 结合 “自 上而下 ” 的分析 对公司成 长性进行 逻辑性 判断, 以甄别 具
有较高 成长 性抑 或具 有价 值优势 的中 小盘 股票 。 通 过广泛 深入 的实 地调
研和 细致严谨 的案头分 析,本基 金将根据 对中小盘 股票的 成长性及 其可
持续性 、行 业前 景及 行业 地位, 结合 估值 水平, 进行 股票组 合的 构建 。
业绩比 较基 准 40%× 天 相中盘 指数 收益 率 +40% × 天相 小盘 指数收 益率 +20 %× 中 信标 普
全债指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金, 属 于 证券投 资基 金中 的高 风险 、高收 益品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现 信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第四季度报告
3.1 主要财务指标
单 位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2013 年10 月1 日至2013 年12 月 31 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 8,478,437.63
2.本期 利润 5,969,577.87
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0521
4. 期末 基金 资产 净值 116,501,883.71
5. 期末 基金 份额 净值 0.949
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2013 年第4 季度 5.44% 1.35% -1.74% 0.99% 7.18% 0.36%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:本 基金 建仓 期自2010 年2 月10 日至2010 年 8 月 9 日,建 仓期 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第四季度报告
程亮
本基金 基金
经理
2011 年8 月16 日 - 6
金 融 学 硕 士 。 曾 任 职 于 上 海 申 银 万
国 证 券 研 究 所 有 限 公 司 、 华 泰 联 合
证券研 究所 。2009 年 6 月 加入信 诚
基金管 理有 限公 司
闾志刚
信诚四 季红
混合基 金基
金经理
2010 年2 月10 日
2013 年10 月
23 日
12
清华大 学MBA,12 年 证券 、 基金从 业
经 验 。 曾 先 后 在 世 纪 证 券 、 平 安 证
券 、 平 安 资 产 管 理 有 限 公 司 从 事 投
资研究 工作 。2008 年加 盟 信诚基 金
管 理 有 限 公 司, 曾 担 任 保 诚 韩 国 中
国龙A 股 基金(QFII) 投 资 经理( 该基
金 由 信 诚 基 金 担 任 投 资 顾 问), 现任
信诚四 季红 混合 基金 的基 金经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 中
小盘股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《信 诚中 小盘 股票型 证券 投资 基金 招募 说明书 》的 约定,本 着诚 实 信
用、勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公 平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
报告期 内, 未出 现参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量 5%
的交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2013 年四 季度, 十八 届三 中全会 、IPO 、 利 率高 启成 为影响 市场 的核 心因 素。 背后反 映出 产能 过剩 、 通
货膨胀 、 利 率高 启、 环 境 污染等 传统 经济 发展 模式 引致的 经济 发展 制约,去 杠 杆过程 中经 济增 速下 行, 转型
和改革 是经 济与 市场 的希 望所在 。 其 间,上 证综 指 跌3%, 深圳 成指 跌 5%, 中 小 板指 跌5%, 创业 板指 跌5%。涨
幅前五 的行 业为:家电(18%) 、 农 林牧 渔(9%) 、 国 防军 工(8%) 、 机 械(6%) 、 非银 行金融(6%) 。 涨 幅后 五的 行
业为: 传媒(-22%) 、 煤炭(-11%) 、 有色 金属(-11%) 、 通信(-8%) 、 房 地产(-8%) 。 组合 风 格 偏向 中小 盘, 通过
选股和 择时,净 值表 现好 于 基准。
2013 年四 季度, 本基 金份 额净值 增长 率 为 5.44%, 同 期业绩 比较 基准 增长 率为-1.74% 。
展望2014 年一 季度, 流动 性和资 金利 率较2013 年 四 季度好,但 利率 高启 对经 济 增速的 影响 以及IPO 供
给冲击 将制 约主 板及 中小 板、 创 业板 市场 表现。 对 市场较 为谨 慎, 但放 在较 长 的时间 周期 中, 我们 认为 市 值
结构将 发生 显著 变化,符 合 转型和 改革 方向 的消 费和 新兴产 业将 提供 更好 的投 资环境 和土 壤, 优选 其中 盈
利加速 增长 的行 业和 公司 是基金 投资 的基 石。 信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第四季度报告
本基金 将采 取 积 极的 心态 和稳健 的操 作, 重点 关注 不 同行业 利润 周期 驱动 下的 投资机 会。 组合 管理 上
重视下 行风 险、 波动 度和 跟踪误 差, 勤勉 尽责 地为 基 金份额 持有 人谋 求长 期、 稳定的 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为5.44%, 同期 业绩 比 较基准 收益 率为-1.74%, 基 金表现 领先 基 准7.18 个
百分点 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 102,085,145.74 80.15
其中： 股票 102,085,145.74 80.15
2 固定收 益投资 5,974,800.00 4.69
其中： 债券 5,974,800.00 4.69
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,775,619.48 14.74
6 其他资 产 534,502.63 0.42
7 合计 127,370,067.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 567,424.00 0.49
B 采矿业 - -
C 制造业 51,387,199.74 44.11
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,652,380.00 3.14
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,752,168.20 6.65
J 金融业 3,458,455.00 2.97
K 房地产 业 4,195,040.00 3.60
L 租赁 和 商务 服务 业 13,209,872.60 11.34
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 16,307,996.20 14.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,554,610.00 1.33 信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第四季度报告
S 综合 - -
合计 102,085,145.74 87.63
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 300070 碧水源 257,630 10,560,253.70 9.06
2 300058 蓝色光 标 200,082 10,364,247.60 8.90
3 002475 立讯精 密 219,782 7,345,114.44 6.30
4 002148 北纬通 信 126,400 5,749,936.00 4.94
5 600872 中炬高 新 481,914 5,479,362.18 4.70
6 000661 长春高 新 45,652 4,962,372.40 4.26
7 600887 伊利股 份 109,498 4,279,181.84 3.67
8 600383 金地集 团 628,000 4,195,040.00 3.60
9 600832 东方明 珠 391,000 3,820,070.00 3.28
10 000625 长安汽 车 331,746 3,798,491.70 3.26
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 5,974,800.00 5.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中: 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 5,974,800.00 5.13
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 019314 13 国债 14 60,000 5,974,800.00 5.13
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前 十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资
5.8.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策 信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第四季度报告
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.9.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.9.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 长春高 新股 份有 限公 司 于2013 年4 月12 日发 布 “ 关 于收到 吉林 证监 局对 公司 采取责 令改 正措 施决
定的公 告”, 该 决定 书认 为:长春 高新 技术 产业 股份 有 限公司 未将 长春 医药 有限 责任公 司作 为关 联方 予以
持续披 露, 关联 方长 期占 用 公司资 金未 归还,违 反了 《 公司法 》 、 《证 券法》 、 《 上 市公司 信息 披露 管理 办法 》 、
《关于 规范 上市 公司 与关 联方资 金往 来及 上市 公司 对外担 保若 干问 题的 通知 》的相 关规 定。 为此,要求公
司在 2013 年4 月底 前清 收 被占用 资金,并于 2013 年5 月 10 日 前向 吉林 证监 局 提交书 面整 改报 告, 吉林 证
监局将 对整 改情 况进 行检 查验收 。
对上述 股票 投资 决策 程序 的说明:本 基金 管理 人长 期 跟踪研 究该 股票,认 为该 公 司近年 来生 产 、 销 售和
利润保 持稳 定增 长, 处罚 事 项未对 其长 期企 业经 营和 投资价 值产 生重 大实 质性 影响。 该证 券投 资已 严格 执
行内部 投资 决策 流程,符 合 法律法 规和 公司 制度 的规 定。
除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查, 或 在报 告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.10.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.10.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 67,176.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 106,235.31
5 应收申 购款 361,090.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 534,502.63
5.10.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 111,428,375.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额 38,363,806.85 信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第四季度报告
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 27,019,055.88
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 122,773,126.12
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
基金托 管人 专门 基金 托管 部门的 重大 人事 变动:
本基金 托管 人2013 年12 月5 日发 布任 免通知, 聘 任 黄秀莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部副 总经 理。
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、信 诚中 小盘 股票 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚中 小盘 股票 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚中 小盘 股票 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2014 年 1 月21 日
