建 信 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
建信安心保本混合 2013 年第 4 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本混 合
基金主 代码 000270
交易代 码 000270
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,117,770,167.58 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效
的组合 管理， 在严 格控 制 风险和 保证 本金 安全 的基 础
上， 寻求 组合 资产 的稳 定 增长和 保本 周期 收益 的最 大
化。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 组合 保险策 略来 实现 保本 和增
值的目 标。 恒 定比 例投 资 组合保 险策 略不 仅能 从投 资
组合资 产配 置的 水平 上基 本消除 投资 到期 时基 金净
值低于 本金 的可 能性， 而 且能在 一定 程度 上使 基金 分
享股市 整体 性上 涨带 来的 收益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 证券 投资 基金 中的
中低风 险品 种。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 有限 公司
建信安心保本混合 2013 年第 4 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 11,606,968.33
2. 本期 利润
4,869,563.41
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0042
4. 期末 基金 资产 净值 1,123,042,952.86
5. 期末 基金 份额 净值 1.005
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.40% 0.05% 1.09% 0.01% -0.69% 0.04%
建信安心保本混合 2013 年第 4 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 基金 合同 于2013 年9 月3 日 生效 ，截 止 报告期 末仍 处于 建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟敬棣
投 资 管 理 部
副总监 、 本 基
金 的 基 金 经
理
2013 年9 月3
日
- 8
特 许 金 融 分 析 师
（CFA ） ，硕士， 加
拿大籍 华人 。 1995
年 7 月毕 业于 南开
大学金融系，获 经
济 学 学 士 学 位 ，
2004 年5 月毕 业于
加拿大不列颠哥 伦建信安心保本混合 2013 年第 4 季度报告
第 5 页 共 10 页
比亚大学，获工 商
管理硕士学位。 曾
先后任职于广东 发
展银行珠海分行 、
深圳发展银行珠 海
分行、嘉实基金 管
理有限公司等， 从
事外汇 交易 、 信 贷、
债券研究及投资 组
合 管 理 等 工 作 。
2008 年5 月加 入建
信基金管理公司 ，
2009 年6 月2 日至
2011 年 5 月 11 日
任建信收益增强 债
券型 证券投资基 金
基金经 理 ；2008 年
8 月15 日 起任 建信
稳定增利债券型 证
券投资基金基金 经
理；2011 年 12 月
13 日 起 任 建 信 双
息红利债券型证 券
投 资 基 金 基 金 经
理；2013 年 9 月 3
日起任建信安心 保
本混合型证券投 资
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管建信安心保本混合 2013 年第 4 季度报告
第 6 页 共 10 页
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
受投资 增速 下滑 的影 响， 四季度 经济 没能 延续 三季 度较强 的增 长态 势。 中 采PMI 指 数由10
月51.4 回 落到12 月的 51，发电 量同 比数 据 由 11 月 上旬 的 11.6％ 下降 到12 月中旬 的 7.4% 。其
中制造 业投 资稳 中有 降， 显示去 产能 的压 力依 然存 在。基 建投 资增 速乏 力， 房地产 投资 增速 也处
于下降 通道 中。 四季 度消 费和出 口数 据则 相对 较好 ，消费 稳中 有升 ，而 出口 也恢复 较快 ，出 口回
升与美 国等 发达 经济 体经 济回升 有较 大关 系。 总体 来看， 四季 度消 费和 出口 转好， 但投 资下 行，
经济处 于平 稳下 降的 态势 。四季 度 CPI 呈 现温 和下 降态势 ，主 要是 农产 品价 格从9 月份 开始 快速
下行。
债券市 场方 面， 四季 度债 券市场 依然 是熊 市， 中债 总财富 指数 下跌 超 过2％ 。除高 等级 短融
外，其 余各 类属 债券 价格 都出现 了较 大的 下跌 。一 方面， 央 行 持续 偏紧 的货 币政策 导致 资金 供应
处于紧 平衡 的状 态。 另一 方面， 由于 城投 和其 它财 务软约 束主 体较 多， 导致 经济虽 然下 滑， 但资
金需求 依然 旺盛 。紧 的资 金供应 和较 旺盛 的资 金需 求使得 市场 利率 持续 高企 ，而 “ 非标 资产 ”则
挤出了 银行 等机 构对 债券 的需求 ，导 致了 债券 市场 四季度 的下 跌。
受股票 市场 下跌 的影 响， 四季度 转债 市场 下跌 较多 。转债 下跌 一定 程度 上也 受到债 券基 金赎
回和债 券基 金降 杠杆 而抛 售转债 的影 响。
由于预 期股 票和 转债 市场 较弱， 本基 金在 四季 度基 本没有 配置 权益 资产 。债 券配置 以短 久期
债券为 主， 并适 当配 置了 收益率 较高 的短 期同 业存 款。虽 然本 基金 的整 体配 置风险 敞口 较低 ，但
四季度 债券 市场 调整 幅度 较大， 影响 了本 基金 的业 绩。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.40% ， 波 动 率0.05% ， 业 绩比较 基准 收益 率 1.09% ， 波动 率 0.01% 。 建信安心保本混合 2013 年第 4 季度报告
第 7 页 共 10 页
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年一 季度 ， 预 期 经济增 长动 能将 继续 走弱 。 在 目前 产能 过剩 、 资 金 利率持 续偏 高的
情况下 ，实 体经 济很 难不 受到负 面的 影响 。但 一季 度随着 两会 的召 开， 届时 可能会 公布 全年 的经
济增长 目标 ，以 及三 中全 会政策 的具 体落 实措 施， 经济可 能由 于市 场对 未来 预期憧 憬带 来的 再次
补库存 而转 暖。 同时 ，一 季度是 资金 面较 为宽 松的 时点， 因此 会对 冲一 部分 经济下 行的 压力 。一
季度通 货膨 胀数 据估 计将 比较温 和。
一季度 债券 供应 偏少 ，是 债券市 场的 有利 因素 。但 预期央 行维 持资 金面 紧平 衡的取 向不 会改
变， 而IPO 重启 、利 率市 场化继 续推 进和 刚性 兑付 没有打 破的 情况 下， 我们 对债券 市场 保持 谨慎
的态度 。
股票市 场估 值虽 然较 低， 但短期 看市 场面 临着 资金 成本高 、经 济“ 去杠 杆去 产能” 和 IPO 重
启的影 响 ， 因此 仍需 谨慎 。当然 ，中 长期 看， 我们 期待着 三中 全会 改革 措施 的逐步 落实 ，经 济转
型的逐 步见 效， 股票 市场 可能会 因此 逐渐 走出 低谷 。
本基金 在一 季度 将继 续控 制好债 券久 期， 并适 度利 用杠杆 增加 组合 收益 。此 外，本 基金 将严
格控制 权益 仓位 ，同 时努 力把 握 IPO 重启 带来 的投 资机会 ，争 取为 投资 者创 造好的 回报 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,018,573,021.00 74.19
其中： 债券
1,018,573,021.00 74.19
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
335,281,151.81 24.42
6 其他资 产 18,983,336.55 1.38
7 合计 1,372,837,509.36
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 建信安心保本混合 2013 年第 4 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,155,000.00 5.27
其中： 政策 性金 融债 59,155,000.00 5.27
4 企业债 券 760,857,021.00 67.75
5 企业短 期融 资券 149,543,000.00 13.32
6 中期票 据 49,018,000.00 4.36
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,018,573,021.00 90.70
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 122276 13 魏桥 01 700,000 69,741,000.00 6.21
2 126019 09 长 虹债 763,860 69,465,428.40 6.19
3 122033 09 富 力债 525,940 53,193,571.60 4.74
4 1180033
11 粤 云浮
债
500,000 50,490,000.00 4.50
5 1180107
11 冀 渤海
债
500,000 50,165,000.00 4.47
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 建信安心保本混合 2013 年第 4 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.8.2 本 基金 投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 91,589.96
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,891,746.59
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,983,336.55
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 建信安心保本混合 2013 年第 4 季度报告
第 10 页 共 10 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,185,878,208.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,057,089.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 69,165,130.98
报告期 期间 基金拆分 变动 份额 （份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,117,770,167.58
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 。 也 可在 支付 工本 费 后， 在合 理时 间内 取得 上 述文件 的复 印件 。
建信基金管理有限责任公司
2014 年 1 月20 日
