建信安心回报定期开放债券型证券投资基金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
建信安心回报债券 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心回 报债 券
基金主 代码 000105
交易代 码 000105
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,858,300,444.09 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通
过积极 主动 的组 合管 理， 力争获 得高 于业 绩比 较
基准的 投资 收益 ，实 现基 金资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组
合。 本基 金通 过对 宏观 经 济形势、 经济 周期 所处
阶段、 利率 变化 趋势 和信 用利差 变化 趋势 的重 点
分析， 比较 未来 一定 时间 内不同 债券 品种 和债 券
市场的 相对 预期 收益 率， 在基金 规定 的投 资比 例
范围内 对不 同久 期、 不同 信用特 征的 券种 及债 券
与现金 之间 进行 动态 调整 。 本基 金在 综合 分析 宏
观经济、 货币 政策 等因 素 的基础 上， 采 用久 期管
理、 期限 管理、 类属 管理 和风险 管理 相结 合的 投
资策略。 在个 券选 择上， 本基金 将综 合运 用利 率
预期、 收益 率曲 线估 值、 信用风 险分 析、 流动 性
分析等 方法 来评 估个 券的 投资价 值。 建信安心回报债券 2013 年第 4 季度报告
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业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 一年 期银 行定 期存 款
收益率(税前)。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 建信安 心回 报债 券 A 建信安 心回 报债 券 C
下属两 级基 金的 交易 代码 000105 000106
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 2,469,995,755.71 份 2,388,304,688.38 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
建信安 心回 报债 券 A 建信安 心回 报债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 7,514,675.14 5,117,200.72
2．本 期利 润 4,582,521.88 2,285,360.73
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0019 0.0010
4．期 末基 金资 产净 值 2,512,889,053.47 2,424,403,563.25
5．期 末基 金份 额净 值 1.017 1.015
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信安心回报债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.10% 0.05% 0.77% 0.01% -0.67% 0.04%
建信安心回报债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.10% 0.06% 0.77% 0.01% -0.67% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期 业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年5 月14 日 生效 ，截止 报告 期末 未满 一年 。
2、本 基金 的投 资范 围为 具 有良好 流动 性的 固定 收益 类金融 工具 ，包 括国 债、 央行票 据、 金融 债、
企业债 、 公 司债 、 短 期融 资券、 中期 票据 、 分 离交 易可转 债、 次级 债、 地方 政府债 、 政 府机 构债 、
债券回 购、 资产 支持 证券 、银行 存款 等， 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他固 定收
益类金 融工 具。 如法 律法 规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 其他 品种 ，基 金管 理人在 履行 适当 程序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。基 金的 投资 组合 比例 为：本 基金 投资 于债 券类 资产的 比例 不低 于基
金资产 的80% （ 开放 期开 始前三 个 月 至开 放期 结束 后三个 月内 不受 此比 例限 制）。 开放 期内 ，本
基金持 有现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金不 直接 在二 级 市
场买入 股票 、权 证等 权益 类资产 ，也 不参 与一 级市 场新股 申购 和新 股增 发； 同时本 基金 亦不 参与
可转债 投资 （分 离交 易可 转债除 外） 。
3、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 说明 建信安心回报债券 2013 年第 4 季度报告
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任职日 期 离任日 期 年限
朱建华
本 基 金
的 基 金
经理
2013 年5
月14 日
- 6
硕士。 曾 任大 连博 达系 统 工
程公司 职员、 中诚 信国 际 信
用评级 公司 项目 组长，2007
年 10 月 起任 中诚 信证 券 评
估有限公司公司评级部总
经理助 理 ， 2008 年 8 月起任
国泰基金管理公司高级研
究员。 朱建 华 于 2011 年 6
月加入 本公 司， 历 任高 级 债
券研究 员、 货 币市 场基 金 的
基金经 理助 理 ， 2012 年 8 月
28 日 起 任 建 信 双 周 安 心 理
财债券型证券投资基金基
金经理 ； 2012 年 11 月15 日
起任建信纯债债券型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2012 年
12 月 20 日起 任建 信月 盈 安
心理财债券型证券投资基
金基金 经理 ；2013 年 5 月
14 日 起 任 建 信 安 心 回 报 定
期开放债券型证 券 投 资 基
金基金 经理 ；2013 年 12 月
10 日 起 任 建 信 稳 定 添 利 债
券型证券投资基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 安心 回报 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基 金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公建信安心回报债券 2013 年第 4 季度报告
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平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，市 场在 经历 了二 季度末 的“ 钱荒 ”的 冲击 后，资 金面 再度 趋紧 ，除 了传统 的季 末贷
存比考 核等 因素 外， 利率 市场化 所带 来的 影子 银行 非标等 其他 资产 对债 市的 挤压正 在更 广泛 的影
响这个 市场 。同 时互 联网 金融的 高速 发展 也对 银行 传统业 务造 成冲 击。 由于 平台地 产及 传统 产能
过剩行 业对 资金 的需 求不 减，银 行前 期的 资产 错配 导致资 金面 的脉 冲式 冲击 更为频 繁。 由于 央行
一直采 取偏 紧的 货币 政策 ，收益 率曲 线极 度平 坦， 短久期 ，防 御已 经成 为市 场的主 流配 置， 银行
投资行 为的 变化 导致 债券 类资产 继续 受到 挤压 ， 利 率债收 益率 达 近10 年新 高 ， 稍长 的信 用债 再次
陷入流 动性 陷阱 ，货 币理 财类基 金成 为市 场为 数不 多的亮 点。 而其 他类 债基 净值普 遍下 跌。
本季度 ，建 信安 心定 期开 放债券 型基 金采 用了 稳健 的投资 风格 ，一 方面 缩短 久期， 将预 防流
动性风 险放 在首 位， 同时 减持了 部分 交易 所债 券和 利率债 ，并 适当 降低 杠杆 ，从而 在市 场收 益率
上行的 背景 下依 然保 持了 基金净 值的 逆市 上涨 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期安 心回 报A 净值 增长 率 0.10% ， 波动 率0.05% ， 安 心回 报C 净值 增长 率0.10% ， 波动
率0.06% ， 业绩 比较 基准 收益 率 0.77% ， 波动 率0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望今 年一 季度 ，我 们认 为央行 对货 币市 场偏 紧的 态度恐 不会 改变 。由 于市 场再度 担心 可能
的钱荒 冲击 ，加 上春 节因 素，银 行的 备付 预计 会高 于以往 ，资 金面 可能 出现 短期的 矫枉 过正 ，但
在利率 市场 化、 影子 银行 、实体 经济 去杠 杆的 背景 下，非 标对 债市 的挤 压仍 将存在 ，债 券市 场的
调整还 未 结 束， 流动 性冲 击将更 多体 现在 长端 ，紧 资金的 状况 将贯 穿全 年。 做好防 御， 抓住 资金
波动带 来的 投资 机会 尤为 重要。 一季 度， 将是 债券 供给的 低谷 ，但 信用 债的 潜在供 给会 很大 ，长
期信用 债看 不到 实质 性机 会，未 来一 年债 券流 动性 风险仍 可能 超出 想象 ，资 金的超 预期 冲击 不可建信安心回报债券 2013 年第 4 季度报告
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不防。 由于 今年 一季 度开 始将有 大量 的封 闭式 产品 到期， 流动 性压 力骤 升， 其中交 易所 债券 恐危
机四伏 。
建信安 心定 期开 放债 券型 基金仍 将保 持稳 健的 投资 风格， 追求 绝对 收益 ，低 杠杆、 短久 期将
是未来 一年 的本 基金 的主 要策略 ，并 将在 合适 时点 进一步 减持 交易 所债 券。 此外本 基金 还将 密切
关注政 策变 化对 债市 带来 的影响 对策 略做 出灵 活调 整。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
4,142,529,587.50 80.87
其中： 债券
4,142,529,587.50 80.87
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
876,652,051.41 17.11
6 其他资 产
103,371,141.60 2.02
7 合计
5,122,552,780.51
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 443,255,587.50 8.98
5 企业短 期融 资券 3,479,369,000.00 70.47
6 中期票 据 219,905,000.00 4.45
7 可转债 - - 建信安心回报债券 2013 年第 4 季度报告
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8 其他 - -
9 合计 4,142,529,587.50 83.90
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041364008
13 甘 公投
CP001
1,100,000 110,132,000.00 2.23
2 1182161
11 忠旺
MTN1
1,100,000 109,989,000.00 2.23
3 041361026
13 津 城建
CP001
1,100,000 109,318,000.00 2.21
4 041354021
13 华地
CP001
900,000 90,000,000.00 1.82
5 041358015
13 美邦
CP001
800,000 80,144,000.00 1.62
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.8.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.8.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.8.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 建信安心回报债券 2013 年第 4 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开 谴 责、处 罚。
5.9.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 99,233.49
2 应收证 券清 算款 122,457.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 103,149,450.17
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 103,371,141.60
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信安 心回 报债 券 A 建信安 心回 报债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,469,995,755.71 2,388,304,688.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金拆 分变动 份额 （份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,469,995,755.71 2,388,304,688.38
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基 金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 产投 资本 基金的 情况 。 建信安心回报债券 2013 年第 4 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心回报 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 安心 回报 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 建信 安心 回报 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 安心 回报 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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