建 信 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
建信纯债债券 2013 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信纯 债债 券
基金主 代码 530021
交易代 码 530021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 959,695,283.52 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通
过主动 的组 合管 理为 投资 人创造 稳定 的当 期回
报，并 力争 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组
合。通 过对 宏观 经济 形势 、经济 周期 所处 阶段 、
利率变 化趋 势和 信用 利差 变化趋 势的 重点 分析 ，
比较未 来一 定时 间内 不同 债券品 种和 债券 市场
的相对 预期 收益 率， 在基 金规定 的投 资比 例范 围
内对不 同久 期、 不同 信用 特征的 券种 及债 券与 现
金之间 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
下属两 级基 金的 交易 代码 530021 531021 建信纯债债券 2013 年第 4 季度 报告
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报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 214,115,198.79 份 745,580,084.73 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 -8,564,019.48 -30,975,902.97
2．本 期利 润 -13,559,447.14 -44,401,178.11
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0458 -0.0466
4．期 末基 金资 产净 值 207,416,027.50 718,875,796.64
5．期 末基 金份 额净 值 0.969 0.964
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信纯债债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.44% 0.14% -2.68% 0.10% -1.76% 0.04%
建信纯债债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.55% 0.15% -2.68% 0.10% -1.87% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱建华
本 基 金
的 基 金
经理
2012 年11
月15 日
- 6
硕士。 曾 任大 连博 达系 统 工
程公司 职员、 中诚 信国 际 信
用评级 公司 项目 组长，2007
年 10 月 起任 中诚 信证 券 评
估有限公司公司评级部总
经理助 理 ， 2008 年 8 月起任
国泰基金管理公司高级研
究员。 朱建 华 于 2011 年 6
月加入 本公 司， 历 任高 级 债
券研究 员、 货 币市 场基 金 的
基金经 理助 理 ， 2012 年 8 月
28 日 起 任 建 信 双 周 安 心 理
财债券型证券投资基金基
金经理 ； 2012 年 11 月15 日建信纯债债券 2013 年第 4 季度 报告
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起任建信纯债债券型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2012 年
12 月 20 日起 任建 信月 盈 安
心理财债券型证券投资基
金基金 经理 ；2013 年 5 月
14 日 起 任 建 信 安 心 回 报 定
期开放债券型证 券 投 资 基
金基金 经理 ；2013 年 12 月
10 日 起 任 建 信 稳 定 添 利 债
券型证券投资基金 基 金 经
理。
黎颖芳
本 基 金
的 基 金
经理
2012 年11
月15 日
- 13
硕士 。 2000 年 7 月 毕业 于 湖
南大学 金融 保险 学院， 同 年
进入大 成基 金管 理公 司， 在
金融工 程部、 规划 发展 部 任
职。2005 年 11 月 加入 本 公
司研究 部 ， 历 任研 究员 、 高
级研究 员、 基金 经理 助理 。
2009 年2 月19 日至2011 年
5 月11 日 任建 信稳 定增 利 债
券型证券投资基金基金经
理； 2011 年 01 月18 日起任
建信保本混合型证券投资
基金基 金经 理；2012 年 11
月 15 日 起任 建信 纯债 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公建信纯债债券 2013 年第 4 季度 报告
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平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报 告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 宏观 经济 稳中 略降 ，物价 水平 稳中 有升 ，央 行货币 政策 延续 了3 季度 以来的 中性 偏紧
立场， 同时 继续 推进 利率 市场化 改革 。政 府公 布了 债务审 计报 告， 报告 显示 债务总 体规 模可 控，
但未 来2 年 偿还 压力 较大 ，而为 这些 债务 大量 输血 的正是 备受 监管 层和 市场 关注的 影子 银行 。影
子银行 通过 高利 率吸 收存 款，为 地方 融资 平 台 和房 地产活 动提 供融 资， 挤压 了场内 债券 投资 的需
求。 四 季度 债券 市场 继续 下跌， 收益 率曲 线继 续全 面上行 ， 同 时伴 随信 用利 差的加 大。10 年期 国
债收益 率上 行 近55bp ，10 年期政 策性 金融 债上 行 97bp ，5 年 AA 级 中票 收益 率 上升 了 130bp。中
债净价 指数 跌幅 达3.4% 。
4 季度 本基 金赎 回压 力依 旧较大 ，操 作上 持续 减仓 ，以降 低久 期和 应对 赎回 ，但在 市场 下跌
过程中 基金 净值 仍损 失较 大。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期建 信纯 债A 基金 净值增 长率-4.44% ， 波动 率 0.14% ， 建信 纯债C 基 金净值 增长 率
-4.55% ，波 动 率0.15%；业 绩比 较基 准收 益率-2.68% ，波 动率0.10% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从社会 融资 总量 和PMI 等 先行指 标看 ，未 来1 季度 中国经 济不 存在 大幅 回落 的风险 。我 们认
为当前 防范 地方 债务 和影 子银行 系统 风险 的困 局一 是在于 地方 政府 举债 没有 形成制 度约 束， 二是
未来两 年偿 债高 峰将 不断 挑战流 动性 的压 力。 因此 短期矛 盾的 解决 在于 央行 流动性 管理 ，长 期取
决于顶 层设 计。 展望 一季 度，我 们判 断经 济和 通胀 的组合 难以 形成 央行 放松 的时间 窗口 ，预 计收
益率曲 线仍 将维 持现 行的 相对平 坦化 高位 形状 ， 倒 逼 金融机 构和 经济 不再 在原 有模式 上增 加杠杆。
本基金 将维 持相 对高 等级 的债券 组合 ，同 时灵 活管 理久期 ，力 争为 投资 者获 得稳健 收益 。 建信纯债债券 2013 年第 4 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,434,406,342.31 93.19
其中： 债券
1,434,406,342.31 93.19
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
74,165,500.78 4.82
6 其他资 产
30,695,217.07 1.99
7 合计
1,539,267,060.16
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 46,468,000.00 5.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 250,036,000.00 26.99
其中： 政策 性金 融债 250,036,000.00 26.99
4 企业债 券 957,548,342.31 103.37
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 180,354,000.00 19.47
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,434,406,342.31 154.85
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 建信纯债债券 2013 年第 4 季度 报告
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1 130404 13 农发 04 1,100,000 100,749,000.00 10.88
2 130205 13 国开 05 1,000,000 90,470,000.00 9.77
3 124153 13 国网 01 800,000 80,718,200.55 8.71
4 124118 12 香 兴中 700,000 71,003,527.68 7.67
5 122212 12 京 江河 660,360 64,715,280.00 6.99
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.8.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.8.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.8.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监 管部 门立 案调查 和在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.9.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 79,292.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 30,461,293.84
5 应收申 购款 154,630.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,695,217.07 建信纯债债券 2013 年第 4 季度 报告
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5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前 十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 376,760,323.22 1,231,460,511.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 53,345,513.34 21,084,337.16
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 215,990,637.77 506,964,764.05
报告期 期间 基金拆 分变动 份额 （份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 214,115,198.79 745,580,084.73
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 纯 债债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
2 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金 管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 建信纯债债券 2013 年第 4 季度 报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2014 年 1 月20 日
