建 信 收 益 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
建信收益增强债券 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信收 益增 强债 券
基金主 代码 530009
交易代 码 530009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 384,396,744.40 份
投资目 标
在保持 资产 流动 性的 基础 上， 发 挥投 研团 队在 固
定收益 、 股 票及 金融 衍生 产品方 面的 综合 研究 实
力， 在 有效 控制 风险 的前 提下追 求基 金资 产的 长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建信 用类 债券
投资组 合， 运用 基本 面研 究择机 介入 上市 公司 股
票及参 与新 股申 购， 以实 现基金 资产 的长 期稳 健
增值。
业绩比 较基 准
30％× 中债 企业 债总 指数 ＋70％ ×中 债国 债总
指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于混 合型 基金 ， 但 高于货 币 市 场基 金以 及
不涉及 股票 二级 市场 投资 的债券 型基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 建信收 益增 强债 券 A 建信收 益增 强债 券 C
下属两 级基 金的 交易 代码 530009 531009 建信收益增强债券 2013 年第 4 季度报告
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报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 174,257,979.88 份 210,138,764.52 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
建信收 益增 强债 券 A 建信收 益增 强债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 1,250,091.86 1,092,954.43
2．本 期利 润 -4,804,186.84 -5,686,584.76
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0210 -0.0255
4．期 末基 金资 产净 值 179,701,167.62 212,771,681.13
5．期 末基 金份 额净 值 1.031 1.013
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信收益增强债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-2.37% 0.34% -2.15% 0.15% -0.22% 0.19%
建信收益增强债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-2.41% 0.33% -2.15% 0.15% -0.26% 0.18%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李菁
投 资 管
理 部 副
总监、 本
基 金 的
基 金 经
理
2009 年6
月2 日
- 8
硕士 。 2002 年 7 月 进入 中 国
建设银 行， 从 事基 金托 管 业
务， 任主 任科 员。2005 年9
月进入建信基金管理有 限
责任公司，历任债券研究
员、 基金 经理 助理 、 基 金 经
理、 资深 基金 经理 、 投 资 管
理部副 总监 ，2007 年 11 月
3 日至 2012 年 2 月 17 日任
建信货币市场基金基金经
理， 2009 年 6 月 2 日起 任 建
信收益 增强 基金 基金 经理 ，
2011 年 6 月 16 日 起任 建 信
信用增强债券基金基金经建信收益增强债券 2013 年第 4 季度报告
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理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信收 益增 强债 券型证 券投 资基 金 基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买 卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
继三季 度宏 观经 济增 长动 能恢复 后， 四季 度经 济平 稳增长 ， PMI 指数、 发电 量、 工 业增 加 值
等指标 在四 季度 保持 平稳 ， 与此同 时居 民物 价指 数 在9 月底 强劲 反弹 后也 保持 在同比 增 速3% 水平。
国际方 面， 欧美 经济 仍在 缓慢复 苏中 ，美 联储 量化 宽松政 策逐 步退 出的 步骤 也在预 期之 中， 流动
性预期 仍然 处于 略偏 紧状 态。国 内政 策方 面， 央行 仍然通 过回 购和 央票 等公 开市场 操作 手段 来引
导市场 资金 利率 ，央 行对 流动性 偏紧 的调 控意 图在 四季度 较为 明显 ，随 着监 管机构 对商 业银 行降
低资产 期限 错配 比例 以及 杠杆比 例并 及时 防范 影子 银行各 项风 险的 要求 ，市 场各方 对流 动性 预期
偏紧， 整个 四季 度资 金都 处于紧 平衡 状态 。在 此背 景下， 股票 市场 和债 券市 场均出 现了 不同 程度
的下跌 债券 品种 方面 ，长 端品种 下跌 较短 端更 多， 收益率 曲线 仍然 比较 平坦 化。 建信收益增强债券 2013 年第 4 季度报告
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回顾四 季度 的基 金管 理工 作，基 金减 持了 部分 中低 评级信 用债 和利 率债 ，平 稳渡过 了集 中赎
回期， 而权 益市 场方 面， 以绝对 收益 为目 的调 整了 股票持 仓并 降低 了权 益资 产比例 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期收 益增 强A 基金 净值增 长率-2.37% ， 波动 率 0.34% ， 收益 增强C 基 金净值 增长 率
-2.41% ，波 动 率0.33% ； 业绩比 较基 准收 益率-2.15% ，波 动率0.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 季度 ，我 们认 为政 府仍然 会在 稳增 长和 调结 构之间 寻找 平衡 ，但 如果 经济增 长一 定要
保持底 线思 维， 则调 结构 之路将 更为 曲折 和艰 难。 随着市 场利 率化 的逐 步深 入和稳 步推 进， 我们
认为社 会融 资成 本易 上难 下，在 没有 出现 系统 性风 险或者 经济 大幅 滑坡 事件 之前， 资金 利率 难以
有较大 幅度 的回 落。 整体 而言， 我们 认为 债券 市场 方面， 资金 成本 的抬 高使 得债券 各期 限品 种收
益率难 以下 行， 收益 率曲 线平坦 化的 态势 或将 延续 ，仍然 需充 分警 惕信 用事 件对信 用产 品整 体估
值的影 响。 权益 市场 方面 ，我们 仍然 认为 市场 难以 实现系 统性 的估 值扩 张行 情，但 部分 长期 估值
具备安 全边 际 和 增长 比较 确定且 有持 续性 的股 票仍 具有一 定投 资价 值。
本基金 将在 严控 风险 的前 提下 ， 相 对控 制久 期风 险 ， 加 强组 合投 资的 灵活 性 ， 权 益市 场方 面，
采取相 对防 御与 均衡 的投 资策略 ，精 选个 股， 力求 为持有 人获 得较 好的 绝对 收益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 15,538,363.88 3.65
其中： 股票
15,538,363.88 3.65
2 固定收 益投 资
381,107,287.60 89.54
其中： 债券
381,107,287.60 89.54
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,068,396.73 5.65
6 其他资 产
4,936,589.27 1.16
7 合计
425,650,637.48
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 8,102,363.88 2.06
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
7,436,000.00 1.89
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 15,538,363.88 3.96
注：以 上行 业分 类 以2013 年 12 月31 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002065 东华软 件 220,000 7,436,000.00 1.89
2 002437 誉衡药 业 101,250 4,262,625.00 1.09
3 000860 顺鑫农 业 249,983 3,839,738.88 0.98
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 47,892,000.00 12.20
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 38,196,000.00 9.73
其中： 政策 性金 融债 38,196,000.00 9.73
4 企业债 券 214,846,258.80 54.74
5 企业短 期融 资券 - - 建信收益增强债券 2013 年第 4 季度报告
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6 中期票 据 76,553,000.00 19.51
7 可转债 3,620,028.80 0.92
8 其他 - -
9 合计 381,107,287.60 97.10
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1280418 12 张公 资债 300,000 28,881,000.00 7.36
2 1280386 12 绍城 投债 300,000 28,791,000.00 7.34
3 1282505
12 凯得
MTN1
300,000 28,527,000.00 7.27
4 1180177
11 国 网债
01
300,000 28,272,000.00 7.20
5 1280017
12 中 石油
03
300,000 28,227,000.00 7.19
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.8.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.8.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.8.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 建信收益增强债券 2013 年第 4 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本 基金 该报 告期内 投资 前十 名证券 的发 行主体 均无 被监管 部门 立案调 查和 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.9.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 185,081.26
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,620,279.97
5 应收申 购款 131,228.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,936,589.27
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110017 中海转 债 1,927,333.80 0.49
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信收 益增 强债 券 A 建信收 益增 强债券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 346,359,558.71 236,072,201.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,863,462.70 3,257,325.63
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 174,965,041.53 29,190,762.52
报告期 期间 基金拆 分变动 份额 （份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 174,257,979.88 210,138,764.52
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 建信收益增强债券 2013 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 收 益增强 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 收益 增强 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 收益 增强 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 收益 增强 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在 支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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