建 信 优 选 成长 股 票 型 证券 投 资 基 金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
建信优选成长股票 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信优 选成 长股 票
基金主 代码 530003
交易代 码 530003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,342,710,027.41 份
投资目 标
通过投 资于 具有 良好 业绩 成长性 和投 资价 值的 上市
公司， 实现 基金 资产 长期 增值。
投资策 略
本基金 管理 人将 综合 运用 定量分 析和 定性 分析 手段 ，
对证券 市场 当期 的系 统性 风险以 及可 预见 的未 来时
期内各 大类 资产 的预 期风 险和预 期收 益率 进行 分析
评估， 并据 此制 定本 基金 在股票 、 债 券、 现 金等 资 产
之间的 配置 比例 、 调 整原 则和调 整范 围， 定期 或不 定
期地进 行调 整， 以达 到规 避风险 及提 高收 益的 目的 。
业绩比 较基 准
75%× 富时 中国A600 成长 指数 +2 0%× 中国 债券 总指 数
+5%× 1 年 定期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型证 券投 资基金 ， 一 般情 况下 其预 期
风险和 预期 收益 高于 货币 市场基 金、 债券 型基 金和 混
合型基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 建信优选成长股票 2013 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 40,130,522.95
2.本期 利润
43,570,172.02
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0184
4.期末 基金 资产 净值 2,075,902,391.99
5.期末 基金 份额 净值 0.8861
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.06% 1.05% -3.37% 0.89% 5.43% 0.16%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
姚锦
研 究 部 首
席 策 略 分
析 师 、 本
基 金 的 基
金经理
2012 年2 月
17 日
- 9
博士。曾任天津通广
三星电子有限公司工
程师，天弘基金管理
公司研究员、研究部
副主管 、 研 究部 主管、
投资部副总经理兼研
究总监 等职 ，2009 年
3 月17 日至2011 年3
月 3 日担任 天弘 永利
债券型证券投资基金
基金经 理；2009 年12建信优选成长股票 2013 年第 4 季度报告
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月 17 日至 2011 年 5
月 5 日任天 弘周 期策
略股票型证券投资基
金基金经理。现任我
公司研究部首席策略
分析师 ，2012 年 2 月
17 日起 任建 信优 选成
长股票型证券投资基
金基金 经理 ，2012 年
8 月 14 日起 任建 信社
会责任股票型证券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信优 选成 长股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基 金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行 为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 海外 影响 较大 的是 美联储 开始 缩 减QE 规模 ， 进一步 确认 美国 经济 温和 复苏。 国内 三中建信优选成长股票 2013 年第 4 季度报告
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全会召 开明 确市 场化 的改 革方向 。实 体经 济在 年中 出现补 库存 之后 ，年 末先 行指标 开始 趋弱 。流
动性是 四季 度的 重点 关注 指标， 在利 率市 场化 ，金 融去杠 杆影 响下 ，资 金成 本保持 较高 水平 ，并
在年底 进一 步提 高。
四季度 市场 结构 性差 异较 大， 前 期低 估值 和受 益改 革的主 题板 块较 为活 跃， 后期在 经济 回落 ，
资金成 本预 期较 高等 因素 影响下 ，成 长股 超额 收益 较为显 著。
本基金 在2013 年4 季度 坚 持精选 个股 的思 路， 对于 估值水 平较 高的 个股 逐渐 实现收 益。 根据
基本面 变化 ，选 择具 有长 期增长 潜力 的公 司进 行深 入研究 和配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率2.06%， 波动 率1.05% ， 业 绩比较 基准 收益 率-3.37% ， 波动 率 0.89% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年， 总需 求持 续 较弱 ，底 限思 维是 否坚 持 ， 以及 其对 经济 的影 响是 最大的 变数 。
通胀温 和， 食品 涨价 压力 受国际 价格 影响 ，较 难出 现大幅 上涨 。如 果底 限思 维持续 ，叠 加到 影子
银行风 险监 管政 策的 进一 步趋严 ，利 率水 平将 保持 较高的 水平 。其 中既 包括 以国债 为代 表的 无风
险利率 水平 的上 升， 也包 括由于 信用 风险 重定 价预 期导致 的风 险溢 价上 升。 这将对 股票 市场 形成
负面影 响， 在机 构博 弈结 构分化 已经 比较 充分 的情 况下， 对于 周期 成长 的影 响结果 趋同 。需 要关
注的是 ：信 用风 险暴 露， 影响风 险溢 价下 降； 如果 保底增 长， 存在 政策 放松 时点。
2014 年本 基金 仍将 坚持 精 选个股 ， 严 格遵 守估 值与 盈利匹 配的 原则 ， 深 入研 究， 注 重基 本面
的长期 趋势 。从 两个 方面 寻找投 资机 会， 一方 面是 盈利提 升， 如消 费升 级相 关板块 ，将 是在 经济
结构转 换过 程中 可以 持续 ，其中 的龙 头企 业已 经通 过市场 化竞 争形 成， 在管 理，产 品， 营销 等方
面具有 优势 地位 ，尤 其是 家电， 医药 ，食 品饮 料， 汽车， 信息 技术 等行 业。 第二个 方面 是估 值扩
张，以 军工 ，国 企改 革等 的主题 机会 ，以 及由 于供 求结构 变换 带来 周期 品行 业的估 值提 升机 会。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,559,638,449.88 74.39
其中： 股票
1,559,638,449.88 74.39
2 固定收 益投 资
20,006,000.00 0.95
其中： 债券
20,006,000.00 0.95
资产 支持 证券
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3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
222,950,234.43 10.63
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
292,025,512.92 13.93
6 其他资 产
1,932,778.81 0.09
7 合计
2,096,552,976.04
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 32,418,993.57 1.56
B 采矿业 34,085,419.76 1.64
C 制造业 1,115,151,007.42 53.72
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 14,366,748.37 0.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 48,682,000.00 2.35
J 金融业 145,775,000.00 7.02
K
房地产 业
97,427,525.12 4.69
L
租赁和 商务 服务 业
71,731,755.64 3.46
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,559,638,449.88 75.13
注：以 上行 业分 类 以2013 年 12 月31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600690 青岛海 尔 5,000,000 97,500,000.00 4.70
2 600585 海螺水 泥 4,919,767 83,439,248.32 4.02
3 600030 中信证 券 5,500,000 70,125,000.00 3.38 建信优选成长股票 2013 年第 4 季度报告
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4 000625 长安汽 车 6,000,000 68,700,000.00 3.31
5 000651 格力电 器 1,983,163 64,770,103.58 3.12
6 601311 骆驼股 份 5,604,157 61,085,311.30 2.94
7 601238 广汽集 团 6,599,787 54,382,244.88 2.62
8 600372 中航电 子 2,244,818 53,561,357.48 2.58
9 000921 海信科 龙 4,500,000 52,470,000.00 2.53
10 000418 小天鹅 Ａ 5,199,957 52,415,566.56 2.52
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 20,006,000.00 0.96
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 20,006,000.00 0.96
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 071321002
13 渤 海证
券 CP002
200,000 20,006,000.00 0.96
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股值期 货。 建信优选成长股票 2013 年第 4 季度报告
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5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制日前 一年 内 受到 公开 谴责、 处罚 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 853,732.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 208,828.42
5 应收申 购款 870,218.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,932,778.81
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 建信优选成长股票 2013 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,425,702,344.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 41,152,581.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 124,144,898.43
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,342,710,027.41
注：上 述总 申购 份额 含转 换入份 额， 总赎 回份 额含 转换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有 资 产投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 优 选成长 股票 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 优选 成长 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 优选 成长 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 优选 成长 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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