富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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富兰克林国海中国收益证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年 12 月31 日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一四年一月二十二日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国富中国收益混合
基金主代码 450001
交易代码 450001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月1日
报告期末基金份额总额 1,108,440,946.57份
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平
台为依托, 在充分结合国内新兴证券市场特性的原则
下,通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券,达
到基金资产稳健增长的目的, 为投资者创造长期稳定
的投资收益。
投资策略
资产配置量化策略:
一般情况下, 投资决策委员会负责基金资产的配置策
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略,并采用资产配置分析会的形式来实施,以资产配
置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和
科学性。
本基金通常以每个季度为一个调整周期, 在资产配置
分析会上,对拟定的投资组合调整方案进行检验。基
金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议
的调整报告,供委员会讨论,形成最终结论,投资总
监在投资决策委员会的授权下, 根据市场变化情况拥
有一定权限对投资组合进行灵活调整。
股票选择策略:
为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全
球化标准, 股票分析员必须对行业的整体趋势和该行
业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之
后,股票分析员以行业整体趋势为背景,寻找最契合
所在行业发展趋势的公司,并着重评估公司管理层、
公司战略、 公司品质以及潜在的变化和风险等基本因
素; 通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分
析。
债券投资策略:
本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期
管理、 识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各
类债券中价值低估的种类 (例如企业债存在信用升级
的潜力)。
业绩比较基准
40%×富时中国A200指数+ 55%×中国国债指数(全
价)+5%×同业存款息率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中收益稳定、 风险较低的品
种。风险系数介于股票和债券之间。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日)
1.本期已实现收益 -3,331,269.02
2.本期利润 20,620,624.35
3.加权平均基金份额本期利润 0.0176
4.期末基金资产净值 583,162,692.26
5.期末基金份额净值 0.5261
注:1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开
放式基金的申购赎回费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.56% 0.91% -3.05% 0.47% 6.61% 0.44%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2005年 6月 1日至 2013 年 12月 31日)
注:本基金的基金合同生效日为 2005 年 6 月 1 日。本基金在 6 个月建仓期结束
时,各项投资比例符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘怡
敏
国富
中国
收益
混合
基金、
国富
强化
收益
2010-3-27 - 10年
刘怡敏女士,CFA,四川大学
金融学硕士。历任西南证券研
究发展中心债券研究员,并曾
在富国基金管理有限公司从
事债券投资及研究工作。现任
国海富兰克林基金管理有限
公司国富中国收益混合基金、
国富强化收益债券基金和国
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债券
基金
和国
富恒
久信
用债
券基
金的
基金
经理
富恒久信用债券基金的基金
经理。
徐荔
蓉
公司
副总
经理、
投资
总监、
研究
分析
部总
经理,
国富
中国
收益
混合
基金
和国
富研
究精
选股
票基
金基
金经
理
2010-9-29 - 16年
徐荔蓉先生,CFA,CPA(非
执业),律师(非执业),中
央财经大学经济学硕士。历任
中国技术进出口总公司金融
部副总经理、融通基金管理有
限公司基金经理、申万巴黎基
金管理有限公司(现“申万菱
信基金管理有限公司”)基金
经理、国海富兰克林基金管理
有限公司高级顾问、资产管理
部总经理兼投资经理。现任国
海富兰克林基金管理有限公
司副总经理、投资总监、研究
分析部总经理,国富中国收益
混合基金和国富研究精选股
票基金基金经理。
注:表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、
投资等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律、法规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定,
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上,
为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资
组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、
信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》 ,严格按照制度要求对异常
交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对
异常交易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
股票市场在四季度保持了震荡格局,沪深 300指数下跌3.28%,而四季度创
业板指数全年首次跑输沪深 300指数,下跌 4.64%,但全年仍战胜沪深 300指数
85%以上。本基金在四季度继续坚持相对均衡的持仓策略,重点关注中市值和收
益风险比较高的公司,并根据市场情况对获利品种进行了一定的波段操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金四季度净值上涨3.56%,较大幅度战胜业绩基准,全年也大幅度战胜
了业绩基准,从归因分析的角度看,主要贡献来自于部分基金长期持有的个股当
季表现良好,同时对部分周期类公司的波段操作也提供了较好贡献。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 368,249,412.46 62.65
其中:股票 368,249,412.46 62.65
2 固定收益投资 204,164,285.30 34.73
其中:债券 204,164,285.30 34.73
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 2,446,623.91 0.42
6 其他资产 12,931,996.66 2.20
7 合计 587,792,318.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 307,912,406.82 52.80
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
11,307,105.64 1.94
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H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
31,086,000.00 5.33
J 金融业 17,943,900.00 3.08
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 368,249,412.46 63.15
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600309 万华化学 2,049,839 42,431,667.30 7.28
2 600600 青岛啤酒 831,341 40,694,141.95 6.98
3 300124 汇川技术 687,145 40,191,111.05 6.89
4 000338 潍柴动力 1,903,766 36,171,554.00 6.20
5 002230 科大讯飞 600,000 28,710,000.00 4.92
6 600801 华新水泥 1,969,829 23,913,724.06 4.10
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7 600276 恒瑞医药 585,000 22,218,300.00 3.81
8 002563 森马服饰 699,999 18,822,973.11 3.23
9 601318 中国平安 430,000 17,943,900.00 3.08
10 600559 老白干酒 604,380 15,695,748.60 2.69
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 19,245,082.00 3.30
2 央行票据 29,925,000.00 5.13
3 金融债券 49,550,000.00 8.50
其中:政策性金融债 49,550,000.00 8.50
4 企业债券 47,949,499.30 8.22
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 57,494,704.00 9.86
8 其他 - -
9 合计 204,164,285.30 35.01
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量
(张)
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 110015 石化转债 576,650 54,989,344.00 9.43
2 122065 11上港01 338,510 33,658,049.30 5.77
3 1101081 11央行票据81 300,000 29,925,000.00 5.13
4 110317 11进出17 300,000 29,676,000.00 5.09
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5 130218 13国开18 200,000 19,874,000.00 3.41
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说
明如下:
中国平安保险(集团)股份有限公司控股子公司平安证券有限责任公司(以
下简称“平安证券”)于2013年9月24日收到《中国证券监督管理委员会行政处
罚决定书》(【2013】48 号),对平安证券在推荐万福生科IPO过程中,未能勤勉
尽责地履行法定职责、出具的保荐书存在虚假记载给予处罚, 责令平安证券改
正违法行为,给予警告,没收业务收入2,555万元,并处以5,110万元罚款,暂停
保荐业务许可3个月。中国平安保险(集团)股份有限公司表示,作为平安证券
的控股股东,将积极督促平安证券严格按照中国证监会的要求缴纳罚没款,持续
进行整改,切实保护投资者利益。
本基金对中国平安投资决策说明: 本公司的投研团队经过充分研究认为该事
件的负面影响在前期的股价表现中已反映完毕, 我们买入中国平安主要是看好其
保险业务领域的竞争力和集团综合化金融平台未来的业务拓展空间, 平安证券此
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次事件不影响中国平安的长期价值。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 160,382.92
2 应收证券清算款 10,008,333.33
3 应收股利 -
4 应收利息 2,722,407.18
5 应收申购款 40,873.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,931,996.66
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110015 石化转债 54,989,344.00 9.43
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,200,524,402.76
本报告期基金总申购份额 3,145,816.10
减:本报告期基金总赎回份额 95,229,272.29
本报告期基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 1,108,440,946.57
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海中国收益证券投资基金设立的文件;
2、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》 ;
3、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》 ;
4、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金托管协议》 ;
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 :
www.ftsfund.com。
8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可
按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一四年一月二十二日