天治成长精选股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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天 治 成长 精 选股 票 型证 券 投资 基 金
2013 年第 4 季度 报 告
2013 年 12 月31 日
基 金管 理人： 天治 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 上海 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 四年 一月二 十一 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 1 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 天治成长精选股票
基金主代码 350008
交易代码 350008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年8月4 日
报告期末基金份额总 额 48,291,339.55 份
投资目标
本基金通过精选收益增长速度快、 未来发展潜力大的
成长性股票，以追求持续稳健的超额收益。
投资策略
本基金综合运用灵活而有纪律的资产配置策略和精
选证券策略。 在组合构建上， 本基金采用 “自上而下”
的大类资产配置策略和 “自下而上” 股票投资策略相
结合的方式。 通过精选持续性成长、 趋势性成长和周
期性成长股票， 不断优化组合， 追求稳定的资本增值。
业绩比较基准 沪深300成长指数收益率 ×75%＋中证国债指数收益
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率×25%。
风险收益特征
本基金属于主动投资的股票型基金， 风险与 收益高于
混合型基金、 债券型基金与货币市场基金， 属于较高
风险、较高收益的品种。
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年10月1日-2013 年12月31日)
1. 本期已实现收益 3,099,995.65
2. 本期利润 -113,021.52
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0022
4. 期末基金资产净值 61,873,829.53
5. 期末基金份额净值 1.281
注：1 、上述 基金 业绩 指标不 包括持 有人 认购 或交易 基金的 各项 费用 ，计入 费用
后实际收益水平要低于所列数字。
2、本 期已实 现收 益指 基金本 期利息 收入 、投 资收益 、其他 收入 （不 含公允 价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④
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④
过去三个月 -0.39% 1.44% -4.07% 0.82% 3.68% 0.62%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年 8 月 4 日至 2013 年 12 月 31 日）
注：按照本基金合同规定，本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的
60%-95% ， 其中 ， 投资 于成长性股票的资产占股票资产的比例不低于 80% ； 债券、
货币市场工具、 权证、 现金、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的 其他金融工具占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有全部权证的市值不
超过基金资产净值的 3% ，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值 5% 。 本基金自 2011 年 8 月 4 日基金合同生效日起六个月内， 达到了本基
金合同第 12 条规定的投资比例限制。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
章旭峰
本基
金的
基金
经理。
2011-8-4 - 18
北京对外经济贸易大学毕业，
具有基金从业资格， 证 券从业
经验18 年。 曾任于甘肃 省信托
投资公司上海证券部、 大鹏证
券上海经纪业务总部、 上海证
券报信息披露中心、 北 京世华
国际金融有限公司基金债券
部。2007 年9 月 加 入 天 治 基 金
管理有限公司， 历任行 业研究
员、 基金经理助理， 现任本基
金的基金经理。
注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律法规
的规定以及 《天治成长精选股票型证券投 资基金基金合同》 、 《天治成长精选股票
型证券投资基金招募说明书》 的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽职的原则管理和运
用基金财产， 为基金份额持有人谋求利益。 本基金管理人通过不断完善法人治理
结构和内部控制制度， 加强内部管理， 规范基金运作。 本报告期内， 基金运作合
法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见 》和公 司《 公平 交易制 度》 、 《异常 交易 监控与 报告制 度》 。 本 基金管 理人
公平交易体系涵盖 授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、
分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、 应用
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投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、
成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
报告期内， 本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好， 未发现有违背公
平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日 反
向交易的情形， 未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年四季度，A 股指数整体呈现高位震荡走势， 前期表现强势的成长股波
动较大。 从期间指数表 现来看， 上证综指和沪 深 300 指数分别下跌 2.7%、3.28%，
而前期 涨幅 巨大 的创 业 板指和 中小 板指 分别 下 跌 4.64%、4.86% 。 导 致市场 波 动
的主要因素来自于获利回 吐与IPO 发行导致资金面的变化： 首先， 今 年以来涨幅
较大的传媒、医药行业由于高估值以及行业基本面变化原因导致板块的大幅调
整；其次临近年末，随着 IPO 的开闸，资金利率再次攀上历史高位，10 年期国
债收益率高达4.60% ，创下2005 年以来新高。
本报告 期内 A 股 市场 结构化 行情 特征 依然明 显，从 政府 出台的 相关 政策来
看， 打破垄断、 利率市场化以及行业去产能、 去杠杆等措施使大盘蓝筹股缺乏整
体性机会， 符合国家产业政策扶持的新兴行业未来将获得更大的发展空间。 报告
期内, 本基金 在继 续保 持环保 新能源 的核 心配 置前提 下，及 时获 利了 结传媒 、医
药等行业， 同时增加了食品饮料、 电子、 高端装备等行业的配置， 取得了不错的
超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末， 本基金份额净值为 1.281 元， 报告期内本基金份额净值增长率为
-0.39% ，业绩比较基准收益率为-4.07% ，高于业绩比较基准收益率 3.68％。
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§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 51,786,038.00 75.52
其中： 股票 51,786,038.00 75.52
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 16,512,167.55 24.08
6 其他资产 278,128.44 0.41
7 合计 68,576,333.99 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 42,913,038.00 69.36
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
2,330,100.00 3.77
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
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G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
2,357,600.00 3.81
J 金融业 - -
K 房地产业 1,749,300.00 2.83
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术 服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
2,436,000.00 3.94
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 51,786,038.00 83.70
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002358 森源电气 150,000 3,225,000.00 5.21
2 002353 杰瑞股份 40,600 3,222,422.00 5.21
3 300024 机器人 65,000 3,165,500.00 5.12
4 002475 立讯精密 88,000 2,940,960.00 4.75
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5 000049 德赛电池 40,000 2,808,000.00 4.54
6 000581 威孚高科 85,000 2,618,000.00 4.23
7 600499 科达机电 130,000 2,611,700.00 4.22
8 000895 双汇发展 55,000 2,589,400.00 4.18
9 002227 奥特迅 85,000 2,477,750.00 4.00
10 002085 万丰奥威 120,000 2,457,600.00 3.97
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有 资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.9.1 本基金 投资 国债期 货的 投资政 策
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本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本基金 投资 国债期 货的 投资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 217,930.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,790.02
5 应收申购款 57,408.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 278,128.44
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期 初基金份额总额 59,098,525.98
本报告期基金总申购份额 10,731,059.80
减：本报告期基金总赎回份额 21,538,246.23
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 48,291,339.55
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8
备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
1、天治成长精选股票型证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治成长精选股票型证券投资基金基金合同
3、天治成长精选股票型证券投资基金招募说明书
4、天治成长精选股票型证券投资基金托管协议
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
8.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点 — 上海市复兴西路 159 号。
8.3 查阅方式
网址：www.chinanature.com.cn
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二 〇 一 四年 一月 二十 一日
