天治财富增长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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天 治 财富 增 长证 券 投资 基 金
2013 年第 4 季度 报 告
2013 年 12 月31 日
基 金管 理人： 天治 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 四年 一月二 十一 日
天治财富增长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 根 据本基 金合 同规 定， 于 2014
年 1 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 天治财富增长混合
基金主代码 350001
交易代码 350001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年6月29 日
报告期 末基金份额总额 245,143,619.12 份
投资目标
在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产
保障线的基础上，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障
线,以投资组合保险机制、VaR（Value at Risk ）技
术为核心工具， 对风险性资产 （股票） 与低风 险资产
（债券） 的投资比例进行动态调整， 并结合下方风险
来源分析， 对基金的各类资产实施全流程的风险预算
管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障线水
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平。 在风险可控的基础上, 本基金通过积极投资， 谋
求最大限度地实 现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中信标普300 指数×40%+中信标普全债指数 ×60%。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中风险较低、 收益稳健的基
金品种。
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年10月1日-2013 年12月31日)
1. 本期已实现收益 8,669,457.55
2. 本期利润 303,380.95
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0012
4. 期末基金资产净值 195,245,620.18
5. 期末基金份额净值 0.7965
注：1 、上述 基金 业绩 指标不 包括持 有人 认购 或交易 基金的 各项 费用 ，计入 费用
后实际收益水平要低于所列数字。
2、本 期已实 现收 益指 基金本 期利息 收入 、投 资收益 、其他 收入 （不 含公允 价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④
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③ 标准差
④
过去三个月 0.14% 1.16% -2.20% 0.57% 2.34% 0.59%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
天治财富增长证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004 年 6 月 29 日至 2013 年 12 月 31 日）
注： 按照本基金合同规定， 本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净
值的 0-70% ，债券投资 比例范围为基金资产净值的 20%-100% 。本基 金自 2004
年 6 月 29 日基金合同生效日起六个月内， 达到了本基金合同第 17 条规定的投资
比例限制。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
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5
任职日期 离任日期
周雪
军
本基
金的
基金
经理。
2012-6-29 - 5
金融学专业硕士研究生， 具有
基金从业资格， 证券从业经验
5 年 ， 历 任 北 京 金 融 街 股 份 有
限公司职员、 本公司首席研究
员，现任本基金的基金经理。
注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2、 证券从业 的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律法规
的规定以及 《天治财富增长证券投资基金基金合同》 、 《天治财富增长证券投资基
金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，
为基金份额持有人谋求利益。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控
制制度， 加强内部管理， 规范基金运作。 本报 告期内， 基金运作合法合规， 没有
发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见 》和公 司《 公平 交易制 度》 、 《异常 交易 监控与 报告制 度》 。 本 基金管 理人
公平交易体系涵盖授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、
分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、 应用
投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、
成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落 实各项公平交易制度。
报告期内， 本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好， 未发现有违背公
平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反
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向交易的情形， 未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年四 季度 ，宏 观 经济总 体平 稳， 但流 动 性状况 趋紧 ，监 管层 出 于对 影
子银行、 债务问题的担忧， 保持中性偏紧的货币政策。 在这样的背景下， 股票市
场陷入震荡调整之中： 四季度沪深 300 指数下跌 3.28%， 中小板指数下跌 4.86%，
创业板指数下跌 4.64%。 行业方面： 年初以来 表现强势的传媒、 通信、 食品， 受
制于流动性紧张的银行、 地产等均出现较大幅度下跌； 但受益于政策推动的国防
军工、 农林牧渔， 业绩平稳增长的家电等有所上涨； 在大盘下跌幅度不大的情况
下，股市依然存在一定的结构性机会。
本基金作为风险较低、 收益稳健的平衡型基金品种， 一直以来谋求在风险可
控的基础上， 努力实 现基金资产的稳定增值。 在四季度的操作中， 本基金有效回
避了一些高风险行业，净值表现平稳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末，本基金份额净值为 0.7965 元，报 告期内本基金份额净值增长率
为0.14%，业绩比较基准收益率为-2.20% ，高于业绩比较基准收益率 2.34％。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 134,827,610.44 59.53
其中：股票 134,827,610.44 59.53
2 固定收益投资 68,282,932.58 30.15
其中：债券 68,282,932.58 30.15
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资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 21,503,034.98 9.49
6 其他资产 1,891,879.63 0.84
7 合计 226,505,457.63 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,752,000.00 1.92
C 制造业 77,553,167.44 39.72
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 16,397,814.00 8.40
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
11,919,139.00 6.10
J 金融业 - -
K 房地产业 15,809,490.00 8.10
L 租赁和商务服务业 3,480,000.00 1.78
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M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
5,916,000.00 3.03
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 134,827,610.44 69.06
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002227 奥特迅 249,958 7,286,275.70 3.73
2 002482 广田股份 363,000 7,114,800.00 3.64
3 000530 大冷股份 650,000 6,591,000.00 3.38
4 000895 双汇发展 134,000 6,308,720.00 3.23
5 600835 上海机电 335,800 5,926,870.00 3.04
6 000826 桑德环境 170,000 5,916,000.00 3.03
7 002375 亚厦股份 228,000 5,882,400.00 3.01
8 300024 机器人 119,200 5,805,040.00 2.97
9 002649 博彦科技 193,700 5,708,339.00 2.92
10 600048 保利地产 680,000 5,610,000.00 2.87
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
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9
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 22,730,251.50 11.64
2 央行票据 - -
3 金融债 券 19,854,000.00 10.17
其中：政策性金融债 19,854,000.00 10.17
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 25,698,681.08 13.16
8 其他 - -
9 合计 68,282,932.58 34.97
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 010107 21国债⑺ 233,490 22,730,251.50 11.64
2 130327 13进出27 200,000 19,854,000.00 10.17
3 110024 隧道转债 106,500 10,411,440.00 5.33
4 110023 民生转债 90,000 8,687,700.00 4.45
5 125887 中鼎转债 42,130 4,883,541.08 2.50
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.9.1 本基金 投资 国债期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告 期末未持有国债期货。
5.9.3 本基金 投资 国债期 货的 投资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 284,286.77
2 应收证券清算款 900,021.97
3 应收股利 -
4 应收利息 706,183.48
5 应收申购款 1,387.41
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,891,879.63
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110023 民生转债 8,687,700.00 4.45
2 125887 中鼎转债 4,883,541.08 2.50
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 256,579,523.58
本报告期基金总申购份额 1,726,639.32
减：本报告期基金总赎回份额 13,162,543.78
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 245,143,619.12
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8
备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
天治财富增长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
12
1、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治财富增长证券投资基金基金合同
3、天治财富增长证券投资基金招募说明书
4、天治财富增长证券投资基金托管协议
5、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
8.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点 — 上海市复兴西路 159 号。
8.3 查阅方式
网址：www.chinanature.com.cn
天 治 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 四年 一月 二十 一日
