安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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安信现金 管理货币市场基金
2013 年第4季度报告
2013 年12月31日
基金管理人 ：安信基金管理有限责 任公司
基金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报告送出日 期：2014年01月22日 安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月21日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年10月1日起至12月31 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 安信现金管理货币
基金主代码 750006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年02月05日
报告期末基金份额总额 777,715,710.75 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，
通过积极主动的投资组合，力求为投资者获得
超过业绩比较基准的收益。
投资策略
1、 资产配置策略。 通过 对宏观经济指标的跟踪
和分析，并结合央行公开市场操作等情况，合
理预测货币市场利率趋势变化，决定并动态调
整投资组合平均剩余期限 和比例分布。
2、 个券选择策略。 考虑安全性因素， 优先选择
国债等高信用等级债券以规避信用风险。在满
足信用评级要求的前提下，根据我公司债券评
分标准对信用债券进行评分筛选，重点关注低
估值品种。 安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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3、 套利策略。 在保证安 全性和流动性的前提下，
本基金将在充分验证套利机会可行性的基础
上，适当参与市场的套利，捕捉和把握无风险
套利机会。
4、 回购策略。 密切跟踪 不同市场和不同期限之
间的利率差异， 在精确投资收益测算的基础上，
积极采取回购杠杆操作， 为基金资产增加收益。
5、 流动性管理策略。 在 遵循流动性优先的原则
下，建立流动性预警指 标，动态调整基金资产
在流动性资产和收益性资产之间的配置比例，
确保基金资产的变现能力。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的
低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低
于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 安信现金管理货币A 安信现金管理货币B
下属两级基金的交易代码 750006 750007
报告期末下属两级基金的份额总额 343,306,098.67 434,409,612.08
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2013年10月01日-2013年12月31日）
安信现金管理货币A 安信现金管理货币B
1.本期已实现收益 1,499,746.83 3,365,773.50
2.本期利润 1,499,746.83 3,365,773.50
3.期末基金资产净值 343,306,098.67 434,409,612.08
注：本期 已实现 收益指 基 金本期 利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益。由于 货币市 场
基金采用 摊余成 本法核 算 ，所以公 允价值 变动收 益 为零，本 期已实 现收益 和 本期利润 的金额 相安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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等。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、安信 现金管理货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.1608
%
0.0022
%
0.3403
%
0.0000%
0.8205
%
0.0022
%
2 、安信 现金管理货币B
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.2209
%
0.0022
%
0.3403
%
0.0000%
0.8806
%
0.0022
%
注：1 、本 基金收 益分配 为按日结 转份额 ；
2 、本基金 业绩比 较基准 为七天通 知存款 利率（ 税 后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
安信现金管理货币A 基金基准
2013-02-05 2013-03-24 2013-05-10 2013-06-26 2013-08-12 2013-09-28 2013-11-14 2013-12-31
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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安信现金管理货币B 基金基准
2013-02-05 2013-03-24 2013-05-10 2013-06-26 2013-08-12 2013-09-28 2013-11-14 2013-12-31
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1 、 本基金 的建仓 期 为2013 年2 月5日至2013 年8月4日， 建仓期 结束时 ， 本基金各 项资产 配置
比例均符 合本基 金合同 的 约定。
2 、 本基 金基金 合同生 效 日为2013 年2月5 日， 基 金 合同生效 日至本 报告期 期 末， 本基 金运作
时间未满 一年。 图示日 期 为2013年2 月5日至2013 年12月31日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李勇
本基金
的基金
经理、 固
定收益
部总经
理
2013年02月
05日
－ 7
李勇先生，经济学硕士。
历任中国农业银行股份有
限公司总行金融市场部交
易员、高级投资经理。现
任安信基金管理有限责任
公司固定收益部总经理。
2012 年9月25日至今， 任安
信目标收益债券型证券投
资基金的基金经理；2012
年12 月18日至今，任安信
平稳增长 混合型发起式证
券投资基金的基金经理；
2013 年2月5日至今，任安安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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信现金管理货币市场基金
的基金经理。
注：1 、此 处的任 职日期 为本基金 合同生 效日。
2 、 证券 从业年 限计算 标 准遵从行 业协会 《证券 业 从业人员 资格管 理办法 》 中关于证 券从业
人员范围 的相关 规定。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信 用、 勤
勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金
份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2013 年4季度，债券市场经历了近 年来最大的一次单季跌幅。中债总全价(总值)指
数从10 月8日的115.63 点，下跌到12月31日111.90点。比2013年3 季度的跌幅还要大。
整个走势可以分为4个阶段：
1 、10月8日~10月31日， 第一轮下跌产生了4季度四成的跌幅。 主要是由于10月份财
政存款上缴，资金面趋紧导致。10月下旬1 个月质押式回购利率一度达到7%附近。
2 、11月1日~20日， 第二轮下跌基本产生了4季度六成的跌幅。 主要由于迅速增长的
债券供给过大导致。2季度债市打黑和钱紧以来， 城投债的发行连续停滞了4~5个月， 累
积的发行量集中释放 造成了供给冲击。
3 、11月20日~29 日， 由 于财政存款释放等原因， 流动性显著缓解， 市 场出现了一轮
短暂的反弹。
4 、12月2日~31 日，由于财政存款释放低于预期，央行流动性收紧，以及银行业机
构大规模储备年末流动等原因，资金面十分紧张，1个月回购最高达到9.5%。资金面紧
张导致债券下跌，11 月下旬的反弹昙花一现之后，又一次回落到低点。 安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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总体来说，4季度的行情主要由资金面和供给面驱动，基本面（CPI，PMI）并未产
生很大的变动。 还有一个不可忽视的因素是， 银行间市场的资金通过种种影子银行渠道
流向了非标资产， 这导致 银行间市场利率上升显著， 但非标资产和实体经济的利率上升
相对银行间不显著。
2013 年4季度，我们始终保持谨慎的态度，加大了同业存款资产的配置力度；债券
仓位始终位于较低水平，年末债券仓位甚至不足基金净值的10%。同业存款的配置上，
我们采取了比较成功的择时策略,取得了很好的效果。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2013年12月31日，本报告期内本基金A类份额净值收益率为1.1608%，B类份额
净值收益率为1.2209% ， 同期比较基准份额收益率均为0.3403%， 本基金A类和B类净值收
益率分别超过同期业绩 比较基准0.8205%和0.8806%。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2014年1季度，基本面方面，我们认为通胀仍将处于低位，经济增速也仍处于
较低状态，对债市并不形成显著的压力。
资金面方面：1、 判断春节前资金将有10天处于比较紧张的状态；2、 同时由于交易
所市场质押比率新规的影响， 部分机构可能被迫降杠杆， 这将引起交易所债券的一轮普
跌。 但交易所资金利率或许将受到一定的抑制。3、 新股IPO或将导致 脉冲式的资金紧张，
对于机构也有一定的促进减杠杆的作用，不利于债市。
但是近期107号文或将出台实施，以较大力度治理影子银行和非标资产，债券需求
有望回升。 加之从历年来看春节后流动性往往比较充裕， 债市可能在下跌半年多之后迎
来反弹行情。
总的来说， 我们认 为1月份， 由于新股IPO 、 春节资金紧张、 质押 新规致机构普降杠
杆等因素，难有大的行情。但春节后由于107 号文或将出台实施、备付金回流银行间市
场、银行业机构的季节性配置、新股IPO收益不如预期导致部分打新股资金回流债市等
因素，可能存在较好的反弹机会。
2014 年1季度，同业存款利率预计将保持高位，有显著的投资 价值。我们仍将坚持
同业存款为主的配置策略，做好择时和流动性管理。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 76,861,402.64 9.60
其中：债券 76,861,402.64 9.60
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 59,589,329.39 7.44
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 659,696,528.43 82.36
4 其他资产 4,876,205.66 0.61
5 合计 801,023,466.12 100.00
5.2 报 告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 2.11
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 22,703,645.94 2.92
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每日融 资 余额占资 产净值 比
例的简单 平均值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
在本报告 期内本 货币市 场 基金债券 正回购 的资金 余 额未超过 资产净 值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
54
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 61 安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 32
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过180天情况说明
本报告期 内本基 金不存 在 投资组合 平均剩 余期限 超 过180天的 情况。 根据本 基金基金 合同的 约
定，本基 金投资 组合的 平 均剩余期 限在每 个交易 日 均不得超 过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 67.14 2.92
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60 天 6.04 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
2.19 －
3 60天(含)—90 天 6.04 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—180 天 23.14 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180天(含)—397天（含） － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 102.37 2.92
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 56,864,355.00 7.31 安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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其中：政策性金融债 56,864,355.00 7.31
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 19,997,047.64 2.57
6 中期票据 － －
7 其他 － －
8 合计 76,861,402.64 9.88
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
17,005,234.81 2.19
5.5 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本 （元）
占基金资产净
值比例（％）
1 130214 13国开14 400,000 39,859,120.19 5.13
2 071321002 13渤海证券CP002 200,000 19,997,047.64 2.57
3 130211 13国开11 170,000 17,005,234.81 2.19
注：本基 金本报 告期末 仅 持有上述 债券。
5.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5% 间的次数 4
报告期内偏离度的最高值 -0.0301%
报告期内偏离度的最低值 -0.2692%
报告期内 每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1665%
5.7 报告期末按公允价值占基 金 资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买入时
的溢价与折价， 在其剩余存续期内摊销， 每日计提损益。 本基金通过每日分红使基金份安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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额净值维持在1.0000 元。
5.8.2 本报告期内本基金不存 在持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397天的浮
动利率 债 券的摊余成本超过当日 基金资产净值20％的 情况。
5.8.3 报告期内基金投资的前 十名证券的发行主体未 有被监管部门立案调查 ，不存在
报告编制 日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
5.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 3,654,978.01
4 应收申购款 1,221,227.65
5 其他应收款 －
6 其他 －
7 合计 4,876,205.66
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
安信现金管理货 币A 安信现金管理货币B
本报告期期初基金份额总额 56,037,590.88 136,370,123.62
本报告期基金总申购份额 469,338,105.02 494,527,889.46
减：本报告期基金总赎回份额 182,069,597.23 196,488,401.00
本报告期期末基金份额总额 343,306,098.67 434,409,612.08
注：总申 购份额 含红利 再 投和转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申购
2013年08月29
日
20,000,000.00 20,000,000.00 －
2 赎回
2013年12月24
日
-20,232,936.98 -20,296,584.27 －
安信现 金管 理货 币市 场基 金2013 年第4季 度报 告
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§8 影响 投资者决策的其他重要 信息
1、2013 年10月15日，安信基金管理有限责任公司在中国证券报、证券时报、上海证券
报及公司官网上公布了 《安信基金管理有限责任公司高级管理人员 （总经理） 变更公告》 ，
公司总经理由王连志先生变更为刘入领先生。
2、2013 年12月4日， 安信基金管理有限责任公司在中国证券报、 证券时报、 上海证券报
及公司官网上公布了 《安信基金管理有限责任公司关于设立子公司的公告》 ， 公司设立
全资子公司安信乾盛财富管理 （深圳） 有限公司， 子公司注册地为深圳市， 注册资本为
人民币2000万元，业务范围为特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。
§9 备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
1、中国证监会核准安信现金管理货币市场基金募集的文件；
2、《安信现金管理货币市场基金基金合同》；
3、《安信现金管理货币市场基金托管协议》；
4、《安信现金管理货币市 场基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存 放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
9.3 查 阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到安
信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金 管理有限责任公司
二〇一四 年一月二十二日
