纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金
2013年第 4季度报告
2013年 12月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年一月二十二日纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规 定 ， 于 2014年 1
月 20日复核了 本报告中的 财务 指 标 、 净值表现 和投资 组 合报告 等 内容，保证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保 证基金 一定盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ，投资 者 在 作出 投资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中 财务 资料 未经审计 。
本报告 期自 2013年 10月 1日起至 12月 31日止 。
§ 2
基金产品概况
基金 简称 国 泰 纳斯达克 100（ QDII-ETF）
基金 主代码 513100
交易 代码 513100
基金 运作方 式 交易型开放式
基金合同 生效日 2013年 4月 25日
报告 期末 基金份 额总额 50,622,120.00份
投资 目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪偏离 度及 跟踪 误 差 的 最小化 。
投资 策略
本基金 主要采取 完 全复 制 策略 ， 即按照 标 的指数的 成 份股 构成 及其 权 重 构 建基金股 票 投资 组 合，并根 据 标 的指数 成 份股及其 权 重的 变动进 行 相 应 调 整。 但 因特殊情况 （ 如成 份股 长 期 停牌 、 成 份股 发 生 变 更 、 成 份股 权 重 由 于自 由流通量发 生 变 化 、 成 份股纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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公司行 为 、 市场流动 性不 足 等） 导 致 本基金管理人 无法按照 标 的指数 构成 及 权 重 进 行同 步调 整 时 ，基
金管理人 将 对投资 组 合 进 行 优 化 ， 尽 量降低 跟踪 误 差 。
在 正常市场情况下 ，本基金的 风险 控制 目标 是 追求 日 均 跟踪偏离 度的 绝 对 值 不 超 过 0.2%，年 跟踪 误 差 不 超 过 2%。 如因 标 的指数 编制 规 则 调 整或其 他 因素 导 致 跟踪偏离 度和 跟踪 误 差 超 过 上 述 范围 ，基
金管理人 应采取 合理 措施避免 跟踪偏离 度、 跟踪 误 差 进 一 步扩 大。
另外 ，本基金基 于 流动 性管理的 需 要 ， 将 投资 于 与 本基金有 相近 的投资 目标 、投资 策略 、 且 以 本基金 的 标 的指数 为 投资 标 的的指数型公 募 基金 （ 包括
ETF） 。同 时 ， 为更好地 实 现 本基金的投资 目标 ， 本基金 还将 在 条件允许 的 情况下 ，开 展 证券 借贷 业 务以 及投资 于 股指 期 货 等 金 融衍 生 品 ， 以期 降低 跟 踪 误 差 水平 。本基金投资 于 金 融衍 生 品 的 目标 是替 代跟踪标 的指数的 成 份股， 使 基金的投资 组 合 更 紧 密 地 跟踪标 的指数。不 得 应用于 投 机 交易 目 的，或
用作 杠杆工具 放大基金的投资。
未来 ， 随着 全 球 证券 市场 投资 工具 的 发展 和 丰 富 ， 本基金 可 相 应 调 整和 更 新 相 关 投资 策略 ，并在 招募 说明书 更 新 中公告。
业绩 比较 基准
本基金的 业绩 比较 基准 为 标 的指数 收益率 （经 汇率 调 整 后 的 总 收益 指数 收益率 ） 。本基金的 标 的指数 为 纳斯达克 100指数 （ Nasdaq-100 Index） 。
风险 收益 特 征
本基金 属 于 股 票 型基金， 预 期风险 与 收益高 于 混 合 型基金、 债 券型基金 与货 币 市场 基金。本基金 为 指 数型基金， 主要采用 完 全复 制法 跟踪标 的指数的 表纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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现 ， 具 有 与 标 的指数、 以 及 标 的指数所 代表 的股 票
市场相 似 的 风险 收益 特 征 。
基金管理人 国 泰 基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境 外 资 产 托管人 英文名 称 State Street Bank and Trust Company
境 外 资 产 托管人中 文名 称 美 国 道富 银行
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人 民币元
主要财务 指 标
报告 期
(2013年 10月 1日 -2013年 12月 31日 )
1.本 期 已 实 现 收益 1,924,163.53
2.本 期利 润 5,596,646.08
3.加 权平均 基金份 额 本 期利 润 0.1039
4.期末 基金资 产净值 59,621,428.29
5.期末 基金份 额净值 1.178
注： （ 1） 本 期 已 实 现 收益 指基金本 期利 息收入 、投资 收益 、其 他 收入 （ 不 含 公 允 价 值 变动 收益 ） 扣除 相 关费 用 后 的 余 额 ，本 期利 润 为 本 期 已 实 现 收益加 上 本 期 公 允 价 值 变动 收益 。
（ 2） 所述基金 业绩 指 标 不 包括 持 有人 认购 或交易基金的 各项费 用 ， 计 入费 用 后 实 际收益 水平 要 低 于 所 列 数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值 增 长 率①
净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比 较 基准 收益率 业绩 比 较 基准 收益率 ① -③ ② -④ 纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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③ 标 准 差 ④
过 去三 个 月
10.51% 0.72% 11.10% 0.73% -0.59% -0.01%
注： 同 期业绩 比较 基准 以 人 民币 计 价 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变 动 及其与同期业绩比
较基准收益率变 动 的比较
纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金
累 计 份 额净值 增 长 率 与 业绩 比较 基准 收益率历史走势 对 比图
（ 2013年 4月 25日至 2013年 12月 31日）
注： （ 1） 本基金的合同 生效日 为 2013年 4月 25日 ， 截 止至 2013年 12月 31日 不 满 一 年 ；
（ 2） 本基金在 3个 月 建 仓 期 结束 时 ， 各项 资 产 配置比例符 合合同 约 定 。
（ 3） 同 期业绩 比较 基准 以 人 民币 计 价 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金 经 理 （或 基金 经 理 小组）简介
姓名 职 务 任本基金的基金 经 理 期 限 证券 从 业 说明 纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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任 职 日期 离 任 日期
年限
崔涛
本基 金的 基金 经 理， 国 泰 纳斯 达克 100指 数、国
泰 大
宗商 品 (LOF)
基金 的基 金 经 理、国
际 业
务 部
总 监
助 理
2013-04-25 - 9
硕士研究 生 。 曾 任 职 于 Paloma Partners资 产 管理公司、 富 通 银行 （ 纽 约 ）。 2009年 6月 加入 国 泰 基金管理有限公司， 任 高级 经 理 （ 量 化 研究 方 向 ）， 从 事 量 化 及 衍 生 品 投资、指数基金和 ETF
的投资 研究 以 及 境 外市 场 投资 研究 。 2011年 5
月起 任国 泰 纳斯达克 100指数证券投资基金 的基金 经 理， 2011年 5
月起 任国 际 业务 部 总 监 助 理， 2012年 5月起 兼 任国 泰 大 宗商 品 配置 证 券投资基金 (LOF)的基 金 经 理， 2013年 4月起 兼 任纳斯达克 100交易 型开放式指数证券投资 基金的基金 经 理。
注： 1、 此 处 的任 职 日期 和 离 任 日期 均 指公司 决定生效 之 日 ， 首 任基金 经 理，任 职 日期 为 基金合同 生效日 。
2、证券 从 业 的 含 义遵 从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2报告期 内 本基金 运作遵规守信情 况 说明
本报告 期 内，本基金管理人 严格遵守《 证券 法 》 、《 证券投资基金 法 》、《 基金 管理公司公 平 交易 制 度指导 意见》 等 有 关 法 律 法 规的规 定 ， 严格遵守 基金合同和 招募说明书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人合 法权 益 等原 则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控制 风险 的基 础 上为 持 有人 谋 求最 大 利 益 。
本报告 期 内，本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合 法 律 法 规和基金合同的规 定 ， 未 发 生 内 幕 交易、 操纵 市场 和不 当 关 联 交易及其 他 违 规行 为 ， 信 息 披露 及 时 、准确、完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基 金资 产 、投资 组 合 与 公司资 产 之间严格分 开、公 平 对 待 ，基金管理 小组 保 持 独立 运作 ，并 通 过 科学 决策 、规 范 运作 、 精心 管理和 健 全 内 控 体系 ，有 效 保 障 投资人纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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的合 法权 益 。
4.3公 平 交易 专项说明
4.3.1 公 平 交易 制 度的 执 行 情况
本报告 期 内，本基金管理人 严格遵守《 证券投资基金管理公司公 平 交易 制 度 指导 意见》 的 相 关 规 定 ， 通 过 严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ，对 各 环节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效 控制 ， 严格 控制 不同投资 组 合 之间 的同 日 反 向 交易， 严 格禁 止 可 能 导 致 不公 平 交易和 利 益 输送 的同 日 反 向 交易，确保公 平 对 待 所管理的 所有基金和投资 组 合， 切 实 防 范 利 益 输送 行 为 。
4.3.2异 常 交易行 为 的 专 项 说明
本报告 期 内，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资 组 合 未 发 生 大 额 同 日 反 向 交易。本报告 期 内， 未 发 现 本基金有 可 能 导 致 不公 平 交易和 利 益 输送 的 异 常 交易。
4.4报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1报告 期 内基金投资 策略 和 运作 分析
在 截 止 2013年 12月 31日 的本报告 期 内，基金 单位 净值 从 1.066元 上 涨到 1.178元 ，基金在报告 期 内的 单位 净值 增 长 率 为 10.51%。
2013年第 四 季度 美 国股 市 继续强 势 上 涨 ， 主要 股指 屡创 新高 。 多 个 层面 的
有 利 因素 共同 推 动 了 股 市 的 持 续 上 扬 ： 首先 ， 10月 16日 美 国国 债 上 限 谈判 达 成 妥协 ， 美债 上 限 如 期 提 高 ， 政府 复 工 ， 市场避 险 情 绪消散 ； 其 次 ， 美 国 经 济 复 苏 提速 ， 2013年 三 季度 GDP环 比 年 化 增 长 率 为 3.6%， 创 2012年 一 季度 以来最 大 增 幅 且 远 好 于 市场 预 期 ； 再次 ，公司 盈利 持 续 增 长 ， 三 季报 显示 近 70%的公司 盈利 超 过 预 期 ， 平均 盈利 年 增 长 12%。 收入 和 盈利 均 创 历史 最 高 纪录 ； 最 后 ， 12月 美 联储议 息 会 议 上 宣布 开 始退 出 第 三 次 量 化 宽松 (QE3)， 靴子终 于 落 地 ， 利 空 出尽 ， 而 且 美 联储 在 声 明 中 暗 示 ， 退 出 QE并不 意 味 着 收 紧 货 币 政 策 ， 零 利 率 在 未来 很 长 一 段 时 间 内 仍 将 保 持 ， 让 市场 对 未来 货 币 政 策方 向 趋 于 乐观 。
因 此 ，在 经 济 复 苏提速 、公司 盈利 增 长 、 风险 事 件 逐 一 消 除 的共同 影响 下 ， 美 股第 四 季度的 良 好 表现 也就 不 足为 奇 了 。 纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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由 于 本基金 成 立 时 间 不 满 一 年， 目前 尚 无足 够 数据 计 算 跟踪 误 差 。
4.4.2报告 期 内基金的 业绩表现
本基金在 2013年第 四 季度的 净值 增 长 率 为 10.51%，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 11.10%（ 注： 同 期业绩 比较 基准 以 人 民币 计 价 ）。
4.5管理人 对宏观经济、 证券 市场 及行业 走势 的 简 要 展望
展 望 2014年第 一 季度， 美 国 市场 的基本 面 整 体 良 好 ，不 利 的 因素 已 经 逐 一 消 除 ， 我们维 持 对纳斯达克 100指数的 长 期 看 好 。 美 国 宏观 经 济 复 苏 已 经 稳固 并 开 始 逐 步 提速 ， 美 联储退 出 量 化 宽松 ， 也 表明 美 国 经 济 复 苏 的 强 劲 已 经 达 到 不 需 要 更 多 刺激 的 程 度 ； 同 时 美 联储 在 声 明 中 也暗 示 ， 量 化 宽松 退 出 的 步 伐 将随 经 济 走势 随时 可 以 调 整 ,有 随时 可 启 用 的 货 币 政 策 保 驾 护 航 ， 美 国 经 济 乃 至 美 国股 市
的 下 行 风险 被 大大 降低 。
但 需 要 注 意 的 是 ， 美 股 2013年 尤 其 是 三 、 四 季度的大 幅 上 扬 ， 已 经 反 映 了 市场 的 乐观 预 期 。 展 望 后 市 ， 如 此 强 劲 的 涨幅 难 以 为 继 ， 更 大 可 能 的 是 较 为 温 和 平 稳 的 上 涨 。 此 外 ， 随着 美 国 率 先退 出 量 化 宽松 ， 全 球货 币 泛滥 的 局 面 将 开 始 扭 转 ， 可 能 会 诱 发 新 兴 市场 资金 回 流 美 国，导 致 全 球市场动 荡 ,从 而影响 到 美 国 乃 至全 球 的 经 济 复 苏 步 伐 ， 这 是 未来 潜 在的 主要风险 。
§ 5
投资 组 合报告
5.1 报告期 末 基金资产 组 合 情 况
序号 项 目 金 额 (人 民币元 )
占 基金 总 资 产 的 比例 (%)
1 权 益 投资 55,093,133.42 91.09
其中 ： 普 通 股 55,093,133.42 91.09
存托 凭 证 - -
优 先 股 - -
房 地 产信 托 - -
2 基金投资
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3 固 定 收益 投资 - -
其中 ：债 券 - -
资 产 支 持 证券 - -
4 金 融衍 生 品 投资 - -
其中 ： 远 期
- -
期 货
- -
期 权
- -
权 证
- -
5 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其中 ： 买断 式 回 购 的 买 入 返售 金 融 资 产 - -
6 货 币 市场工具
- -
7 银行存 款 和 结 算备付 金合 计 5,298,438.50 8.76
8 其 他 各项 资 产 92,562.13 0.15
9 合 计 60,484,134.05 100.00
5.2 报告期 末在各个 国 家（地区） 证券 市场 的股 票 及 存 托 凭 证投资 分布
国 家 （ 地 区 ） 公 允 价 值 (人 民币元 ) 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
美 国 55,093,133.42 92.40
合 计 55,093,133.42 92.40
5.3 报告期 末按 行业 分类 的股 票 及 存 托 凭 证投资 组 合
行 业 类 别 公 允 价 值（ 人 民币元 ） 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
信 息 技术 31,442,198.65 52.74
非必 需 消 费 品 11,522,683.75 19.33
保 健 7,324,046.23 12.28
必 需 消 费 品 2,599,334.06 4.36
工 业 1,041,527.33 1.75
电 信 服 务 991,392.53 1.66
材 料 171,950.87 0.29
合 计 55,093,133.42 92.40
注： 以 上 分 类 采用全 球 行 业 分 类 标 准 （ GICS)。 纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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5.4 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证投资 明细
序 号
公司 名 称 （ 英文 ）
公司 名 称 （ 中 文 ）
证券 代码
所 在 证
券 市 场
所 属 国 家
（ 地 区 )
数 量
（ 股 ）
公 允 价 值（ 人
民币元 ）
占 基金 资 产净 值 比例 （ ％ ）
1 APPLE INC
苹果 公司
AAPL
US
纳 斯 达 克
美 国 2,100 7,183,013.96 12.05
2
MICROSOFT
CORP
微软 公司
MSFT
US
纳 斯 达 克
美 国 18,900 4,310,807.05 7.23
3
GOOGLE
INC-CL A
谷歌 公司
GOOG
US
纳 斯 达 克
美 国 600 4,099,714.08 6.88
4
AMAZON.COM
INC
亚马 逊 公 司
AMZN
US
纳 斯 达 克
美 国 1,000 2,431,382.75 4.08
5 INTEL CORP
英 特 尔 公 司
INTC
US
纳 斯 达 克
美 国 10,900 1,724,870.93 2.89
6
QUALCOMM
INC
高 通 公司
QCOM
US
纳 斯 达 克
美 国 3,800 1,720,240.34 2.89
7
CISCO
SYSTEMS INC
思 科 公司
CSCO
US
纳 斯 达 克
美 国 12,100 1,654,716.95 2.78
8
GILEAD
SCIENCES
吉 利 德 科 GILD
US
纳 斯 美 国 3,500 1,602,570.17 2.69 纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
11
INC 学 公 司
达 克
9
COMCAST
CORP-CLASS
A
康卡 斯 特
CMCSA
US
纳 斯 达 克
美 国 4,800 1,520,761.96 2.55
10
FACEBOOK
INC-A
脸 书 FB US
纳
斯
达
克
美 国 3,900 1,299,439.00 2.18
5.5 报告期 末按债 券 信用等级分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告 期末未 持 有 债 券。
5.6报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名债 券投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 债 券。
5.7报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前 十 名 资产 支持 证券
投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。
5.8 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名 金 融衍 生品投
资 明细
本基金本报告 期末未 持 有金 融衍 生 品 。
5.9报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排序 的 前 十 名 基金投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有基金。
5.10 投资 组 合报告 附注
5.10.1 本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查
或在报告 编制 日前一 年 受 到 公开 谴 责、 处 罚 的 情况 。
5.10.2基金投资的 前 十 名 股 票 中， 没 有投资 于 超 出 基金合同规 定 备 选 股 票 库 之
外 的 情况 。 纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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5.10.3其 他各项 资产 构成
序号 名 称 金 额 (人 民币元 )
1 存 出 保证金 -
2 应 收 证券 清 算款 60,943.20
3 应 收 股 利 30,908.97
4 应 收 利 息 709.96
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 92,562.13
5.10.4报告期 末持 有的 处于转 股期的 可转换债 券 明细
本基金本报告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券。
5.10.5 报告期 末前 十 名 股 票 中 存在流通受 限 情 况的 说明
本基金本报告 期末前 十 名 股 票 中不存在 流通 受 限 情况 。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位： 份
报告 期期 初 基金份 额总额 50,622,120.00
报告 期期 间 基金 总 申 购 份 额 18,000,000.00
减 ： 报告 期期 间 基金 总 赎 回 份 额 18,000,000.00
报告 期期 间 基金 拆 分 变动 份 额 -
报告 期期末 基金份 额总额 50,622,120.00
§ 7
基金管理人 运用固 有资金投资本基金交易 明细
本报告 期 内，本基金的基金管理人 未运用 固 有资金交易本基金。 纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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§ 8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金基金合同
2、纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金托管 协议
3、纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金 募 集 的 批 复
4、报告 期 内 披露 的 各项 公告
5、 法 律 法 规 要求 备 查 的其 他 文 件
8.2存 放 地点
本基金管理人国 泰 基金管理有限公司 办 公 地 点—— 上 海 市 世 纪 大 道 100号 上 海 环 球 金 融 中 心 39楼 。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司 办 公 地 点——北京 市 西城 区 闹 市
口 大 街 1号 院 1号 楼 。
8.3查阅方 式
可 咨询 本基金管理人 ；部 分 备 查 文 件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。
客户 服 务 中 心 电 话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
客户 投 诉 电 话 ：（ 021） 38569000
公司 网址 ： http://www.gtfund.com
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二〇一四年一月二十二日
