国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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国泰沪深 300指数证券投资基金
2013年第 4季度报告
2013年 12月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年一月二十二日国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014年 1月 20
日复核了本报告中的财务指 标 、 净值表现 和投资 组 合报告 等 内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保 证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ，投资 者 在 作出 投资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中财务资料 未经审计 。
本报告 期自 2013年 10月 1日 起至 12月 31日 止 。
§ 2
基金产品概况
基金 简称 国泰沪深 300指数
基金 主代码 020011
交易代码 020011
基金 运作方式 契约型开放式
基金合同 生效 日 2007年 11月 11日
报告 期末 基金份 额总额 7,149,380,899.21份
投资 目标 本基金 运用以 完 全 复 制为目标 的指数 化 投资 方法 ， 通过严格 的投资 约束 和数 量化风险控制手段 ， 力争 控制 本基金的 净值增长率与业绩衡量 基准 之 间 的
日 平均跟踪 误 差 不 超 过 0.35%，实 现 对沪深 300指 数的有 效 跟踪 。
投资 策 略 本基金 为以 完 全 复 制为目标 的指数基金， 按照成 份 股在沪深 300指数中的基准 权 重 构建 指数 化 投资 组国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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合。 当预 期 成 份股 发 生 调 整和 成 份股 发 生 配 股、 增 发 、 分红 等 行 为 时 ， 以 及 因 基金的 申购 和 赎回 对本 基金 跟踪 标 的指数的 效 果可能 带 来 影响时 ，基金管 理人会对投资 组 合 进 行 适当调 整， 以 便 实 现 对 跟踪 误 差 的有 效控制 。
业绩 比较 基准 90%× 沪深 300指数 收益 率 +10%× 银行同 业 存 款收 益 率 。
风险 收益特征 本基金 属 于中 高 风险 的证券投资基金 品种 。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人 民币元
主 要 财务指 标
报告 期
(2013年 10月 1日 -2013年 12月 31日 )
1.本 期 已 实 现 收益 -105,744,699.02
2.本 期利 润 -110,666,430.02
3.加权平均 基金份 额 本 期利 润 -0.0153
4.期末 基金资 产净值 3,487,868,329.84
5.期末 基金份 额净值 0.4879
注：（ 1 ） 本 期 已 实 现 收益 指基金本 期利 息收入 、投资 收益 、其 他收入（ 不 含 公 允
价 值 变动收益）扣除相关费 用 后 的 余 额 ，本 期利 润 为 本 期 已 实 现 收益加上 本 期 公 允价 值 变动收益 。
（ 2） 所述基金 业绩 指 标 不 包括持 有人 认购 或 交易 基金的 各项费 用 ， 计 入费 用 后 实 际收益水平要低 于所 列 数 字 。
3.2 基金净值表现 国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
净值增 长率 ①
净值增 长率标 准 差②
业绩 比 较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基准 收益 率标 准 差 ④
① -③ ② -④
过 去三 个月 -3.00% 1.06% -2.91% 1.01% -0.09% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国泰沪深 300指数证券投资基金
累 计净值增长率与业绩 比较 基准 收益 率 历 史走势 对 比 图
（ 2007年 11月 11日 至 2013年 12月 31日 ）
注： 本基金的合同 生效 日 为 2007年 11月 11日，本基金在 六 个月 建 仓 期 结 束 时 ， 各 项 资 产 配 置 比 例符 合合同 约 定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职 务 任本基金的基金 经 理 期 限 证券 从 业 说明 国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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任 职 日 期 离 任日 期
年限
章赟
本基 金的 基金 经 理、 国泰 上 证 180金 融 ETF、 国泰 上 证 180金 融 ETF
联接 、 国泰 中 小 板 300
成 长 ETF、 国泰 中 小 板 300
成 长 ETF联 接 、国
泰国 证 房 地 产 行 业 指数 分 级 、 国泰 国证 医药 卫 生 行 业 指数 分 级 的基 金 经 理
2011-05-09 - 7
博士 。 曾 任 职 于 平 安 资
产 管理公司。 2008年 5
月 加 盟 国泰基金管理有
限公司，任数 量 金 融 分
析师 ， 2010 年 3 月 至 2011年 5月任国泰沪深 300 指数基金的基金 经
理 助 理 ； 2011年 3月 起 担任 上 证 180金 融 交易 型开放式 指数证券投资
基金、国泰 上 证 180金 融 交易型开放式 指数证
券投资基金 联接 基金的
基金 经 理 ； 2011年 5月 起 兼 任国泰沪深 300指 数证券投资基金的基金
经 理 ； 2012年 3月 起 兼 任中 小板 300成 长交易 型开放式 指数证券投资
基金、国泰中 小板 300
成 长交易型开放式 指数
证券投资基金 联接 基金
的基金 经 理， 2013年 2
月 起 兼 任国证 房地 产 行
业 指数 分 级 证券投资基
金的基金 经 理， 2013年 8 月 起 兼 任国泰国证 医
药卫 生 行 业 指数 分 级 证
券投资基金的基金 经
理。
注： 1、 此处 的任 职 日 期 和 离 任日 期 均 指公司 决 定 生效之 日， 首 任基金 经 理，任国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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职 日 期为 基金合同 生效 日。
2、证券 从 业 的 含 义遵从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定。
4.2管理人对报告期 内 本基金 运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守《 证券 法 》 、《 证券投资基金 法 》、《 基金 管理公司公 平 交易制 度指导 意见》 等 有 关 法 律 法 规的规定， 严格 遵守 基金合同和 招募说明书约 定，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人合 法 权益 等原 则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控制风险 的基 础 上 为 持 有人 谋求最 大 利 益 。
本报告 期 内，本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合 法 律 法 规和基金合同的规定， 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵市场 和不 当关 联 交易 及其 他 违 规行 为 ， 信 息 披露 及 时 、准确、完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基 金资 产 、投资 组 合 与 公司资 产之 间 严格 分 开 、公 平 对 待 ，基金管理 小 组 保 持 独立 运作 ，并 通过 科学 决策 、规 范 运作 、 精心 管理和 健 全 内 控 体系 ，有 效 保 障 投资人 的合 法 权益 。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公 平 交易制 度的 执 行 情况
本报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守《 证券投资基金管理公司公 平 交易制 度 指导 意见》 的 相关 规定， 通过严格 的内 部 风险控制制 度和 流程 ，对 各 环节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效控制 ， 严格控制 不同投资 组 合 之 间 的同日 反向 交易 ， 严 格 禁 止 可能 导 致 不公 平 交易 和 利 益 输送 的同日 反向 交易 ，确保公 平 对 待 所管理的 所有基金和投资 组 合， 切 实 防范 利 益 输送 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行 为 的 专 项 说明
本报告 期 内，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资 组 合 未 发 生 大 额 同日 反向 交易 。本报告 期 内， 未 发 现 本基金有 可能 导 致 不公 平 交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 。
4.4 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1报告 期 内基金投资 策 略 和 运作 分 析 国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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2013年 四 季度 A股行 情 整 体 呈 现 震荡盘 整。 四 季度 经 济稳 中 趋弱 ， 靠近 年 末 时 资金 面紧张 ， 外需下滑 。 受 此 影响 ， A股 市场 震荡盘 整，沪深 300指数 最 低 触 及 2259.57，季度 下跌 3.28%。个股行 情 继续 分 化 ， 自 贸区 、 环 保、国 企改革 等主 题类 股 票 在 短 期 内 出现 较 好 表现 ， 主 题 切 换 较 快 ，行 业 结 构 性 机 会 减少 。 传 统 行 业为主 的大 盘 股 表现 平 淡 。
本报告 期 内， 我们 根据对 市场 行 情 分 析 判断 以 及日 常 申赎 情况 ，对股 票 仓 位 及 头寸 进 行了合理 安 排 ； 在 交易策 略上 ， 我们 严格 根据基金合同 约 定， 避免 不 必 要 的 主 动 操 作 ， 减少 了 交易 冲击 成 本，实 现 了对 标 的指数沪深 300指数的有 效 跟 踪 ， 截 止 报告日，本基金的日 均跟踪 误 差 为 0.0619%，日 均跟踪 误 差 远 低 于基金 合同规定的 0.35%。
4.4.2报告 期 内基金的 业绩表现
本基金在 2013年第 四 季度的 净值增长率为 -3.00%，同 期业绩 比较 基准 收益 率为 -2.91%。
4.5 管理人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014年 一 季度 由 于 美 国 明 确 逐渐退 出量化 宽松 ，对资金 面 影响较 为 负面 。
高成 长 股 票 的 成 长 性 即将 接 受 年报 检验 ， 面临 较 大的 回调 风险 。 经 济 基本 面 有 继 续 走 弱 的 风险 ， 春 节 后 货 币 利率 有 望 回 落 ， 但 不 至 于 宽松 。 预 计 市场 将维 持 弱 势 。
行 业方 面 ， 预 计 成 长 性 较 确定和 低 估 值契 合 改革 方 向 ， 如 信 息 安 全 、 节 能 环 保、 健 康服 务 将获得 超 越 市场 平均 的 收益 。 而 低 估 值 的金 融 行 业 股 票将 会 受 益 于 资金 从 被 证 伪 的 高成 长 股 票 中 流 出 ，或有 较 好 的 阶 段 性 表现 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期 末 基金资产组合 情 况
序号 项 目 金 额 (元 )
占 基金 总 资 产 的 比 例 (%)
1 权益 投资 3,225,318,464.51 92.29
其中 ： 股 票 3,225,318,464.51 92.29
2 固 定 收益 投资 1,534,743.30 0.04 国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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其中 ： 债 券 1,534,743.30 0.04
资 产 支 持 证券 - -
3 金 融 衍 生 品 投资 - -
4 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其中 ： 买断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产
- -
5 银行存 款 和 结 算备付 金合 计 266,612,908.18 7.63
6 其 他各项 资 产 1,468,418.37 0.04
7 合 计 3,494,934,534.36 100.00
5.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票 投资组合
5.2.1积极 投资 按 行业 分类 的股 票 投资组合
代码 行 业 类 别 公 允价 值 （元）
占 基金资 产净 值 比 例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业
- -
B 采矿 业
-
-
C 制 造 业 21,162,250.00 0.61
D 电 力 、 热 力 、 燃气 及 水 生产 和 供 应 业 - -
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 - -
G 交通运 输 、 仓 储 和 邮政 业 - -
H 住宿 和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息 技术 服 务 业 - -
J 金 融 业 - -
K 房地 产业 - -
L 租赁 和 商 务 服 务 业 - -
M 科学 研究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公共 设施 管理 业 - -
O 居 民 服 务、 修 理和其 他 服 务 业 - - 国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱乐 业 - -
S 综 合 - -
合 计 21,162,250.00 0.61
5.2.2指数投资 按 行业 分类 的股 票 投资组合
代码 行 业 类 别 公 允价 值 （元）
占 基金资 产净 值 比 例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业
23,744,987.10 0.68
B
采矿 业
197,880,520.75
5.67
C 制 造 业 1,161,199,669.41 33.29
D 电 力 、 热 力 、 燃气 及 水 生产 和 供 应 业 100,585,548.83 2.88
E 建 筑 业 110,490,487.46 3.17
F 批 发 和 零 售 业 104,487,689.45 3.00
G 交通运 输 、 仓 储 和 邮政 业 88,774,815.16 2.55
H 住宿 和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息 技术 服 务 业 91,642,437.39 2.63
J 金 融 业 1,076,790,067.20 30.87
K 房地 产业 149,099,218.14 4.27
L 租赁 和 商 务 服 务 业 22,531,144.43 0.65
M 科学 研究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公共 设施 管理 业 29,855,756.35 0.86
O 居 民 服 务、 修 理和其 他 服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱乐 业 16,066,857.81 0.46
S 综 合 31,007,015.03 0.89
合 计 3,204,156,214.51 91.87
5.3报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的股 票 投资 明细 国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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5.3.1 期 末 指数投资 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前 十 名 股 票 投
资 明细
序号 股 票 代码 股 票 名 称 数 量 (股 ) 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产净值 比 例 (％ )
1 601318 中国 平 安 2,995,533 125,003,592.09 3.58
2 600036 招 商 银行 10,307,570 112,249,437.30 3.22
3 600016 民 生 银行 14,134,914 109,121,536.08 3.13
4 601166 兴 业 银行 7,153,378 72,535,252.92 2.08
5 600000 浦 发 银行 7,010,951 66,113,267.93 1.90
6 600837 海 通 证券 5,059,177 57,269,883.64 1.64
7 600030 中 信 证券 4,306,099 54,902,762.25 1.57
8 000651 格力 电器 1,514,339 49,458,311.74 1.42
9 000002 万 科 Ａ 6,042,722 48,523,057.66 1.39
10 601288 农 业 银行 16,314,987 40,461,167.76 1.16
5.3.2 期 末积极 投资 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前五名 股 票 投
资 明细
序号 股 票 代码 股 票 名 称 数 量 (股 ) 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产 净值 比 例 (％ )
1 000333 美 的 集团 423,245 21,162,250.00 0.61
5.4 报告期 末按债 券品 种分类 的 债 券投资组合
序号 债 券 品种 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产净 值 比 例 (％ )
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其中 ： 政 策 性金 融 债 - -
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中 期 票 据 - - 国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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7 可 转 债 1,534,743.30 0.04
8 其 他 - -
9 合 计 1,534,743.30 0.04
5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名债 券投资 明细
序号 债 券 代码 债 券 名 称 数 量 (张 ) 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产 净值 比 例 (％ )
1 113002 工 行 转 债 13,110 1,328,698.50 0.04
2 113006 深 燃转 债 2,080 206,044.80 0.01
5.6报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前 十 名 资产 支持 证券
投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。
5.7报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名权 证投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 权 证。
5.8 报告期 末 本基金投资的股指期 货交易情 况 说明
5.8.1 报告期 末 本基金投资的股指期 货持仓 和 损 益 明细
本基金本报告 期末未 持 有股指 期 货 。
5.8.2 本基金投资股指期 货 的投资 政策
本基金本报告 期未 投资股指 期 货 。 若 本基金投资股指 期 货 ，本基金 将 根据 风 险 管理的 原则 ， 以 套 期 保 值为主 要 目 的，有 选择 地 投资于股指 期 货 。 套 期 保 值 将 主 要 采 用 流 动 性 好 、 交易 活跃 的 期 货 合 约 。
本基金在 进 行股指 期 货 投资 时 ， 将 通过 对证券 市场 和 期 货 市场 运 行 趋 势 的 研 究 ，并 结 合股指 期 货 的定 价 模 型 寻 求 其合理的 估 值 水平 。
本基金管理人 将 充 分 考虑 股指 期 货 的 收益 性、 流 动 性及 风险 特征 ， 通过 资 产 配 置 、 品种 选择 ， 谨慎 进 行投资， 以 降 低 投资 组 合的整 体 风险 。 国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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法 律 法 规对于基金投资股指 期 货 的投资 策 略 另 有规定的，本基金 将 按 法 律 法 规的规定 执 行。
5.9报告期 末 本基金投资的国 债 期 货交易情 况 说明
5.9.1 本期国 债 期 货 投资 政策
根据本基金基金合同，本基金不 能 投资于国 债 期 货 。
5.10投资组合报告 附注
5.10.1本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 （除 “ 中国 平 安 ” 公告其 子 公司 情况 外 ） 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或在报告 编 制 日 前一 年 受 到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情况 。
根据 2013年 5月 21日中国 平 安 发 布 的 相关 公告， 该 公司 控 股 子 公司 平 安 证 券有限责任公司 （ 以 下 简称 “ 平 安 证券 ” ）收 到 中国证券 监督 管理 委 员 会 （ 以 下 简称 “ 中国证 监 会 ”）《 行 政 处 罚 和 市场禁 入 事 先 告 知 书 》。中国证 监 会 决 定对 平
安 证券 给予警 告并 没 收 其在 万 福 生 科 （ 湖南 ） 农 业开 发 股份有限公司 发 行 上 市 项 目 中的 业 务 收入 人 民币 2,555万 元 ，并 处 以 人 民币 5,110万 元 的 罚 款 ， 暂停 其保 荐 机 构 资 格 3个月。
本基金管理人 此 前 投资中国 平 安 股 票 时 ， 严格 执 行了公司的投资 决策 流程 ， 在 充 分调 研 的基 础 上 ， 按 规定 将 该 股 票 纳 入 本基金股 票 池 ， 而 后进 行了投资，并
进 行了 持 续 的 跟踪 研究 。
该 情况 发 生 后 ，本基金管理人 就 中国 平 安 子 公司 受 处 罚 事 件 进 行了及 时分 析 和 研究 ， 认 为 平 安 证券存在的 违 规 问 题 对公司 经 营 成果 和 现 金 流 量未产生 重大的 实 质 影响 ，对 该 公司投资 价 值未产生 实 质 影响 。本基金管理人 将继续 对 该 公司 进 行 跟踪 研究 。
5.10.2基金投资的 前 十 名 股 票 中， 没 有投资于 超 出 基金合同规定 备选 股 票 库 之 外 的 情况 。
5.10.3其 他各项 资产 构成
序号 名 称 金 额 (元 )
1 存 出 保证金 766,759.61 国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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2 应 收 证券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 57,899.65
5 应 收申购款 643,759.11
6 其 他 应 收款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1,468,418.37
5.10.4报告期 末持 有的 处于转 股期的 可转换债 券 明细
序号 债 券 代码 债 券 名 称 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产 净值 比 例 (%)
1 113002 工 行 转 债 1,328,698.50 0.04
5.10.5报告期 末前 十 名 股 票 中 存在流通受 限 情 况的 说明
5.10.5.1期 末 指数投资 前 十 名 股 票 中 存在流通受 限 情 况的 说明
本基金本报告 期末前 十 名 指数投资中不存在 流 通 受 限 情况 。
5.10.5.2期 末积极 投资 前五名 股 票 中 存在流通受 限 情 况的 说明
本基金本报告 期末前 五 名 积极 投资中不存在 流 通 受 限 情况 。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初 基金份 额总额 7,390,754,155.47
本报告 期 基金 总 申购 份 额 104,988,727.10
减 ： 本报告 期 基金 总 赎回 份 额 346,361,983.36
本报告 期 基金 拆 分变动 份 额 -
本报告 期期末 基金份 额总额 7,149,380,899.21
§ 7
基金管理人 运用固 有资金投资本基金 交易明细
本报告 期 内，本基金的基金管理人 未运用 固 有资金 交易 本基金。 国泰沪深 300指数证券投资基金 2013年第 4季度报告
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§ 8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 关 于核准国泰金 象 保本 增值 混 合证券投资基金基金份 额 持 有人大会 决 议 的 批 复
2、国泰沪深 300指数证券投资基金基金合同
3、国泰沪深 300指数证券投资基金托管 协 议
4、报告 期 内 披露 的 各项 公告
5、 法 律 法 规 要 求 备查 的其 他 文件
8.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地 点—— 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环 球 金 融 中 心 39楼
8.3 查阅方式
可 咨询 本基金管理人 ；部 分 备查文件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。
客户 服 务中 心 电 话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
客户 投 诉 电 话 ：（ 021） 38569000
公司 网址 ： http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一四年一月二十二日
