安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第4 季度 报 告
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安信宝利 分级债券型证券投资基 金
2013 年第4季度报告
2013 年12月31日
基金管理 人：安信基金管理有限 责任公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
报告送出日 期：2014年1月22日 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第4 季度 报 告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月21日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年10月1日起至12月31 日止。
§2
基 金产 品概况
基金简称 安信宝利分级债券
基金主代码 167501
基金运作方式
契约型。 本基金基金合同生效之日起2年内， 宝
利A 自基金合同生效之日起每满6 个月开放一
次， 宝利B封闭运作并上市交易； 本基金基金合
同生效后2年期届满， 本基金转换为上市开放式
基金（LOF）。
基金合同生效日 2013 年7月24日
报告期末基金份额总额 2,923,915,682.14 份
投资目标
在适度承担信用风险的情况下，力争实现基金
财产当期稳定的超越基准的投资收益。
投资策略
本基金的债券投资主要将采用信用策略，同时
辅以 利率策略、收益率策略、回购策略、可转
换债券投资策略、资产支持证券投资策略、新
股投资策略等积极投资策略，在适度控制风险
的基础上，通过信用分析和对信用利差趋势的
判断，为投资者实现超越业绩比较基准的投资
收益。 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第4 季度 报 告
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业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本产品属于中低风险收益特征的基金品种，其
长期平均风险水平和预期收益低于股票型基金
和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 宝利A 宝利B
下属两级基金的交易代码 167502 150137
报告期末下属两级基金的份额总额 1,923,767,949.20 份 1,000,147,732.94 份
下属两级基金的风险收益特征
宝利A 具有低风险、 预
期收益适中的特征。
宝利B 具有风险适中、
预期收益较高的特征。
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2013年10月1日-2013年12月31日）
1.本期已实现收益 35,384,829.00
2.本期利润 -21,726,754.95
3.加权平均基金份 额本期利润 -0.0074
4.期末基金资产净值 2,926,754,147.94
5.期末基金份额净值 1.001
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.69% 0.08% -2.68% 0.10% 1.99% -0.02% 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第4 季度 报 告
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注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝中债 综合 指数 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
安信宝利分级债券 基金基准
2013-07-24 2013-08-14 2013-09-04 2013-09-27 2013-10-28 2013-11-18 2013-12-09 2013-12-31
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
注：1、 本 基金 的建 仓期 为2013 年7 月24 日至2014 年1 月23日， 截至 本报 告期 期末， 本基金 尚在 建仓 期。
2 、本 基金 基金 合同 生效 日 为2013 年7 月24 日， 基金 合 同生效 日至 报告 期期 末， 本基金 运作 时间
未满一 年。 图示 日期 为2013 年7月24日至2013 年12 月31 日。
3.3 其 他指标
金额单位：人民币元
其他指标
报告期（2013年10 月1日-2013年12月31
日）
宝利A与宝利B基金份额配比 1.92348379:1
期末宝利A参考净值 1.020
期末宝利A累计参考净值 1.020
期末宝利B参考净值 0.965
期末宝利B累计参考净值 0.965
宝利A年收益率（单利） 4.50%
注：1 、根 据本 《基 金合 同 》的规 定， 宝利A的 年收 益 率将在 每次 开放 日设 定一 次并公 告。 截至 本报
告期期 末， 宝利A年 收益 率 为4.50% 。
2 、本 报告 期内2013 年10 月1日至2013 年12 月31 日期 间 ，宝利A年 收益 率为4.50% 。
§4
管 理人报告
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4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
庄园
本基金的基
金经理
2013年7月
24日
－ 10
庄园女士，经济学硕
士。 历任招商基金管理
有限公司投资部交易
员， 工银瑞信基金管理
有限公司投资部交易
员、 研究部研究员， 中
国国际金融有限公司
资产管理部高级经理，
安信证券股份有限公
司证券投资部投资经
理、 资产管理部高级投
资经理， 安信基金管理
有限责任公司固定收
益部投资经理。 现任安
信基金管理有限责任
公司固定收益部基金
经理。
注：1 、此 处的 任职 日期 为 本基金 合同 生效 日。
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员
范围的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤
勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金
份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2013 年四季度，债券市场经历了近年来最大的一次单季下跌幅度。中债总全价(总
值)指数从10月8日的115.63点，下跌到12月31日111.90点。
四季度宏观经济和通胀都不是影响债券市场的主要原因， 关注的焦点主要是资金面
和供求状况。 资 金面总体维持偏紧状态， 一级市场债券供给量的激增， 而需求端受到非
标类资产的持续挤压， 供求失衡， 一级市场发行收益率节节攀升， 带动二级市场收益率
上行。 整个季度来看， 虽有一次财政存款释放带来的短暂的反弹， 但幅度和持续时间都
有限，总体来说四季度是一个单边下行的走势。
安信宝利分级基金在四季度前期基本维持原定的建仓计划， 在银行间账户开设完成
后增加了银行间债券的配置比例。 随着资金成本的大幅提高， 市场持续走弱。 另外考虑
到2014 年1月底宝利A 将迎来第一次开放日， 在维持了基本债券仓位后， 更多通过放大进
行短期的同业存款的方式来 增厚收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2013年12月31日，本基金的基金份额净值为1.001元，报告期内收益率为
-0.69% ，同期业绩比较基准收益率为-2.68% ，超过同期业绩比较基准1.99%。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2014年一季度， 相比2013年四季度而言， 资金面将会相对有所改善， 但资金成
本也很难大幅降低， 除非利率市场化的政策取向有重大改变。 宏观经济基本面上， 通胀
无忧，降杠杆背景下经济大概率上难有起色。目前对债券市场影响比较大的是供给面，
在"积极的 财政政策和稳健的货币政策"大背景下， 利率债的供给将会比较大， 信用债将
面临信用风险和供给量增大的双重考验。 总体来说， 我们对2014年一季度的市场持相对
谨慎判断。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － － 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第4 季度 报 告
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2 基金投资 － －
3 固定收益投资 2,964,707,311.05 67.11
其中：债券 2,964,707,311.05 67.11
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 266,695,550.04 6.04
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 1,121,775,243.48 25.39
7 其他各项资产 64,451,792.26 1.46
8 合计 4,417,629,896.83 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报 告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 1,924,457,451.05 65.75
5 企业短期融资券 468,066,000.00 15.99
6 中期票据 532,463,000.00 18.19
7 可转债 39,720,860.00 1.36
8 其他 － －
9 合计 2,964,707,311.05 101.30
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5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 122266 13 中信03 1,300,710 126,168,870.00 4.31
2
1013540
16
13 陕交建
MTN002
1,000,000 97,320,000.00 3.33
3 122830 11 沈国资 846,710 84,416,987.00 2.88
4 124387 13 湛基投 800,000 79,963,546.30 2.73
5 124408 13 宛城投 800,000 79,600,000.00 2.72
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.8.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金为债券型基金，不参与股指期货交易。
5.9 报 告期末本基金投资的国债 期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂
不参与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内基金投资的前 十名证券的发行主体未 有被监管部门立案调查 ， 不存在
报告编制 日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
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5.10.2 本基金投资的前十名证 券没有超出基金合同规 定的备选证券库 ， 本基金管理人
从制度和 流程上要求证券必须先 入库再买入。
5.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 194,463.64
2 应收证券清算款 3,495,315.60
3 应收股利 －
4 应收利息 60,762,013.02
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 64,451,792.26
5.10.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 110023 民生转债 24,132,500.00 0.82
2 110015 石化转债 4,863,360.00 0.17
5.10.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
宝利A 宝利B
本报告期期初基金份额总额 1,923,767,949.20 1,000,147,732.94
本报告期基金总申购份额 － －
减：本报告期基金总赎回份额 － －
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 1,923,767,949.20 1,000,147,732.94 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第4 季度 报 告
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2013 年7 月24 日。
2 、 本 基金 基金 合同 生效 之 日起2 年内 ， 宝 利A自 基金 合同生 效之 日起 每满6个 月 开放一 次， 宝利B
封闭运 作并 上市 交易 。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人运用固有资金 投 资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
1、2013 年10月15日，安信基金管理有限责任公司在中国证券报、证券时报、上海证券
报及公司官网上公布了 《安信基金管理有限责任公司高级管理人员 （总经理） 变更公告》 ，
公司总经理由王连志先生变更为刘入领先生。
2、2013 年12月4日， 安信基金管理有限责任公司在中国证券报、 证券时报、 上海证券报
及公司官网上公布了 《安信基金管理有限责任公司关于设立子公司的公告》 ， 公司设立
全资子公司安信乾盛财富管理 （深圳） 有限公司， 子公司注册地为深圳市， 注册资本为
人民币2000万元，业务范围为特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
1、中国证监会核准安信宝利分级债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信宝利分级债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信宝利分级债券型证券投资基金托管协议》；
4、《安信宝利分级债券型证券 投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存 放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
9.3 查 阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到安
信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013年第4 季度 报 告
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网址：http://www.essencefund.com
安信基金 管理有限责任公司
二〇一四 年一月二十二日
