长 城 中 小 盘成 长 股 票 型证 券 投 资 基金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月22 日
长城中小盘股票 2013 年第 4 季 度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2014 年 01 月17 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城中 小盘 股票
基金主 代码 200012
交易代 码 200012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 345,640,500.42 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于具 有较 高成长 性的 中小 盘股 票， 在
控制风 险的 前提 下， 采用 积极主 动的 投资 策略 ， 力 求
实现基 金资 产持 续增 值。
投资策 略
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 将采 用“ 自上 而下 ”
的策略 进行 基金 的大 类资 产配置 。 本 基金 主要 通过 对
宏观经 济运 行周 期、 财政 及货币 政策 、 利 率走 势、 证
券市场 估值 水平 等可 能影 响证券 市场 的重 要因 素进
行研究 和预 测， 分析 股票 市场、 债券 市场、 现金 等 大
类资产 的预 期风 险和 收益 ， 动态 调整 基金 大类 资产 的
投资比 例， 以控 制系 统性 风险。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 40% × 天 相中 盘指 数收 益
率+40% × 天 相小 盘指 数收 益率 +2 0%× 中债 总财 富指
数收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益长城中小盘股票 2013 年第 4 季 度报告
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率高于 混合 型基 金、 债券 型基金 、 货 币市 场基 金， 同
时本基 金追 求个 股的 成长 收益， 所以 为高 风险 、 高 收
益产品 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,860,871.46
2.本期 利润
-17,980,177.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0578
4.期末 基金 资产 净值 308,056,725.57
5.期末 基金 份额 净值 0.891
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.60% 1.47% -1.97% 0.99% -4.63% 0.48%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为60-95% ； 债 券投 资占
基金资 产的 比例 范围 为0-35%； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为0-3% ； 现金以 及到 期日 在
1 年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金以 不低 于 80% 的 股票 资产投 资于 具有 较高
成长性 和基 本面 良好 的中 小盘股 票。 本基 金的 建仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月， 建仓
期满时 ，各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
于雷
长 城 优 化
升 级 股 票
基 金 、 长
城 保 本 基
2013 年6 月
18 日
- 5 年
男，中国籍。中国人
民大学财政金融学院
经济学学士、硕士，
香 港 大 学 金 融 学 博长城中小盘股票 2013 年第 4 季 度报告
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金 、 长 城
中 小 盘 股
票 基 金 和
长 城 久 利
保 本 基 金
的 基 金 经
理
士，特许金融分析师
（CFA ） 。 曾 就 职 于 华
夏 基 金 管 理 公 司 。
2008 年 进入 长城 基金
管理有限公司，曾任
宏观、策略研究员、
投 资 决 策 委 员 会 秘
书、 “ 长城优化升级
股 票 型 证 券 投 资 基
金 ” 基金经理助理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年 限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城中 小盘 成长股 票型 证券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定， 以诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在控 制和 防范 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大的 利益 ，未 出现投 资违 反法 律法
规、基 金合 同约 定和 相关 规定的 情况 ，无 因公 司未 勤勉尽 责或 操作 不当 而导 致基金 财产 损失 的情
况，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年四 季度 ， 市 场风 格 转换的 节奏 更加 频繁 和迅 速， 市 场波 动放 大。 四季 度前期 ， 创 业板
经历了 今年 以来 最显 著的 一次调 整， 估值 泡沫 化是 本质原 因。 经历 了一 个月 调整之 后， 创业 板开长城中小盘股票 2013 年第 4 季 度报告
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始显著 反弹 ，传 媒等 行业 领涨。 然而 随 后IPO 开闸 ，创业 板为 代表 的成 长股 再次遭 到重 创。
中小盘 基金 的配 置在 四季 度进行 了一 定程 度的 转换 。三季 度里 我们 曾一 度加 仓金融 股， 以获
取阶段 性的 超额 收益 。伴 随创业 板的 调整 ，四 季度 初期我 们再 度买 回前 期看 好的成 长股 。伴 随之
后创业 板 的 反弹 ，使 得这 种交易 策略 期初 给组 合带 来了显 著的 收益 。然 而 IPO 的开 闸时 点超 出了
我们的 预期 ，而 市场 的短 期反应 十分 剧烈 。由 于 IPO 的开 闸， 市场 再度 陷入 调整， 也使 得我 们在
四季度 的布 局提 前结 束。
目前基 金的 配置 比较 均衡 ，依然 看好 并持 有电 子、 医药、 环保 、军 工、 传媒 等消费 成长 类股
票。在 中国 经济 改革 转型 的背景 下， 我们 依然 坚定 看好成 长股 。2014 年成 长 股将是 分化 的一 年，
真正有 业绩 支撑 ，符 合政 策和产 业升 级导 向的 行业 和公司 将最 终胜 出。 我们 将竭尽 全力 捕捉 经济
转型过 程中 的投 资机 会， 为基金 持有 人贡 献回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 第四 季度 的份 额净 值增长 率为-6.60% ， 在同 类可比 基金 中业 绩表 现一 般。IPO 提 前开
闸，使 得组 合在 四季 度的 布局遭 受了 干扰 ，对 基金 净值带 来了 影响 。
-
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 276,192,593.34 89.17
其中： 股票
276,192,593.34 89.17
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
33,340,243.27 10.76
6 其他资 产
215,480.78 0.07
7 合计
309,748,317.39
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 长城中小盘股票 2013 年第 4 季 度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,517,500.00 1.14
C 制造业 212,641,923.93 69.03
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
18,135,166.41 5.89
E 建筑业 2,088,100.00 0.68
F 批发和 零售 业 13,885,000.00 4.51
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,364,050.00 2.07
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 16,040,894.40 5.21
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
3,519,958.60 1.14
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 276,192,593.34 89.66
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600150 中国船 舶 690,000 16,691,100.00 5.42
2 002241 歌尔声 学 344,200 12,074,536.00 3.92
3 600372 中航电 子 400,000 9,544,000.00 3.10
4 600292 中电远 达 352,069 9,115,066.41 2.96
5 300090 盛运股 份 260,000 9,019,400.00 2.93
6 000049 德赛电 池 124,000 8,704,800.00 2.83
7 000826 桑德环 境 248,928 8,662,694.40 2.81
8 002022 科华生 物 510,000 8,578,200.00 2.78
9 600893 航空动 力 444,225 8,498,024.25 2.76
10 300334 津膜科 技 248,000 7,514,400.00 2.44
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 国债
期货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，本 期末 未持有 国债 期货 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 长城中小盘股票 2013 年第 4 季 度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 102,871.04
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,337.46
5 应收申 购款 104,272.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 215,480.78
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002022 科华生 物 8,578,200.00 2.78 重大事 项停 牌
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 322,194,149.61
报告期 期间 基金 总申 购份 额 50,711,796.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 27,265,445.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 345,640,500.42
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
8.1.1 本基 金设 立批 准的 相关文 件
8.1.2 《长 城中 小盘 成长 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》
8.1.3 《长 城中 小盘 成长 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》
8.1.4 法律 意见 书
8.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 营 业执 照
8.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照
8.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客 户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
