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富国天盈(161015)

富国天盈:2013年第四季度报告

 
 
 
富 国 天 盈 分 级 债券 型 证 券 投 资 基金 
2013 年第 4 季 度报 告 
 
2013 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 富国基金管理有限公司 
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:


2014 年 01 月 22 日


1 §1


重 要提 示 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管 人中 国工商 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ,于 2014 年 1 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资 产,但不保证基金一定盈利。 基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险,投 资者在 作出投 资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013 年10 月1 日起至2013 年12 月31 日止。


2 §2


基 金产 品概况 基金简称 富 国 天 盈 分 级 债 券 ( 场 内 简 称 : 富 国 天 盈) 基金主代码 161015 基金运作方式 契 约 型 基 金 。 本 基 金 《 基 金 合 同 》 生 效 之日起 3 年内,天盈 A 自《基金合同》 生效之日起每满 6 个月 开放一次, 天盈 B 封 闭 运 作 并 上 市 交 易 ; 本 基 金 《 基 金 合 同》生效后 3 年期届 满,本基金转换为 上市开放式基金(LOF)。 基金合同生效日 2011 年05 月23 日 报告期末基金份额总额 1,829,581,720.29 投资目标 在 追 求 基 金 资 产 长 期 安 全 的 基 础 上 , 力 争为基金 份 额 持 有 人 创 造 高 于 业 绩 比 较 基准的投资收益。 投资策略 本 基 金 将 采 用 自 上 而 下 的 方 法 对 基 金 资 产 进 行 动 态 的 整 体 资 产 配 置 和 类 属 资 产 配 置 。 在 认 真 研 判 宏 观 经 济 运 行 状 况 和 金 融 市 场 运 行 趋 势 的 基 础 上 , 根 据 整 体 资 产 配 置 策 略 动 态 调 整 大 类 金 融 资 产 的 比 例 ; 在 充 分 分 析 债 券 市 场 环 境 及 市 场 流 动 性 的 基 础 上 , 根 据 类 属 资 产 配 置 策 略 对 投 资 组 合 类 属 资 产 进 行 最 优 化 配 置 和调整。 业绩比较基准 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 编 制 并 发布的中债综合指数。 风险收益特征 从 基 金 资 产 整 体 运 作 来 看 , 本 基 金 为 债 券 型 基 金 , 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种 , 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 , 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型基金。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 天盈 A 天盈B 下属两级基金的交易代码 161016 150041 报告期末下属两级基金的份额总额 (单位:份) 778,102,371.88 1,051,479,348.41 下属两级基金的风险收益特征 天盈 A 份额表现出 低风险 、收 益相对 稳定的特征 天盈 B 份额表现出 较 高 风 险 、 收 益 相 对较高的特征。


3 §3


主 要财 务指标 和基 金净值 表现 3.1 主 要财 务指标































































































单位: 人民 币 元 主要财务指标 报告期(2013 年10 月 01 日-2013 年12 月31 日 ) 1. 本期 已实 现收 益 31,655,569.86 2. 本期 利润 -32,641,098.33 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0142 4. 期末 基金 资产 净值 2,138,473,132.91 5. 期末 基金 份额 净值 1.169 注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项 费用 (例如, 开放式 基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.55% 0.65% -1.74% 0.10% 5.29% 0.55% 注:过去三个月指2013 年10 月1 日-2013 年12 月31 日 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准收 益率变 动的 比较


4 注:截止日期为2013 年12 月31 日。 本基金合同生效日为 2011 年 5 月 23 日,本 基金建仓期 6 个月,即 从 2011 年 5 月23 日起至2011 年 11 月22 日。 建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合 同约定。 3.3 其 他指 标 其他指标 报告期末(2013 年12 月31 日) 富国天 盈分 级债 券A 与富 国天盈 分级 债券 封闭B 基金 份额 配比 0.74000728 :1 期末富 国天 盈分 级债券 A 份额参 考净 值 1.004 期末富 国天 盈分 级债 券 A 份额累 计参 考净 值 1.118 期末富 国天 盈分 级债 券封 闭 B 份 额参 考净 值 1.291 期末富 国天 盈分 级债 券封 闭 B 份 额累 计参 考净值 1.291 富国天 盈分 级债 券A 的预 计年收 益率 4.2% §4


管 理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明


5 任职日期 离任日期 刁羽 本基金 基金 经理兼 任 固 定收益 总监 助理、 富国 汇利分 级债 券型证 券投 资基金 基金 经理、 富国 目标收 益一 年期纯 债债 券型证 券投 资基金 、富 国目标 收益 两年期 纯债 债券型 证券 投资基 金、 富国恒 利分 级债券 型证 券投资 基金 基金经 理 2011-05-23 - 7 年 博士 , 曾 任国 泰君 安证 券 股份 有限公 司固 定收 益部 研究 员、 交易员 , 浦银 安盛 基金 管 理有 限公司 基金 经理 助理 , 2009 年 6 月至2010 年6 月 任富 国 基金 管理有限公司富国天时货币 市场基 金基 金经 理助 理 ,2010 年 6 月至 2013 年 3 月 任 富国 天时货 币市 场基 金基 金经 理, 2010 年 11 月 起兼 任富 国 汇利 分级债券型证券投资基金基 金经理 , 2011 年 5 月起 兼 任富 国天盈分级债券型证券投资 基金基 金经 理 , 2013 年6 月起 任富国目标收益一年期纯 债 债券型证券投资基金基金经 理, 2013 年9 月起 任富 国 目标 收益两年期纯债债券型证券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,2013 年 12 月起任富国恒利分级债券 型证券 投资 基金 基金 经理;兼 任固定 收益 总监 助理 。 具 有基 金从业 资格 ,中 国国 籍。 4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国天盈分级债券型证券投资基金的 管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、 《富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减 少和分散投资 风险, 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 管理和运用 基金资产, 无损害基金持有人利益的行为, 基金投资组合符合有关法规及基金合 同的规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易 管理办法》 , 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后评 6 估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 等交易机会,并保持各组合的独 立投资决策权。 事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、 价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ;2、 二级 市场 ,通过 交易 系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行 间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制 行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系 统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同 组 合, 对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投 资指令,确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度 公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统, 对涉及 公平 性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券 型) 间、 不同产品间以 及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求 相关当 事人做 出合 理性 解释, 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经 理审阅签字 后,归档保存,以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公 平交易制度, 未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 报 告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。


7 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季度在6 月下旬资金收紧, 企业债收益率大幅上行后维持高位, 因组合事 前已经逐渐降低仓位缩短久期,收益率上行对组合冲击相对有限。 报告期内, 本基金对持仓品种进行了 结构优化, 使得组合整体的风险收益属 性更加优良。 未来, 本基金将继续关注通胀水平、 经济增长、 信贷增长以及货币 政策方面的变化对市场可能带来的影响, 继续跟踪债券发行人信用状况的变化趋 势, 积极把握市场中各种交易机会, 在控制好信用风险的前提下为持有人争取较 高的回报。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本 报 告 期 , 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 3.55% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -1.74% 。 §5


投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额 (元) 占基金总资产的比例(%) 1


权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2


固定收 益投资 4,023,412,637.80 91.23 其中: 债券 4,023,412,637.80 91.23








资产 支持 证券 - - 3


金融衍 生品 投资 - - 4


买入返 售金 融资 产 100,692,541.78 2.28 其中:买 断式回 购的买 入 返售 金 融资产 100,692,541.78 2.28 5


银行存 款和 结算 备付 金合 计 174,819,310.00 3.96 6


其他资 产 111,347,785.47 2.52 7


合计 4,410,272,275.05 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 注:本基金本报告期末未持有股票投资。 5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 注:本基金本报告期末未持有股票投资。


8 5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 119,220,000.00 5.58 其中: 政策 性金 融债 119,220,000.00 5.58 4 企业债 券 3,894,417,637.80 182.11 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 9,775,000.00 0.46 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 4,023,412,637.80 188.14 5.5 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 122805 11 大 同债 1,250,020 122,476,959.60 5.73 2 130418 13 农发 18 1,200,000 119,220,000.00 5.58 3 122819 11 常 城建 803,780 78,931,196.00 3.69 4 122846 11 渝 富债 712,550 70,399,940.00 3.29 5 122808 11 滕 州债 673,410 69,644,062.20 3.26 5.6 报告期末按 公允价值 占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 名 的 前 十名 资 产 支持证 券 投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。 5.9 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。


9 5.9.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 本基金本报告期末未持有股票资产。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保 证金 395,916.07 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 110,951,869.40 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 111,347,785.47 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本基金本报告期末未持有股票投资。


10 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开 放式 基金份 额变 动 单位:份 项目 A 级 B 级 报告期 期初 基金 份额 总额 1,584,597,293.38 1,051,479,348.41 报告期 期间 基金 总申 购份 额 51,401,501.24 - 减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 857,896,422.74 - 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份额 减少 以“-” 填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 778,102,371.88 1,051,479,348.41 §7


基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况 本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。 §8


备 查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1、中国证监会批准设立富国天盈分级债券型证券投资基金的文件 2、富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同 3、富国天盈分级债券型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国天盈分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存 放地 点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层


11 8.3 查 阅方 式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话:95105686 、4008880688(全国统一,免长途话费) 公司网址:http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2014 年 01 月22 日