光大 保德信现金宝货币市场基金 2013 年第 4 季度报告
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光大保 德信现金宝货 币市场基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管理 人： 光大保德信基金管 理有限公司
基金托管 人： 中国农业银行股份 有限公司
报告 送出 日期： 二〇一四年一 月二十二日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年1 月21 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 光大保德信现金宝货币
基金主代码
000210
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年9月5日
报告期末基金份额总额 244,818,708.76 份
投资目标
本基金力争保持基金资产的流动性和安全性，追求
高于业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益和风险特
征，在保证基金资产安全性的基础上力争为投资人
创造稳定的收益。银行存款一般具有收益稳定、风
险低等基本特征，特别是机构投资者在投资银行存
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款时，往往能获得比普通投资者更高的收益率。本
基金在投资银行存款时将对不同银行的银行存款收
益率做深入的分析，同时结合各银行的信用等级、
存款期限等因素的研究，综合考量整体利率市场环
境及其变动趋势，在严格控制风险的前 提下决定各
银行存款的投资比例。
业绩比较基准 人民币活期存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的风险较低的品种，其
预期收益和风险低于债券型基金、混合型基金和股
票型基金。
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
光大保德信现金宝货币
A
光大保德信现金宝货币B
下属两级基金的交易代码
000210 000211
报告期末下属两级基金的份额总
额
86,094,531.15 份 158,724,177.61 份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2013 年10月1日-2013年12月31 日)
光大保德信现金宝货币A 光大保德信现金宝货币B
1．本期已实现收益
1,350,442.22
1,366,050.32
2．本期利润
1,350,442.22
1,366,050.32
3．期末基金资产净值
86,094,531.15
158,724,177.61
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注： 本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投 资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余 额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 ．光大保 德信现金宝货币 A
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0353% 0.0023% 0.0894% 0.0000% 0.9459% 0.0023%
2 ．光大保 德信现金宝货币 B
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0966% 0.0023% 0.0894% 0.0000% 1.0072% 0.0023%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率变
动的比较
光大保德信现金宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
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（2013 年9 月5 日至2013 年12 月31 日）
1 、光大保德信现金宝货币 A
2 、光大保德信现金宝货币 B
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§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩爱丽 - 2013-9-5 - 6年
韩爱丽女士， 复旦大学经济学
硕士， CFA 。 2006年7月至2010
年8 月 在 上 海 浦 东 发 展 银 行 总
行资金部从事固定收益交易、
研究工作；2010 年8 月 加 盟 光
大保德信基金管理有限公司，
任高级债券研究员， 现任光大
保 德 信 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理、 光大保德信添天利季度开
放 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理、 光大保德信添
盛 双 月 理 财 债 券 型 证 券投资
基金基金经理、 光大保德信添
天 盈 季 度 理 财 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理、 光大保德信
现 金 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 及其他相关 法律法规、 证
监会规定和基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内未有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、 交易团队
支持等各方面得到公平对待， 本基金管理人从投研制度设计、 组织结构设计、 工作流程
制定、 技术系统建设和完善、 公平交易执行效果评估等各方面出发， 建设形成了有效的
公平交易执行体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻
执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本基金与其他投资组合未发生交易所
公开竞价同日反向交易。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2013 年四季度国内经济增长总体平稳， 同时加大结构调整力度， 经济增速呈现稳中
有降的态势。12 月中采 PMI 为 51，和 11 月 相比小幅下滑 0.4 个百分点，8 月以来首次
出现回落，显示环比经济增长动能放缓。从主要分项数据来看，生产和需求同时下滑，
原材料补库存活动确立结束， 产成品库存回落， 价格平稳。1-11 月， 规模以上工业增加
值同比增长 9.7%，增速比上年同期回落 0.3 个百分点。1-11 月全国固定资产投资同比
名义增长19.9%， 增速比上年同期回落 0.8 个百分点。1-11 月社会消费品零售总额同比
增长 13.03% ，增速比上年同期回落 1.17 个百分点。1-11 月出口同比增长 8.26%，进口
同比增长 7.14% ，增速 比上年同期分别回升 0.96 和 2.84 个百 分点 。2013 年 12 月 份 ，
全国居民消费价格总水平同比上涨 2.5%。食品价格上涨 4.1%，非食品价格上涨 1.7% 。
2013 年，全国居民消费价格总水平比上年上涨 2.6% ，物价形势基本稳定。货币市场利
率在四季度从 6 月的高点回落，但仍处于不低的水平，并在 12 月下旬又呈现了高企局
面。 在银行间流动性偏紧张的情况下， 叠加债券市场特别是利率债的供给过于充分， 债
券收益率快速上升。 在此考验 下， 现金宝基金结合规模变动做了相应的仓位调整， 降低
债券投资， 通过资金回购和协议存款来提供流动性支撑， 改善组合的收益与风险匹配程
度，提高组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信现金宝货币 A 份额净值 增长率为 1.0353%，业绩比较基准收
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益率为 0.0894%；光大保德信现金宝货币 B 份额净值增长率为 1.0966%，业绩比较基准
收益率为0.0894%。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望 2014 年 1 季度，无论从宏观还是从微观角度，内需增长依然乏力，工业企业
利润累计 增速还难见有明显改善， 这预示着未来国内经济增速疲弱的趋势仍然持续， 宏
观政策将以调结构为主，2014 年通胀将会温和盘整，不会有超预期的上行。长期来看，
国内经济在实现淘汰落后产能， 调整优化产业结构的过程中， 以往依赖低附加值的传统
商品出口、 地产和基建投资推动的经济高速增长不可持续。 资金面上， 在对未来长期流
动性的政策或变局均不明确的情况下， 央行更倾向于将流动性调控工具向短期化方向倾
斜， 给自己留下操作空间。 在整体数量上基本能做到中性， 但是短期工具的释放存在一
定的滞后性， 特别是在长期利率高企的状况下， 机构对流动性的担心会减少市场活跃度，
表现在资金层面就是中性偏紧。 现金宝基金在兼顾收益性、 流动性的前提下， 会适时调
整信用债的投资， 同时维持协议存款和逆回购的比例。 操作上把平衡性作为第一位， 谨
慎投资，力求在投资标的种类、比例方面做到平衡和风险的可控。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 29,926,659.13 12.22
其中：债券 29,926,659.13 12.22
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 62,254,766.88 25.42
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 151,009,066.31 61.65
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4 其他资产 1,759,648.50 0.72
5 合计 244,950,140.82 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 0.02
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注： 上表中， 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日
融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值 的 20 ％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
41
报告期内 投资组合平均剩余期限最 高值 63
报告期内 投资组合平均剩余期限最低值 0
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过 180 天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过180 天的情况。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
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序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（ ％）
1 30天以内 62.60 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含) —60天 8.16 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 24.51 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含) —180 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
5 180天( 含) —397 天（含 ） 4.06 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
合计 99.33 -
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,926,659.13 12.22
其中：政策性金融债 29,926,659.13 12.22
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 29,926,659.13 12.22
9
剩 余 存 续 期 超过397 天的 浮 动
利率债券
- -
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 130210 13国开10 200,000 19,985,291.41 8.16
2 130236 13国开36 100,000 9,941,367.72 4.06
5.6“影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值
-0.0029%
报告期内偏离度的最低值
-0.0212%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0081%
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
报告期末本基金未有资产支持 证券交易情况。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
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（1） 、 本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按实际利率并考
虑 其 买 入 时 的溢 价 与 折价 ， 在 其 剩 余存 续 期 内摊 销 ， 每 日 计提 损 益 。 （2 ） 、 为了 避 免
采 用 摊 余 成 本 法 计 算 的 基 金 资 产 净 值 与 按 市 场 利 率 和 交 易 市 价 计 算 的 基 金 资 产 净 值 发
生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基金管理人于每一估
值 日 ， 采 用 市 场 利 率 或 交 易 价 格 ， 对 基 金 持 有 的 估 值 对 象 进 行 重 新 评 估 ， 即 “ 影子定
价”。 当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一 定幅度时， 或基
金 管 理 人 认 为 发 生 了 其 他 的 重 大 偏 离 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 与 基 金 托 管 人 商 定 后 进 行 调
整， 使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值， 确保以摊余成本法计算的基金资产
净 值 不 会 对 基金 持 有 人造 成 实 质 性 的损 害 。 （3 ） 、 如 有确 凿 证 据表明 按 上 述 方 法进 行
估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按
最 能 反 映 公 允价 值 的 方法 估 值 。 （4 ） 、 如有新 增 事 项 或 变更 事 项 ，按 国 家 最 新 规定 估
值。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资 产净值的 20％的情况。
5.8.3 本 基 金 投 资 的 前十 名 证 券 的 发 行 主体 ，本 期 未 出 现 被 监 管部 门立 案 调 查 ， 或 在 报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,755,348.50
4 应收申购款 4,300.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,759,648.50
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§6
开放 式基金份额变动
单位：份
项目
光 大 保 德 信 现 金
宝货币 A
光大保德信现金
宝货币 B
本报告期期初基金份额总额 314,430,600.53 210,419,954.13
本报告期基金总申购份额 85,502,127.57 100,624,774.87
减：本报告期基金总赎回份额 313,838,196.95 152,320,551.39
本报告期期末基金份额总额 86,094,531.15 158,724,177.61
§7 基金管 理人运用固有资金投 资本基金交易明细
单位： 份
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
1 基金转换出 2013-11-05 -30,000,000.00 -30,060,233.17 0.0000
2 申购 2013-12-25 18,000,000.00 18,000,000.00 0.0000
3 基金转换入 2013-12-27 9,090,000.00 9,090,000.00 0.0000
合计
-2,910,000.00 -2,970,233.17
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准设立光大保德信现金宝货币市场基金的文件
2 、光大保德信现金宝货 币市场基金基金合同
3 、光大保德信现金宝货币市场基金招募说明书
4 、光大保德信现金宝货币市场基金托管协议
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5 、光大保德信现金宝货币市场基金法律意见书
6 、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程
7 、基金托管人业务资格批件和营业执照
8 、报告期内光大保德信现金宝货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告
9 、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上海市延安东路222 号外滩中心大厦46 层本基金管理人办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨
询 本 基 金 管 理 人 。 客 户 服 务 中 心 电 话 ：4008-202-888 ，021-53524620 。 公司网址：
www.epf.com.cn 。
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