博时安心收益定期开放债券型证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报告 送出日 期：2014 年 1 月 22 日
博时 安心 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
1
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年1 月21 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告 等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年10 月 1 日起至12 月31 日 止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 博时安心收 益定期开 放债券
基金主代码 050028
基金运作方 式 契约型基金 。本基金 以定期开 放的方式 运作。
基金合同生 效日 2012 年 12 月 6 日
报告期末基 金份额总 额 289,915,963.26 份
投资目标
在谨慎投资的前 提下，本基金 力争战胜业 绩比较基准 ，追求基
金资产的长 期、稳健 、持续增 值。
投资策略
1、封闭期投 资策略
本基金通过自上 而下和自下而 上相结合、 定性分析和 定量分析
相补充的方法， 确定资产在非 信用类固定 收益类证券 （国家债
券、中央银行票 据等）和信用 类固定收益 类证券之间 的配置比
例。
本基金的主要投 资策略是买入 与封闭期相 匹配的债券 ，并持有
到期，或者是持 有回售期与封 闭期相匹配 的债券，获 得本金和
票息收入；同时 ，根据所持债 券信用状况 变化，进行 必要的 动
态调整；此外， 本基金通过正 回购，融资 买入收益率 高于回购
成本的债券，获 得杠杆放大收 益。在谨慎 投资的前提 下，力争
获取高于业 绩比较基 准的投资 收益。
2、开放期投 资策略
开放期内，本基 金为保持较高 的组合流动 性，方便投 资人安排
投资，在遵守本 基金有关投资 限制与投资 比例的前提 下，将主
要投资于高 流动性的 投资品种 。
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业绩比较基 准 1 年期定期存 款利率 （税后） ×150%
风险收益特 征
本基金为债券型 基金，预期收 益和风险高 于货币市场 基金，低
于混合型基 金、股票 型基金， 属于中低 风险/收 益的 产品。
基金管理人 博时基金管 理有限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
下属两级基 金的基金 简称 博时安心收 益定期开 放债券 A 博时安心收 益定期开 放债券 C
下属两级基 金的交易 代码 050028 050128
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份 额
总额
168,235,332.66 份 121,680,630.60 份
§3
主要 财务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期(2013 年 10 月1 日-2013 年12 月 31 日)
博时安心收 益定期开 放债券 A 博时安心收 益定期开 放债券 C
1. 本期已实 现收益 -7,765,589.22 -7,776,692.98
2. 本期利润 -11,549,580.69 -11,464,720.92
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0121 -0.0133
4. 期末基金 资产净值 167,607,043.05 121,192,915.49
5. 期末基金 份额净值 0.996 0.996
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或 交易基金的各 项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1 、博时安心收益定期开放债券A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.32% 0.08% 1.13% 0.01% -2.45% 0.07%
2 、博时安心收益定期开放债券C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①－③ ② －④
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④
过去三个月 -1.42% 0.07% 1.13% 0.01% -2.55% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
1． 博时安心 收益定期 开放债 券 A
2． 博时安心 收益定期 开放债 券 C
注： 本基金的 基金合同 于 2012 年 12 月 6 日生效。 按 照本基金的 基金合同 规定,自基 金合同生 效
之日起 6 个月内 使基金的 投资组 合比例符 合本基金 合 同第十四条 “ （二） 投资范围 ” 、“（ 六）投
资限制 ”的 有关约定 。本基金 建仓期结 束时各项 资产 配置比例符 合基金合 同约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期 业年限
陈凯杨
基 金 经 理/ 现
金管理组投
资副总监
2012-12-6 - 8
2003 年起先后 在深圳发 展
银 行 、 博 时 基 金 、 长 城 基
金工作。2009 年 1 月再 次
加 入 博 时 基 金 ， 历 任 固 定
收 益 研 究 员 、 特 定 资 产 投
资 经 理 。 现 任 固 定 收 益 总
部 现 金 管 理 组 投 资 副 总 监
兼 博 时 安 心 收 益 定 期 开 放
债券基金、 博 时理财 30 天
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 博
时 岁 岁 增 利 一 年 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 博
时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 型
证 券 投 资 基 金 、 博 时 博 时
双 月 薪 定 期 支 付 债 券 型 证
券投资基金 的基金经 理。
4.2 报告 期内本基金 运作遵规守 信情况说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实 施细则 、 《博 时安 心收益 定期 开放债 券 型证券 投资基 金基金 合同 》和其 他相 关法
律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运
用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本 报告期内， 基金投资管理符合有关法规和
基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年四季度， 在货币政策趋紧背景下， 流动 性依然是债券市场核心驱动因素。10
月下旬、11 月中下旬乃至 12 月份，流动性持续偏紧，银行间隔夜和 7 天回购加权平均
利率最高升至5.25% 和8.94% 。 债券收益率曲线 平坦化上行， 国债调整幅度 小于金融债，
金融债收益率平均上行 100BP 左右，10 年国债升幅 55BP 收于 4.55%。信用利差有所扩
大， 调整幅度130BP 以上。 本季度本基金继续 降仓位、 降杠杆、 减低评级信用债， 同时
加仓匹配短期定期存款锁定收益，为季末定期开放准备流动性。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 0.996 元，份额累计净值为
1.014 元；C 类基金份额净值为 0.996 元，份额累计净值为 1.010 元。报告期内，本基
金 A 类基金份额净值增长率为-1.32%，C 类基金份额净值增长率为-1.42%，同期业绩基
准增长率1.13% 。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望 2014 年，资金面整体或仍将以紧平衡为 主旋律，政策上或仍将继续推行利率
市场化来倒逼改革， 那么资金利率易上难下的状态将难以改变。 债券市场的分 析框架依
然是从债务角度去理顺融资需求。 考虑到短期利率高位徘徊， 而长期利率上升趋势并未
停止， 债券投资品种上， 短融兼具投资价值和 防御性， 可适当参与博弈。 本基金组合操
作上继续保持良好的流动性和较短的组合期限。 未来一段时间， 将积极把握流动性宽松
和债券收益回落时机继续降杠杆和减持低评级信用债，为2014 年投资做好布局。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产
的 比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 308,888,180.76 93.13
其中：债券 308,888,180.76 93.13
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购 的买入返售金 融资
产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计 13,757,520.91 4.15
6 其他资产 9,021,209.04 2.72
7 合计 331,666,910.71 100.00
5.2 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基金 资产净值比 例大小 排序的前十名 股票 投资明细
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本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 （ 元）
占基金资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 124,004,180.76 42.94
5 企业短期融资券 9,932,000.00 3.44
6 中期票据 174,952,000.00 60.58
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 308,888,180.76 106.96
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基金 资产净值比例大小 排 名的前五名 债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 （ 元）
占基金资产 净
值比例（%）
1 1382003 13 西王 MTN1 400,000 39,332,000.00 13.62
2 1282502 12 通综投 MTN1 400,000 38,852,000.00 13.45
3 1280404 12 宝丰能源 债 300,000 29,058,000.00 10.06
4 1382083 13 西王 MTN2 300,000 29,052,000.00 10.06
5 124161 13 瑞水泥 218,990 20,990,191.50 7.27
5.6 报告期末按 公允价值 占 基金资产净 值比例大小 排 名的前 十名 资产支持证 券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 报告期末 本基金投资 的国债期货交 易情况说明
本基金本报告期 末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告 附注
5.10.1 报告 期内 基金 投资的 前十 名证 券的 发 行主体 没有 被监 管部门 立案 调查 ，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 报告 期内 基金 投资的 前十 名股 票中 ， 没有投 资超 出基 金合同 规定 备选 股票
库之外的股票。
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5.10.3 其他资产构成
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份 额 变动
单位：份
注：根据《博时安心收益定期开放债券型证券投资基 金基金合同》和《博时安心收益定期开放
债券基金基 金招募说 明书》 的有 关规定， 基 金管理人 于 2013 年 12 月5 日 对本基金 进行了份 额折算，
折算结果公 告可详见 博时基金 管理有限 公司官方 网站 2013 年 12 月 7 日刊登的《博 时安心收 益定期
开放债券型 证券投资 基金份额 折算结果 的公告》 。
§7
基 金管 理人 运用 固有 资 金投 资本基 金 情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本 基金的情况。
序号 名称 金额（ 人民 币 元）
1 存出保证金 139,782.87
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,881,426.17
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,021,209.04
项目
博时安心收 益定期开 放
债券 A
博时安心收 益定期开 放
债券 C
本报告期期 初基金份 额总额 1,210,885,428.96 1,111,820,161.48
本报告期基 金总申购 份额 10,140,159.30 -
减：本报告 期基金总 赎回份额 1,075,249,429.82 1,006,253,951.04
本报告期基 金拆分变 动份额 22,459,174.22 16,114,420.16
本报告期期 末基金份 额总额 168,235,332.66 121,680,630.60
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§8
影 响投 资者 决策 的其 他 重要 信息
博时基 金管理 有限 公司 是中国 内地 首批成 立的 五家基 金管理 公司 之一。 “为 国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2013 年 12
月 31 日，博时基金公司共管理四十 六只开放 式基金 和一只封闭式基金，并且受全国社
会保障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模
逾 1052 亿元人民币，累计分红超过 608 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 股票型基金 中， 截至12 月31 日， 博时医疗保健
今年以来净值增长率在328 只标准型股票基金 中排名前1/4。 混合灵活配置型基金方面，
博时回报今年以来收益率在71 只同类基金中 排名前1/2。
固定收益方面，博时信用债纯债基金今年以来收益率 在 17 只长期标准债券型基金
中排名前1/3 ； 博时裕祥分级债券A 今年以来收益率在17 只封闭式债券型分级子基金 （优
先份额）中名列第2。
海外投资方面，博时标普 500 自 2012 年 6 月 14 日成立以来至 2013 年 12 月 30 日
的累计净值增长率已达到 31.75% ；博时大中华亚太精选今年以来收益率在 7 只 QDII 亚
太股票型基金中 排名第2。
2 、客户服务
2013 年四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动136 场，参加人数3400 人。
3 、其他大事件
2013 年11 月18 日 ， 博时基金在 《每日经济新 闻》 举办的基金金鼎奖评选活动中获
得“ 基金投顾业务-2013 最具竞争力基金公司 ”奖项。
2013 年 12 月 20 日，东方财富网在北京中国 大饭店举办 “ 东财互联网金融圆桌论
坛” 和 “2013 东方财富风云榜颁奖盛典 ”活动，我司获得 “最佳企业年金奖 ”。
§9
备 查文 件目 录
9.1 备查 文件目录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时安心收益定期开放债券基金设立的文件
9.1.2 《博时安心收益定期开放债券基金基金合同》
9.1.3 《博时安心收益定期开放债券基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告期内博时安心收益定 期开放债券基金在指定报刊上各项公告的原稿
博时 安心 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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9.2 存放 地点 ：
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2014 年 1 月 22 日
