大成策略回报股票型证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年 12 月31 日
基金管理人： 大成基金管理有限公 司
基金托管人： 中国光大银行股份有 限公司
报告送出日期：2014 年1 月 22 日 大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国光大 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 1 月17 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容 不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简称 大成策略回 报股票
交易代码 090007
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2008 年11 月 26 日
报告期末基 金份额总 额 824,929,105.69 份
投资目标
追求基金资 产的长期 稳健增值 ，兼顾当 期收益； 同时 ，实施积极
的分红政策 ，回报投 资者。
投资策略
本基金在控 制风险的 前提下， 采取趋势 投资策略 进行 总体资产配
置； 在行业 配置、 个股投资 上分别实 施行业 轮动投资 策略、 核心-
卫星策略、 价值投资 策略、买 入并持有 策略，以 期在 承担中高风
险的前提下 获取尽可 能高的投 资收益； 同时，强 调收 益管理，实
施收益管理 策略，以 期在增长 期及时锁 定收益， 制度 性的减少未
来可能的下 跌风险， 增加投资 总收益。
业绩比较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20%× 中 信标普全 债指数
风险收益特 征
本基金属于 中高 风险 收益水平 的股票型 基金品种 ，其 长期平均的
预期收益和 风险高于 债券基金 和货币市 场基金。
基金管理人 大成基金管 理有限公 司
基金托管人 中国光大银 行股份有 限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期已实 现收益 76,635,270.43 大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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2.本期利润
56,227,117.87
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0674
4.期末基金 资产净值 881,004,980.41
5.期末 基金 份额净值 1.068
注：1 、 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投资 收 益、 其他 收入(不含 公允价值 变动收益)扣除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 交易基金 的各项费 用， 计入 费用后实 际收益 水平要低 于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 6.69% 1.18% -2.81% 0.90% 9.50% 0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较
-40%
0%
40%
80%
120%
160%
08-11-26 09-12-03 10-12-10 11-12-17 12-12-23 13-12-30
大成策略回报股票 业绩比较基准
注：按基金 合同规定 ，本基金 自基金合 同生效之 日起6 个月内为建 仓期。 截至报告 期末 ，本 基金
的各项投资 比例已达 到基金合 同中规定 的各项比 例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐彦 本基金 2012 年10 - 7 年 管 理 学 硕 士 。 曾就 职 于 中 国东 方 资大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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先生 基金经理 月31 日 产管理公司 投资管理 部 ，2007 年加
入 大 成 基 金 研 究部 ， 现 任 中游 制 造
行业研究主 管， 2011 年 7 月 29 日至
2012 年 10 月27 日 曾任景宏 证券投
资 基 金 和 大 成 行业 轮 动 股 票型 证 券
投资基金基 金经理助 理。2012 年 10
月31 日起任大成策 略回报股 票型证
券 投 资 基 金 基 金经 理 。 具 有基 金 从
业资格。国 籍：中国
注：1 、任职 日期、离 任日期为 本基金管 理人作 出决 定之日。
2、证券从业 年限的计 算标准遵 从行业协 会《证 券业 从业人员资 格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证 券法》 、 《证 券投资基金法 》 、 《大成策略 回报股票型
证券投资基金基金合同》 和其他有关法律 法规的规定 ，在基金管理运作中，大 成策略回报股票 型
证券投资基 金的投资 范围、 投资比例 、 投资 组合、 证 券交易行为 、 信息 披露等符 合有关法 律法规、
行业监管规则和基金合同 等规定，本基金 没有发生重 大违法违规行为，没有运 用基金财产进行 内
幕交易和操纵市场行为以 及进行有损基金 投资人利益 的关联交易，整体运作合 法、合规。本基 金
将继续以取信于市场、取 信于社会投资公 众为宗旨， 承诺将一如既往地本着诚 实信用、勤勉尽 责
的原则管理和运用基金财 产，在规范基金 运作和严格 控制投资风险的前提下 ， 努力为基金份额 持
有人谋求最 大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度 指导意见 》的规定，公司制订了《 大成基金管理
有限公司公 平交易制 度》 、 《大成基 金管理有 限公司异 常交易监控 与报告制 度》 。 公司旗下 投资组合
严格按照制度的规定，参 与股票、债券的 一级市场申 购、二级市场交易等投资 管理活动，内容 包
括授权、研究分析、投资 决策、交易执行 、业绩评估 等与投资管理活动相关的 各个环节。研究 部
负责提供投资研究支持， 投资部门负责投 资决策，交 易管理部负责实施交易并 实时监控，监察 稽
核部负责事前 监督、事中 检查和事后稽核 ，风险管理 部负责对交易情况进行合 理性分析，通过 多
部门的协作 互控，保 证了公平 交易的可 操作、可 稽核 和可持续。 大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管 理部定期 对公司旗 下所有投 资组合间 同向 交易、反向 交易等可 能存在异 常交易的
行为进行分 析。2013 年4 季度 公司旗下 主动投资 组合 间股票交易 不存在同 日反向交 易。 主动 型投
资组合与指 数型投资 组合之间 或指数型 投资组合 之间 存在股票同 日反向交 易，参与 交易所公 开竞
价同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过该股 当日 成交量5%的 仅有1 笔， 原因为投 资策略需 要；
公司旗下主 动投资组 合间存在1 笔债券 同日反向 交易 ，原因为投 资策略需 要；投资 组合间相 邻交
易日反向交 易的市场 成交比例 、成交均 价等交易 结果 数据表明该 类交易不 对市场产 生重大影 响，
无异常；投 资组合间 虽然存在 同向交易 行为，但 结合 交易价差分 布统计分 析和潜在 利益输送 金额
统计结果表 明投资组 合间不存 在利益输 送的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度经济和股 市走势基本符合我 们三季报的预 测。在基金管理实际操作 中，我们的投资 理
念也在逐渐 变化和完 善， 将来会越 来越多的 放弃预测 一些东西 ， 而把关 注点放 在长 期关 键变量上 。
四季度本基金仓 位基本不变，减持 了一些估值偏 高的稳定类股票，买入了 一些估值低但也 具
有长期竞争 力的公司 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告 期末， 本 基金份额 资产净值 为 1.068 元， 本报告期基 金份额净 值增长率 为 6.69%，
同期业绩比 较基准收 益率为-2.81%，高 于业绩比 较基 准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
大方向上，我们认为不必 悲观。在合适的价 格买入并 持有优秀公司是我们的长 期选择。如果
一定要有特别的观点，我 们认为传统类股 票需要更加 重视，这是基于中国长期 向好的信念。 新经
济毫无疑问是长期方向， 但在当前估值包 含的预期下 ，某些产业方向和企业能 力都需要观察， 找
到合适的股 票更加困 难。从行 业配置的 角度看， 本基 金的配置将 更为均衡 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 784,216,621.05 88.36 大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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其中：股票
784,216,621.05 88.36
2 固定收益投 资
39,828,000.00 4.49
其中：债券
39,828,000.00 4.49
资产 支持证券
- 0.00
3 金融衍生品 投资 - 0.00
4 买入返售金 融资产
- 0.00
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- 0.00
5 银行存款和 结算备付 金合计
40,762,285.43 4.59
6 其他资产
22,706,738.56 2.56
7 合计
887,513,645.04
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 526,167,300.51 59.72
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售 业 41,752,420.08 4.74
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - 0.00
H 住宿和餐饮 业 - 0.00
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 58,948,446.31 6.69
J 金融业 44,471,236.62 5.05
K
房地产业
75,627,420.93 8.58
L
租赁和商务 服务业
20,132,641.00 2.29
M 科学研究和 技术服务 业 - 0.00
N 水利、环境 和公共设 施管理业 17,117,155.60 1.94
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会 工作 - 0.00
R 文化、体育 和娱乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 784,216,621.05 89.01
大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（ ％）
1 002475 立讯精密 1,420,106 47,459,942.52 5.39
2 601965 中国汽研 3,282,060 43,979,604.00 4.99
3 000895 双汇发展 886,447 41,733,924.76 4.74
4 600309 万华化学 1,938,826 40,133,698.20 4.56
5 002230 科大讯飞 822,863 39,373,994.55 4.47
6 000333 美的集团 731,603 36,580,150.00 4.15
7 000651 格力电器 1,102,383 36,003,828.78 4.09
8 600527 江南高纤 4,694,029 32,764,322.42 3.72
9 600976 武汉健民 1,289,492 30,870,438.48 3.50
10 600016 民生银行 3,830,961 29,575,018.92 3.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组 合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （ ％）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 39,828,000.00 4.52
其中：政策 性金融债 39,828,000.00 4.52
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融 资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 39,828,000.00 4.52
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排名的 前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 130248 13 国开 48 200,000 19,966,000.00 2.27
2 130236 13 国开 36 200,000 19,862,000.00 2.25
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排名的 前十名资产支持证券投资 明 细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排名的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。 大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期未投 资股指期 货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报 告期未投 资股指期 货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体 未出现本期被 监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资 于超出基金合 同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 451,593.42
2 应收证券清 算款 1,395,989.49
3 应收股利 -
4 应收利息 424,779.85
5 应收申购款 20,434,375.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,706,738.56
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于 四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 864,910,276.61
报告期 期间 基金总申 购份额 76,012,710.67
减: 报告期期间 基金总 赎回份额 115,993,881.59
报告期 期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以"-" 填列 ） -
报告期期末 基金份额 总额 824,929,105.69
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交 易明细
本基金管 理人本报 告期未运 用固有资 金投资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报 告期无影 响投资 者 决策的其 他重要信 息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中国证监 会批准设 立大成策 略回报股 票型证 券投 资基金的文 件；
2 、《大成策 略回报股 票型证券 投资基金 基金合 同》 ；
3 、《大成策 略回报股 票型证券 投资基金 托管协 议》 ；
4 、大成基金 管理有限 公司批准 文件、营 业执照 、公 司章程；
5 、本报告期 内在指定 报刊上披 露的各种 公告原 稿。
9.2 存放地点
本季度报告 存放在本 基金管理 人和托管 人的办公 住所 。
9.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 免费查阅， 或登录本 基金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管 理有限公 司
2014 年1 月22 日
