大成积极成长股票型证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年 12 月31 日
基金管理人： 大成基金管理有限公 司
基金托管人： 中国农业银行股份有 限公司
报告送出日期：2014 年1 月 22 日
大成 积极 成长 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 1 月20 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容 不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简称 大成积极成 长股票
交易代码 519017
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2007 年 1 月16 日
报告期末基 金份额总 额 1,905,859,148.12 份
投资目 标
在优化组合 投资基础 上， 主要 投资于有 良好成长 潜力
的上市公司 ， 尽可能 规避投资 风险， 谋 求基金财 产长
期增值。
投资策略
本基金主要 根据 GDP 增长率、 工业增加 值变化率 、 固
定资产投资 趋势、 A 股 市场平均 市盈率及 其变化趋 势、
真实汇率、 外贸顺差 、消费者 价格指数CPI 增长 率、
M2 、 信贷增长 率及增 长结构等 指标以及 国家政策 的变
化，对宏观 经济及证 券市场的 总体变动 趋势进行 定
量、 定性 分析， 作出资产 配置决策 。 本 基金还力 争通
过财务指标 分析、 成长型筛 选、 估 值比较 、 实地 调研
等深入、 科 学的基本 面分析， 挖掘具有 良好成长 性的
上市公司进 行投资。
业绩比较基 准 沪深 300 指数 ×80% ＋ 中证综合 债券指数 ×20%
风险收益特 征
本基金是股 票型基金 ， 风险高 于货币市 场基金、 债券
型基金和混 合型基金 。 本基金 主要投资 于具有良 好成
长性的上市 公司，属 于中高风 险的证券 投资基金 品
种。
基金管理人 大成基金管 理有限公 司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
大成 积极 成长 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期已实 现收益 39,342,201.07
2.本期利润
-59,714,565.53
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0303
4.期末基金 资产净值 1,663,444,461.51
5.期末基金 份额净值 0.873
注：1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人交易 基金的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于 所
列数字。
2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值 增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.32% 1.13% -2.93% 0.90% -0.39% 0.23%
3.2.2 自基金转型 以来基金累计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基准收益率变动的比较
注：1 、 按基金合同 规定， 大成 积极成长 股票型证 券投 资基金自基 金合同生 效之日起3 个月内 为建
仓期。截至 建仓期结 束时，本 基金的各 项投资比 例已 达到基金合 同中规定 的比例。
2、 本基金业 绩比较基 准自2009 年2 月2 日起变 更为： 沪 深300 指数 ×80 %+中证 综合债券 指数 ×20% ，
本基金业绩 比较基准 收益率的 历史走势 图从 2007 年1 月 15 日（ 基金合同 生效暨基 金转型日 ）至大成 积极 成长 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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2009 年2 月1 日为原 业绩比较 基准（新 华富时 600 成 长指数收益 率 ×80% ＋ 新华雷曼 中国全债 指
数收益率 ×2 0% ）的走 势图，2009 年2 月2 日起 为变 更后的业绩 比较 基准 的走势图 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
孙蓓琳女士
本 基 金 基
金经理
2012 年12 月
18 日
- 9 年
经济学硕士 。2004 年
7 月至 2007 年 7 月就
职于银华基金管理有
限公司，历任宏观研
究员、行业研究员。
2007 年 7 月加入 大成
基金管理有限公司，
历任行业研究员、基
金经理助理、研究部
总监助理、研究部副
总监。2012 年 7 月28
日起任大成核心双动
力股票型证券投资基
金基金经理 。2012 年
12 月18 日起任大 成积
极成长股票型证券投
资基金基金经理。具
有基金从业资格。国
籍：中国
注：1 、任职 日期、离 任日期为 本基金管 理人作 出决 定之日。
2、证券从业 年限的计 算标准遵 从行业协 会《证 券业 从业人员资 格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守 信 情况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守《 证券法》 、《 证券投资基 金法》、 《大成积 极成长股
票型证券投 资基金基 金合同》 和其他有 关法律法 规的 规定，在基 金管理运 作中，大 成积极成 长股
票型证券投 资基金的 投资范围 、投资比 例、投资 组合 、证券交易 行为、信 息披露等 符合有关 法律
法规、行业 监管规则 和基金合 同等规定 ，本基金 没有 发生重大违 法违规行 为，没有 运用基金 财产
进行内幕交 易和操纵 市场行为 以及进行 有损基金 投资 人利益的关 联交易， 整体运作 合法、合 规。
本基金将继 续以取信 于市场、 取信于社 会投资公 众为 宗旨，承诺 将一如既 往地本着 诚实信用 、 勤
勉尽责的原 则管理和 运用基金 财产，在 规范基金 运作 和严格控制 投资风险 的前提下 ，努力为 基金
份额持有人 谋求最大 利益。 大成 积极 成长 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导 意见 》的规定， 公司制订 了《大成 基金管理
有限公司公 平交易制 度》、《 大成基金 管理有限 公司 异常交易监 控与报告 制度》。 公司旗下 投资
组合严格按 照制度的 规定，参 与股票、 债券的一 级市 场申购、二 级市场交 易等投资 管理活动 ，内
容包括授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩 评估等与投 资管理活 动相关的 各个环节 。研
究部负责提 供投资研 究支持， 投资部门 负责投资 决策 ，交易管理 部负责实 施交易并 实时监控 ，监
察稽核部负 责事前监 督、事中 检查和事 后稽核， 风险 管理部负责 对交易情 况进行合 理性分析 ，通
过多部门的 协作互控 ，保证了 公平交易 的可操作 、可 稽核和可持 续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管 理部定期 对公司旗 下所有投 资组合间 同向 交易、反向 交易等可 能存在异 常交易的
行为进行分 析。2013 年4 季度 公司旗下 主动投资 组合 间股票交易 不存在同 日反向交 易。 主动 型投
资组合与指 数型投资 组合之间 或指数型 投资组合 之间 存在股票同 日反向交 易，参与 交易所公 开竞
价同日反向 交易成交 较少的单 边交易 量 超过该股 当日 成交量5%的 仅有1 笔， 原因为投 资策略需 要；
公司旗下主 动投资组 合间存在1 笔债券 同日反向 交易 ，原因为投 资策略需 要；投资 组合间相 邻交
易日反向交 易的市场 成交比例 、成交均 价等交易 结果 数据表明该 类交易不 对市场产 生重大影 响，
无异常；投 资组合间 虽然存在 同向交易 行为，但 结合 交易价差分 布统计分 析和潜在 利益输送 金额
统计结果表 明投资组 合间不存 在利益输 送的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年4 季 度沪深 300 下跌 3.28% ， 其中 家电、 农业 板块涨幅较 大， 而传媒 板块由于 前期泡
沫严重，4 季 度出现 了较大的 跌幅。
本基金在 3 季度已经 减持了部 分涨幅过 大且隐含 泡沫 风险的传媒 板块，增 加了医药 、大宗消
费等稳定类 品种的配 置比例， 但由于部 分个股季 报后 出现了调整 ，因此基 金净值也 出现了一 定程
度的回撤。 在 4 季度 中组合调 整幅度不 大，继续 精选 个股，控制 系统性风 险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告 期末， 本基金 份额资产 净值为 0.873 元 ， 本报告期基 金份额净 值增长率 为-3.32%，
同期业绩比 较基准收 益率为-2.93%，低 于业绩比 较基 准的表现。 大成 积极 成长 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
展望未来的 经济形势 ， 我 们判断中 国经济高 速增长的 黄金十年可 能已经结 束， 同时流动 性泛
滥的十年黄 金期也同 样可能告 一段落， 这对未来 的经 济结构以及 各个行业 的发展将 带来颠覆 性的
影响。 我们对 2014 年经 济的判断 较为中性， 大概率下 经济波动不 大， 但是极端 情况下如 果地产 失
控以及影子 银行出现 严重问题 ，不排除 出现经济 新一 轮的下滑。 在这个经 济形势的 判断下， 我们
对2014 年的 股票市场 预期收益 率目标不 高， 特别是在 今年新兴行 业大幅上 涨的背景 下， 未来的选
股难度将进 一步增加 。
从投资策略 上看， 我 们 2014 年1 季度将 保持中性 仓位 ， 提高当前估 值合理的 医药、 大 宗消费、
环保等板块 的权重， 同时自下 而上精选 受益于经 济转 型的精选成 长类个股 ，为持有 人创造更 大的
回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 1,344,210,303.37 80.38
其中：股票
1,344,210,303.37 80.38
2 固定收益投 资
49,707,000.00 2.97
其中：债券
49,707,000.00 2.97
资产 支持证券
- 0.00
3 金融衍生品 投资 - 0.00
4 买入返售金 融资产
99,600,469.40 5.96
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- 0.00
5 银行存款和 结算备付 金合计
161,375,736.80 9.65
6 其他资产
17,511,716.44 1.05
7 合计
1,672,405,226.01
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 23,161,826.08 1.39
B 采矿业 20,951,938.32 1.26
C 制造业 962,567,028.82 57.87
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- 0.00
E 建筑业 32,112,230.50 1.93
F 批发和零售 业 78,889,522.33 4.74 大成 积极 成长 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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G 交通运输、 仓储和邮 政业 17,136,922.26 1.03
H 住宿和餐饮 业 - 0.00
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 113,507,168.76 6.82
J 金融业 - 0.00
K 房地产业 - 0.00
L
租赁和商务 服务业
- 0.00
M 科学研究和 技术服务 业 - 0.00
N 水利、环境 和公共设 施管理业 60,178,422.00 3.62
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - 0.00
P 教育 17,561,435.64 1.06
Q 卫生和社会 工作
18,143,808.66 1.09
R 文化、体育 和娱乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 1,344,210,303.37 80.81
5.3 报告 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（%）
1 600887 伊利股份 2,168,475 84,744,003.00 5.09
2 000333 美的集团 1,657,654 82,882,700.00 4.98
3 002450 康得新 2,881,212 70,013,451.60 4.21
4 000538 云南白药 667,994 68,128,708.06 4.10
5 600079 人福医药 2,182,757 61,881,160.95 3.72
6 000826 桑德环境 1,729,265 60,178,422.00 3.62
7 002063 远光软件 2,428,923 47,242,552.35 2.84
8 000895 双汇发展 931,903 43,873,993.24 2.64
9 600309 万华化学 2,006,821 41,541,194.70 2.50
10 002415 海康威视 1,668,281 38,337,097.38 2.30
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组 合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 49,707,000.00 2.99
其中：政策 性金融债 49,707,000.00 2.99
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融 资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债 - 0.00 大成 积极 成长 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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8 其他 - 0.00
9 合计 49,707,000.00 2.99
5.5 报告期末按公允价值占基金 资产净值比 例大小排名的 前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（%）
1 130236 13 国开 36 400,000 39,724,000.00 2.39
2 130248 13 国开 48 100,000 9,983,000.00 0.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排名的 前十名资产支持证券投资 明 细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排名的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期未投 资股指期 货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报 告期未投 资股指期 货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未 出现本期被监 管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于 超出基金合同 规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 783,793.20 大成 积极 成长 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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2 应收证券清 算款 12,717,713.46
3 应收股利 -
4 应收利息 961,236.82
5 应收申购款 164,460.32
6 其他应收款 2,884,512.64
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,511,716.44
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报 告期末 未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 2,012,796,951.74
报告期 期间 基金总申 购份额 4,291,891.61
减: 报告期期间 基金总 赎回份额 111,229,695.23
报告期 期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 1,905,859,148.12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交 易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（ 份） 交易金额（ 元）
适用费
率
1 积极成长赎 回 2013 年 12 月 24 日 -34,573,260.00 -29,733,003.60 0.0000
合计
-34,573,260.00
-29,733,003.60 0.0000
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报 告期无影 响投资者 决策的其 他重要信 息。 大成 积极 成长 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中国证监 会《关于 核准景业 证券投资 基金基 金份 额持有人大 会决 议的 批复》；
2 、《大成积 极成长股 票型证券 投资基金 基金合 同》 ；
3 、《大成积 极成长股 票型证券 投资基金 托管协 议》 ；
4 、大成基金 管理有限 公司批准 文件、营 业执照 、公 司章程；
5 、本报告期 内在指定 报刊上披 露的各种 公告原 稿。
9.2 存放地点
本季度报告 存放在本 基金管理 人和托管 人的办公 住所 。
9.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 免费查阅， 或登录本 基金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管 理有限公 司
2014 年1 月22 日
