大成景阳领先股票型证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年 12 月31 日
基金管理人： 大成基金管理有限公 司
基金托管人： 中国农业银行股份有 限公司
报告送出日期：2014 年1 月 22 日
大成 景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 1 月13 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简称 大成景阳领 先股票
交易代码 519019
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2007 年 12 月 11 日
报告期末基 金份额总 额 3,318,983,705.74 份
投资目标 追求基金资 产长期增 值
投资策略
本基金将通 过定量与 定性分析 相结合的 方式， 选 择代
表我国新兴 经济体特 点、 具有 核心竞争 力的领先 上市
公司进行投 资， 分享 中国经济 高速成长 果实， 获 取超
额收益。 还 将在基金 合同允许 的范围内 ， 根据国 内外
宏观经济情 况、 国内 外证券市 场估值水 平， 阶段 性不
断调整股票 资产和其 它资产之 间的大类 资产配置 比
例。 其中 ， 全球 主要股市 的市盈率 比较 、 我国 GDP 增
速、 上市公 司总体盈 利增长速 度、 股市 和债市的 预期
收益率比较 以及利率 水平， 是 确定大类 资产配置 比例
的主要因素 。
业绩比较基 准 80%× 沪深 300 指数＋ 20%× 中 信标普全 债指数
风险收益特 征
大成景阳领 先股票型 证券投资 基金是股 票型基金 ， 风
险高于货币 市场基金 、 债券基 金和混合 型基金， 属于
高风险收益 的基金品 种。
基金管理人 大成基金管 理有限公 司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
大成 景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期已实 现收益 7,981,078.90
2.本期利润
-229,904,439.51
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0681
4.期末基金 资产净值 2,068,582,312.69
5.期末基金 份额净值 0.623
注：1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 损益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.84% 1.24% -2.81% 0.90% -7.03% 0.34%
3.2.2 自基金转型 以来基金累计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金 合同规定 ，大成景 阳领先股 票型证券 投资 基金应自基 金 合同生 效（暨基 金转型） 之日
2007 年12 月11 日起3 个月内 使基金的 投资组合 比例 符合基金合 同的约定 。 截至本 报告期末 ， 本
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
07-12-11 09-6-16 10-12-21 12-6-26 13-12-31
大成景阳领先基金 业绩比较基准 大成 景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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基金的各项 投资比例 已符合基 金合同中 规定的各 项投 资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘泽兵
先生
本 基 金 基
金 经 理 、
社 保 基 金
及 机 构 投
资 部 副 总
监
2012 年 7 月
28 日
- 12 年
管理学硕士 。2001 年 2 月至 2012
年 2 月就职于融通基金管 理有限
公司,历任市场部总监助 理、研究
员、 研究策划部 总监助理 及基金 经
理助理等职 务。2007 年9 月 28 日
至2012 年1 月19 日任通 乾证券 投
资基金基金 经理。2012 年 2 月加
入大成基金管理有限公司。2012
年 7 月 28 日起任大成景 阳领先 股
票型证券投 资基金基 金经理， 现 同
时任社保基金及机 构投资部副 总
监。 具有基金从 业资格。 国籍： 中
国
注：1 、任职 日期、离 任日期为 本基金管 理人作 出决 定之日。
2、证券从业 年限的计 算标准遵 从行业协 会《证 券业 从业人员资 格管理办 法》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守《 证券法》 、《 证券投资基 金法》、 《大成景 阳领先股
票型证券投 资基金基 金合同》 和其他有 关法律法 规的 规定，在基 金管理运 作中，大 成景阳领 先股
票型证券投 资基金的 投资范围 、投资比 例、投资 组合 、证券交易 行为、信 息披露等 符合有关 法律
法规、行业 监管规则 和基金合 同等规定 ，本基金 没有 发生重大违 法违规行 为，没有 运用基金 财产
进行内幕交 易和操纵 市场行为 以及进行 有损基金 投资 人利益的关 联交易， 整体运作 合法、合 规。
本基金将继 续以取信 于市场、 取信于社 会投资公 众为 宗旨，承诺 将一如既 往地本着 诚实信用 、勤
勉尽责的原 则 管理和 运用基金 财产，在 规范基金 运作 和严格控制 投资风险 的前提下 ，努力为 基金
份额持有人 谋求最大 利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导 意见 》的规定， 公司制订 了《大成 基金管理
有限公司公 平交易制 度》、《 大成基金 管理有限 公司 异常交易监 控与报告 制度》。 公司旗下 投资大成 景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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组合严格按 照制度的 规定，参 与股票、 债券的一 级市 场申购、二 级市场交 易等投资 管理活动 ，内
容包括授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩 评估等与投 资管理活 动相关的 各个环节 。研
究部负责提 供投资研 究支持， 投资部门 负责投资 决策 ，交易管理 部负责实 施交易并 实时监控 ，监
察稽核部负 责事前监 督、事中 检查和事 后稽核， 风险 管理部负责 对交易情 况进行合 理性分析 ，通
过多部门的 协作互控 ，保证了 公平交易 的可操作 、可 稽核和可持 续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管 理部定期 对公司旗 下所有投 资组合间 同向 交易、反向 交易等可 能存在异 常交易的
行为进行分 析。2013 年4 季度 公司旗下 主动投资 组合 间股票交易 不存在同 日反向交 易。 主动 型投
资组合与指 数型投资 组合之间 或指数型 投资组合 之间 存在股票同 日反向交 易，参与 交易所公 开竞
价同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过该股 当日 成交量5%的 仅有1 笔， 原因为投 资策略需 要；
公司旗下主 动投资组 合间存在1 笔债券 同日反向 交易 ，原因为投 资策略需 要；投资 组合间相 邻交
易日反向交 易的市场 成交比例 、成交均 价等交易 结果 数据表明该 类交易不 对市场产 生重大影 响，
无异常；投 资组合间 虽然存在 同向交易 行为，但 结合 交易价差分 布统计分 析和潜在 利益输送 金额
统计结果表 明投资组 合间不存 在利益输 送的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年4 季 度， 上证 指数下跌2.7%， 沪 深 300 指 数下 跌 3.28%。 从 走势特征 看， 电信 、 能源、
材料跌幅较 大；而工 业、可选 消费、基 建表现强 势。 具体操作上 ，本基金 小幅降低 了仓位， 在板
块配置上， 增配了食 品、家电 ，减持了 通信、传 媒、 软件、医药 。四季度 市场风格 发生了剧 烈变
化，以传媒 、通信为 代表的成 长股跌幅 巨大，本 基金 虽对该类资 产进行了 一定的减 持操作， 但由
于总体配置 较重，对 于高位资 产的回撤 风险防范 不到 位，基金净 值出现较 大回撤， 确需深刻 检讨
以及改进。 着眼未来 ，我们继 续看好中 国经济转 型大 背景下的成 长性行业 及公司， 在操作上 精挑
细选、做好 风险控制 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期 末，本基 金份额净 值为 0.623 元，本 报告 期份额净值 增长率为-9.84%， 同期业绩
比较基准增 长率为-2.81%，低 于业绩比 较基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
2013 年 ， 经济运 行特征为 低位盘整 ， 工 业增加值 持续 低于预期 ， 政策 表述中性 。 从 总的经济
体量、货币 存量以及 主要工业 产品产量 等重要指 标判 断，未来国 内经济大 起大落均 不现实， 结构大成 景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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转型仍将持 续较长时 间。
基于上述， 本基金将 减少基于 政策以及 宏观变量 的博 弈性操作， 以稳增长 以及调结 构两个大
的方向为指 引，配置 需求稳定 、估值较 低的资产 作为 防守端；专 心致志基 于未来发 展前景布 局成
长性行业和 个股作为 进攻类资 产。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 1,713,738,383.41 82.28
其中：股票
1,713,738,383.41 82.28
2 固定收益投 资
- 0.00
其中：债券
- 0.00
资产 支持证券
- 0.00
3 金融衍生品 投资 - 0.00
4 买入返售金 融资产
- 0.00
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- 0.00
5 银行存款和 结算备付 金合计
368,204,339.88 17.68
6 其他资产
854,102.92 0.04
7 合计
2,082,796,826.21
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 1,125,552,736.67 54.41
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- 0.00
E 建筑业 41,347,454.40 2.00
F 批发和零售 业 - 0.00
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - 0.00
H 住宿和餐饮 业 - 0.00
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 187,056,877.72 9.04
J 金融业 240,105,445.22 11.61
K 房地产业 24,989,416.90 1.21
L
租赁和商务 服务业
29,354,452.50 1.42
M 科学研究和 技术服务 业 28,752,000.00 1.39
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - 0.00 大成 景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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O 居民服务、 修理和其 他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会 工作 - 0.00
R 文化、体育 和娱乐业
36,580,000.00 1.77
S 综合 - 0.00
合计 1,713,738,383.41 82.85
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 000651 格力电器 5,000,000 163,300,000.00 7.89
2 600518 康美药业 8,900,000 160,200,000.00 7.74
3 601166 兴业银行 12,010,862 121,790,140.68 5.89
4 600887 伊利股份 3,000,000 117,240,000.00 5.67
5 300273 和佳股份 4,400,000 114,004,000.00 5.51
6 600016 民生银行 12,000,000 92,640,000.00 4.48
7 000503 海虹控股 3,199,928 66,878,495.20 3.23
8 002236 大华股份 1,559,610 63,756,856.80 3.08
9 300147 香雪制药 2,700,000 50,220,000.00 2.43
10 002570 贝因美 1,599,904 49,117,052.80 2.37
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组 合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排名的 前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排名的 前十名资产支持证券投资 明 细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排名的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期未投 资股指期 货。 大成 景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报 告期未投 资股指期 货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主 体未出现本期被 监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资 于超出基金合 同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 722,593.03
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 74,089.80
5 应收申购款 57,420.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 854,102.92
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 的情 况。 大成 景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 4 季度 报告
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 3,454,510,095.46
报告期 期间 基金总申 购份额 11,072,945.53
减: 报告期期间 基金总 赎回份额 146,599,335.25
报告期 期间 基金拆分 变动份额 -
报告期期末 基金份额 总额 3,318,983,705.74
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交 易明细
本报告期基 金管理人 未运用固 有资金投 资本基金 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报 告期无影 响投资者 决策的其 他重要信 息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中国证监 会《关于 核准景阳 证券投资 基金基 金份 额持有人大 会决议的 批复》；
2 、《大成景 阳领先股 票型证券 投资基金 基金合 同》 ；
3 、《大成景 阳领先股 票型证券 投资基金 托管协 议》 ；
4 、大成基金 管理有限 公司批准 文件、营 业执照 、公 司章程；
5 、本报告期 内在指定 报刊上披 露的各种 公告原 稿。
9.2 存放地点
本季度报告 存放在本 基金管理 人和托管 人的办公 住所 。
9.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 免费查阅， 或登录本 基金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管 理有限公 司
2014 年1 月22 日
