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长盛年年A(000225)

长盛年年:2013年第四季度报告查看PDF公告

 
 
长盛年年收益定期开放债券型证券投资基金
2013 年第4 季度报告 
 
2013 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长盛基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2014 年 1 月22 日 
 
 
 长盛年年收益定期债券 2013 年第 4 季度报告 
第 1 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 1 月 21 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长盛年 年收 益定 期债 券 基金主 代码 000225 交易代 码 000225 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 8 月 9 日 报告期 末基 金份 额总 额 592,654,154.16 份 投资目 标 在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 基础 上, 积极 主动 调整 投资组 合, 追 求基 金资 产 的长期 稳定 增值, 并力 争 获得 超过业 绩比 较基 准的 投资 业绩。 投资策 略 本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具, 不直 接买 入股 票、 权证 等权 益类 金融 工 具。 本基 金封 闭期 的投 资 组合 久期与 封闭 期剩 余期 限进 行适当 匹配 。 本 基金 的投 资策 略包括 大类 资产 配置 策略 、 债券 组合 管理 策略 和期 限管 理策略 。 本基金 将在 综合 判断 宏观 经济周 期、 市场 资金 供需 状 况、大 类资 产估 值水 平对 比的基 础上 ,结 合政 策分 析, 确定不 同投 资期 限内 的大 类金融 资产 配置 和债 券类 属 配置 。 同 时通 过严 格风 险 评估 , 及 时调 整资 产组 合 比例, 保持资 产配 置风 险、 收 益 平衡, 以 稳健 提升 投资 组 合回 报。 由于本 基金 封闭 期为 一年 , 基金规 模相 对稳 定, 但 在开 放期内 本基 金规 模的 不确 定性增 强。 本基 金将 采用 期限 管理策 略, 分 散化 投资 于 不同剩 余期 限标 的, 临 近 开放 期时, 在最 大限 度保 证收 益的同 时将 组合 剩余 期限 降长盛年年收益定期债券 2013 年第 4 季度报告 第 2 页 共 10 页


低, 保 证开 放期 内具 备足 够流动 性应 对可 能发 生的 组合 规模变 化。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品 种, 其 长期 平均 预期 风险 和预期 收益 率低 于股 票型 基金 和混合 型基 金, 高于 货币 市场基 金。 基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金的 基金 简称 长盛年 年收 益定 期债 券 A 长盛年 年收 益定 期债 券 C 下属两 级基 金的 交易 代码 000225 000226 报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 260,245,282.55 份 332,408,871.61 份 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年 10 月1 日 - 2013 年 12 月31 日 ) 长盛年 年收 益定 期债 券 A 长盛年 年收 益定 期债券 C 1. 本 期已 实现 收益 3,047,653.49 3,636,856.82 2.本 期利 润 40,643.56 -200,744.90 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0002 -0.0006 4.期 末基 金资 产净 值 261,781,515.21 333,975,587.25 5.期 末基 金份 额净 值 1.006 1.005 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。


2、所 列数 据截 止到2013 年 12 月31 日。 3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 长盛年年收益定期债券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.00% 0.09% 0.75% 0.01% -0.75% 0.08% 长盛年年收益定期债券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.00% 0.09% 0.75% 0.01% -0.75% 0.08% 长盛年年收益定期债券 2013 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较 长盛年年收益定期债券 2013 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页


注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2013 年8 月9 日 , 截止本 报告 期末 本基 金成 立未满 一年 。 2、 按 照本 基金 基金 合同 规 定, 本 基金 基金 管理 人应 当自基 金合 同生 效日 之日 起6 个 月内 使基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的有 关约 定。 截至 报告 日,本 基金 的各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 贾志敏 本基金 基金 经理 , 长 盛 货 币 市 场 基 金基金 经理 , 长 盛 同 禧 信 用 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 , 长 盛 中 信 全 债 指 数 增 强 型 债 券 投 资 基 金基金 经理 , 长 盛 积 极 配 置 债 券 型 2013 年 8 月9 日 - 7 年 男,1982 年 3 月出 生, 中 国 国籍。北京大学经济学硕 士。 曾在 中信 银行 股份 有 限 公司从事人民币债券资产 池组合的日常管理和交易 等工作 。2012 年 11 月底加 入长盛 基金 管理 有限 公司 , 现任固 定收 益部 副总 监, 长 盛货币 市场 基金 基金 经理 , 长盛同禧信用增利债券型长盛年年收益定期债券 2013 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


证 券 投 资 基 金 基 金经理 , 长 盛季 季 红 1 年期定 期开 放 债 券 型 证 券 投 资基金 基金 经理 , 长盛双 月红 1 年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理, 固定 收 益部副 总监 。 证券投 资基 金基 金经 理, 长 盛中信全债指数增强型债 券投资 基金 基金 经理, 长 盛 积极配置债券型证券投资 基金基 金经 理, 长 盛季 季 红 1 年期定 期开 放债 券型 证 券 投资基 金基 金经 理, 长 盛 年 年收益定期开放债券型证 券投资 基金 ( 本基 金) 基 金 经理, 长 盛双 月 红 1 年期定 期开放债券型证券投资基 金基金 经理 。 注:1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期; 2、 “证 券从 业年 限” 中“ 证券从 业” 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、《长 盛年 年收 益定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规、 监管 部门 的相关 规定 ,依 照诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 严格控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 ,没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ,在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易 执行等 各个 环节 ,公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ,包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组 合等。 具体 如下 : 研究支 持, 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ,所 有投 资组 合经理 在公 司研 究平台 上拥 有同 等权 限。 投资授 权与 决策 ,公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制, 各投资 组合 经理 在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ,独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息 隔离墙 制度 。 交易执 行, 公司 实行 集中 交易制 度, 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。 交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ,场 内交 易,强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ;场 外交易 ,严 格遵 守相 关工 作流程 ,保 证交 易执 行的 公平性 。 长盛年年收益定期债券 2013 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 , 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 , 依照 《 公 司公平 交易 细则 》 的规定 ,持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ,并 进行分 析评 估, 及时 向公 司管理 层报 告发 现问 题,保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。 公司对 过 去4 个季 度的 同 向交易 行为 进行 数量 分析 ,计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标, 使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 , 未 发现 违 反公平 交易 及利 益 输送的 行为 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中, 未发 现同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 1 、报 告期 内行 情回 顾 2013 年第4 季 度, 经济 增 长略超 预期 , 通 胀水 平总 体上有 所上 升, 外汇 占款 持续增 加。 货币 政策没 有保 经济 增长 下限 的压力 ,继 续维 持了 中性 偏紧的 总基 调。 随着 市场 利率中 枢的 上移 ,债 券市场 延续 了熊 市行 情 。 具体来 看: 利率 债方 面, 利率产 品供 需失 衡加 剧, 一级市 场招 标利 率屡 创新高 ,并 带动 二级 市场 收益率 快速 上行 ,四 季 度10 年 期国 债收 益率 上行 约56bp,达到 4.55% 的高点 , 超 过2011 年 的收 益率高 点 约 60BP 。 信用 债 方面 ,10 月和 11 月份 , 受 资金面 偏紧 以及 年 末债基 赎回 压力 等因 素影 响, 信 用债 发行 利率 不断 上行, 二级 市场 信用 债加 速下跌 ;12 月 份, 随 着信用 利差 的快 速扩 大, 二级市 场部 分信 用债 收益 率已上 行至 较高 水平 ,安 全边际 有所 增加 ,一 级市场 部分 信用 债推 迟发 行,信 用债 收益 率下 行速 度有所 放缓 。 货币市 场方 面,4 季 度银 行间资 金面 总 体 保持 中性 偏紧的 态势 ,市 场利 率中 枢有所 上移 ,各 中短期 限Shibor 利 率及 银 行间质 押式 回购 利率 均呈 波动上 升走 势, 以银 行间 七天回 购利 率为 例, 该利率 在季 四度 总体 基本 在 4.5% 以 上。 2 、报 告期 内本 基金 投资 策 略分析 在报告 期内 ,本 基金 始终 控制配 置节 奏, 投资 品种 以中短 久期 的中 高等 级信 用债为 主, 提升 组合流 动性 。密 切关 注高 收益债 券的 信用 风险 暴露 ,严格 控制 其持 仓比 例, 防控信 用风 险。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止报 告期 末, 长盛 年年 收益定 期债 券 A 的基 金份 额净值 为 1.006 元, 本报 告期份 额净 值增长盛年年收益定期债券 2013 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


长率 为0.00%, 同期 业绩 比较基 准 增 长率 为0.75% 。 截止报 告期 末, 长盛 年年 收益定 期债 券 B 的基 金份 额净值 为 1.005 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.00%, 同期 业绩 比较基 准增 长率 为 0.75% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


776,549,525.00 88.35 其中: 债券


776,549,525.00 88.35 资产支 持证 券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


91,955,036.00 10.46 6 其他资 产


10,397,735.73 1.18 7 合计





878,902,296.73 100.00 注:本 报告 期内 ,根 据流 动性管 理的 需要 ,本 基金 提前支 取了 部分 可提 前支 取且没 有利 息损 失的 存款。 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持 有股 票 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 160,605,525.00 26.96 5 企业短 期融 资券 615,944,000.00 103.39 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 长盛年年收益定期债券 2013 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页


9 合计 776,549,525.00 130.35 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 ( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 041354063 13 北 部湾CP002 400,000 39,780,000.00 6.68 2 041358071 13 龙盛 CP001 400,000 39,708,000.00 6.67 2 041358072 13 浦 路桥CP001 400,000 39,708,000.00 6.67 3 041362038 13 鲁 晨鸣CP002 400,000 39,672,000.00 6.66 4 041353080 13 宁 交建CP001 300,000 29,913,000.00 5.02 5 041359024 13 安 钢集CP001 300,000 29,829,000.00 5.01 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.8.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 中未 约定 国债期 货 的 投资 政策 。 5.8.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 报告 期内 未进 行国债 期货 投资 ,报 告期 末无国 债期 货持 仓。 5.8.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 报告 期内 未进 行国 债期货 投资 。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查记 录 , 无在报 告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。 5.9.2 基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 15,524.44 2 应收证 券清 算款 965,040.00 3 应收股 利 - 长盛年年收益定期债券 2013 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


4 应收利 息 9,417,171.29 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 10,397,735.73 5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注: : 本基 金本 报告 期末 未 持有股 票投 资。 5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 长盛年 年收 益定 期债 券 A 长盛年 年收 益定 期债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 260,245,282.55 332,408,871.61 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 报告期期间 基金拆 分变动 份额 (份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 260,245,282.55 332,408,871.61 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 情况 7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件;


2 、《 长盛 年年 收益 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》;


3 、《 长盛 年年 收益 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》;


4 、《 长盛 年年 收益 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ;





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5 、法 律意 见书 ;


6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;


7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 8.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 和/或 管理 人互 联网 站免 费 查阅备 查文 件。在 支付 工本 费后 ,投 资者可 在合 理时 间内 取得 备查文 件的 复制 件或 复印 件。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话:400-888-2666 、010-62350088 。 网址:http://www.csfunds.com.cn 。 长盛基金管理有限公司 2014 年 1 月22 日