长 盛 同 丰 分级 债 券 型 证券 投 资 基 金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月22 日
长盛同丰分级债券 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 1 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛同 丰分 级债 券
基金主 代码 160810
交易代 码 160810
基金运 作方 式
契约型 。 封闭 期为18 个月 ， 封 闭期 内 ， 同 丰A 自基 金 合同
生效之 日起 每 满6 个 月开 放一次 ，同 丰B 封闭 运作 并上 市
交易； 本基 金基 金合 同生 效后 18 个 月届 满， 本基 金 转换为
上市开 放式 基金 （LOF）。
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 746,811,157.50 份
投资目 标
通过分 析影 响债 券市 场的 各类要 素， 进行 积极 主动 的投资
管理， 追求 基金 资产 的稳 定增值 ，以 最大 程度 上取 得超越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
以利率 风险 管理 为核 心， 以久期 配置 为关 键技 术， 在满足
组合流 动性 要求 上， 结合 不同类 型债 券流 动性 、税 收和信
用风险 等因 素， 综合 确定 债券组 合的 类属 配置 进行 个券选
择，控 制风 险、 获取 超额 的投资 收益 。具 体投 资运 作中将
运用换 券利 差交 易策 略、 凸性套 利交 易策 略以 及骑 乘收益
率曲线 策略 等多 样的 操作 策略。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 全价 ）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于 较低风 险的 证券 投资 基金 品种，
其长期 预期 收益 和平 均风 险高于 货币 市场 基金 ，低 于混合
型基金 和股 票型 基金 。在 分级基 金运 作期 内， 本基 金经过
基金份 额分 级后 ，同 丰 A 为低风 险、 收益 相对 稳定 的稳健长盛同丰分级债券 2013 年第 4 季度报告
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收益特 征的 基金 份额 ；同 丰 B 为 较高 风险 、较 高收 益的增
强收益 特征 的基 金份 额。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 长盛同 丰分 级债 券 A
长盛同 丰分 级债 券 B （场 内
简称： 同 丰B）
下属两 级 基 金的 交易 代码 160811 150115
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 99,873,006.02 份 646,938,151.48 份
下属两 级基 金的 风险 收益 特征
低风险、收益相对稳 定的 稳
健收益 特征
较高风 险、 较 高收 益的 增 强
收益特 征
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -7,270,141.60
2.本期 利润
-25,753,836.45
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0262
4.期末 基金 资产 净值 703,460,634.48
5.期末 基金 份额 净值 0.942
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2013 年 12 月31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.15% 0.24% -2.68% 0.10% -1.47% 0.14%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 照本 基金 合同 规定 ，本基 金基 金管 理人 应当 自基金 合同 生效 之日 起六 个月内 使基 金的 投资
组合比 例符 合基 金合 同的 约定。 建仓 期结 束时 ，本 基金的 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 第十
八条 （ 二） 投 资范 围、 （ 七 ） 投资 禁止 行为 与限 制的 有关约 定。 截至 报告 日， 本基金 的各 项资 产配
置比例 符合 基金 合同 约定 。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标
报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
长盛同 丰分 级债 券A 与
长盛同 丰分 级债 券B 基
金份额 配比
0.15437798:1
期末长 盛同 丰分 级债
券A 份 额参 考净 值
1.001
期末长 盛同 丰分 级债
券B 份 额参 考净 值
0.933
长盛同 丰分 级债 券A 的 0.0425 长盛同丰分级债券 2013 年第 4 季度报告
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约定年 收益 率（ 单利 ）
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨衡 本基金 基金经理， 长
盛添利 30 天理财债
券型证券投资基金
基金经理， 长盛添利
60 天 理 财 债 券 型 发
起式证券投资基金
基金经理， 长盛纯债
债券型证券投资基
金基金经理， 社保组
合组合经理。
2012 年 12
月 27 日
— 6 年 男，1975 年 10 月出生，中国 国籍 。中国
科学院数学与系统科学研究院博士、 博士
后。2007 年7 月进入长盛基金 管理公司，
历任固定收益研究员、 社保组合组合经理
助理等职务。 现任社保组合组合经理， 长
盛添利 30 天理财债券型证券 投资基金基
金经理，长盛添利 60 天理财 债券型发起
式证券投资基金基金经理， 长盛同丰分级
债券型证券投资基金 （本基金） 基金经理 ，
长盛纯债债券型证券投资基金基金经理。
张帆 本基金 基金经理， 长
盛纯债债券型证券
投资基金基金经理 ，
长盛添利宝货币市
场基金基金经理 。
2013 年9 月
18 日
— 6 年 男，1983 年 1 月出生，中国 国籍 。华中
科技大学硕士。 曾在长江证券股份有限公
司 从 事 债 券 研 究 、 债 券 投 资 工 作 。2012
年 4 月加入长盛基金管理有限 公司， 曾任
非信用研究员。 现任长盛同丰分级债券型
证券投资基金 （本基金） 基金 经理， 长盛
纯债债券型证券投资基金基金经理 ， 长盛
添利宝货币市场基金基金经理 。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、《长 盛同 丰分
级债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 有关 法律 法规、 监管 部门 的相 关规 定，依 照诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 投资风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易长盛同丰分级债券 2013 年第 4 季度报告
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执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个季 度的 同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少 的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度央行略 微收紧货 币 市场流动性迫 使金融机 构 去杠杆，而金 融机构特 别 是银行资产结 构
异化造成了资 金面骤然 收 紧，在利率市 场化背景 下 ，银行通过同 业资金大 量 配置的非标 资产等低
流动性资产对 债券资产 形 成劣币驱逐良 币态势， 特 别是低风险较 低收益的 利 率品种，导 致国债、
政策性金融债 一再突破 历 史高点，在利 率中枢上 行 的带动下，加 之信用债 供 给上升， 信 用债从四
季度中 下旬 也开 始了 迅速 攀升 ， 直 至12 月利 率债 发 行下降 ， 利率 品种 收益 率 才略企 稳 ， 而 信用 品
种及短 期品 种在 高资 金利 率的压 力下 呈溃 堤之 势， 特别是 低流 动性 的公 司债 调整更 深。
报告期 内 ， 组 合策 略构 建 上保持 谨慎 ， 从季 初开 始 继续降 低组 合仓 位及 久期 ， 在11 月 减持 大长盛同丰分级债券 2013 年第 4 季度报告
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量信用 品种 ，比 较顺 利的 渡过 了 12 月底 的开 放期 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.942 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-4.15% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-2.68% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
826,737,473.88 95.17
其中： 债券
826,737,473.88 95.17
资产支 持证 券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
20,156,590.60 2.32
6 其他资 产
21,772,839.51 2.51
7 合计
868,666,903.99
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,580,000.00 8.47
其中： 政策 性金 融债 59,580,000.00 8.47
4 企业债 券 667,822,473.88 94.93
5 企业短 期融 资券 70,166,000.00 9.97
6 中期票 据 29,169,000.00 4.15 长盛同丰分级债券 2013 年第 4 季度报告
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7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 826,737,473.88 117.52
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 130243 13 国开 43 600,000 59,580,000.00 8.47
2 122186 12 力帆 02 461,700 44,900,325.00 6.38
3 112119 12 恒 邦债 444,890 43,011,965.20 6.11
4 041355003 13 太重 CP001 400,000 40,256,000.00 5.72
5 122727 12 东 胜债 380,000 37,908,800.00 5.39
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.8.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 中未 约定国 债期 货的 投资 政策 。
5.8.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未进 行国债 期货 投资 ，报 告期 末无国 债期 货持 仓。
5.8.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 报告 期内 未进 行国债 期货 投资 。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 报告期 内 基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体无 被监 管部门 立案 调查 ，无 在报 告编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.9.2 基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 251,197.02
2 应收证 券清 算款 372,826.56 长盛同丰分级债券 2013 年第 4 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,148,815.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,772,839.51
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍 五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长盛同 丰分 级债 券 A 长盛同 丰分 级债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 343,028,488.99 646,938,151.48
报告期 期间 基金 总申 购份 额 242,000.00 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 250,706,809.48 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额
减少以"-" 填列 ）
7,309,326.51 -
报告期 期末 基金 份额 总额 99,873,006.02 646,938,151.48
注：1 、本 基 金 合同 生效 日 为 2012 年12 月 27 日。
2、本 基金 封闭 期为18 个 月，同 丰 A 自基 金合 同生 效之日 起每 满 6 个月 开放 一次， 同 丰 B 封 闭运
作并上 市交 易。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 公司管 理基 金情 况。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 同丰 分级 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 长盛 同丰 分级 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、《 长盛 同丰 分级 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
5 、法 律 意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 和/或 管理 人互 联网 站免 费 查阅备 查文
件。在 支付 工本 费后 ，投 资者可 在合 理时 间内 取得 备查文 件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
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