国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 1 页 共 12 页
国投瑞银 新兴产业混合型证券投 资基金(LOF)
2013年第4 季度 报告
2013年12 月31 日
基 金管理人 :国投瑞银基金管理有 限公司
基 金托管人 :中国建设银行股份有 限公司
报 告送出日 期:2014 年1 月22 日 国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 2 页 共 12 页
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014 年1月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 国投瑞银新兴产业混合(LOF )( 场内简称: 国 投产业)
基金主代码 161219
交易代码 前端:161219
后端:161220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月13日
报告期末基金份额总额 77,709,711.31份
投资目标
本基金通过股票与债券等资产的合理配置,精选战略
新兴产业及其相关行业中的优质企业进行投资,分享
新兴产业发展所带来的投资机会,在有效控制风险的
前提下,力争为投资人带来长期的超额收益。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略,注重风险与
收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球资产管理公司投资
管理经验,精选战略新兴产业及其相关行业中的优质
上市公司股票和较高投资价值的债券,力求实现基金
资产的长期稳定增长。
本基金类别资产配置比例遵循以下原则:
(1)股票投资占基金资产的30-80% ; 国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 3 页 共 12 页
(2)权证投资占基金资产的比例不高于3% ;
(3) 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5% 。
业绩比较基准 55% ×中证新兴产业指数+ 45% ×中债总指数
风险收益特征
本基金属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场 基金,低
于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年10月1日-2013年12月31日)
1.本期已实现收益 1,428,818.00
2.本期利润 -8,172,904.13
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1064
4.期末基金资产净值 90,507,229.92
5.期末基金份额净值 1.165
注:1 、本 期已实 现收益 指基金 本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入(不 含 公允价值 变动收 益)
扣除相关 费用后 的余额 , 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 以上 所述基 金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用 (例 如 基金申购 赎回费 、 基
金转换费 等), 计 入费用 后实际收 益水平 要低于 所 列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -8.91% 1.18% -1.82% 0.84% -7.09% 0.34% 国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 4 页 共 12 页
注:1 、 本基金 属于灵 活 配置混合 型基金 。 在实 际 投资运作 中, 本 基金的 股 票投资在 基金资 产中
的占比将 以基金 股票配 置 比例范围30-80% 的中间 值,即约55% 为基准 ,根 据股市、 债市等 类别
资产的预 期风险 与预期 收 益的综合 比较与 判断进 行 调整。为 此,综 合基金 资 产配置与 市场指 数
代表性等 因素, 本基金 选 用中证新 兴产业 指数和 中 债总指数 加权作 为本基 金 的投资业 绩评价 基
准,具体 为55% ×中 证新 兴产业指 数+ 45% × 中债 总指数。
2 、本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再平 衡的计 算 方法。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
国投瑞银新兴产业混合(LOF ) 基金基准
2011-12-13 2012-03-29 2012-07-12 2012-10-26 2013-02-07 2013-05-31 2013-09-11 2013-12-31
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注: 本 基金建仓 期为自 基 金合同生 效日起 的6个月 。 截至 建仓期结 束, 本基 金各项资 产配置 比例
符合基金 合同及 招募说 明 书有关投 资比例 的约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
马少章
本基金
基金经
理
2011 年12月
13日
2013年10月
15日
15
中国籍,硕士,具有基金
从业资格。曾任职于金信
证券、东吴基金及 红塔证
券。 2008年4月加入国投瑞
银。 曾任国投瑞银沪深300
金融地产指数基金 (LOF )
基金经理。现兼任国投瑞国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 5 页 共 12 页
银景气行业基金和国投瑞
银策略精选基金基金经
理。
孟亮
本基金
基金经
理、 基金
投资部
副总监
2012 年3月
10日
- 8
中国籍,博士,具有基金
从业资格。曾任职于上投
摩根基金管理有限公司。
2010年4月加入国投瑞银,
曾任国投瑞银消费服务指
数基金(LOF )和国投 瑞
银沪深300金融地产指数
基金(LOF )基金基金 经
理。现兼任国投瑞银融华
债券基金和国投瑞银创新
动力基金基金经理。
注:任职 日期和 离任日 期 均指公司 作出决 定后正 式 对外公告 之日。 证券从 业 的含义遵 从行业 协
会《证券 业从业 人员资 格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内, 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 (LOF ) 基金合同》 等有关规定, 本着恪守诚
信、 审慎勤勉, 忠实尽职的原则, 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报
告期内, 基金的投资决策规范, 基金运作合法合规, 没有损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制 度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待, 通过对投资交易行为的监控、 分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督, 形成了有效的公平交易体系。 本报告
期, 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行, 未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 6 页 共 12 页
基金管理人管理的所有投资组合在 本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
2013 年四季度, 全球经济保持了微弱复苏, 但基础不稳、 速度不均,且存在较多不确
定性, 我国经济保持了整体稳定,增速小幅回落。 在我国实施经济结构调整、 转变发展方
式战略的要求下,原先的粗放式高增长模式不可持续,通货膨胀率温和回升,四季度工业
生产增速回升有所放缓,固定资产投资增速小幅回落,消费保持平稳增长。
纵观四季度, 上证指数下跌-2.7% , 深圳成指 下跌-4.61%,主 要是: 一、 受IPO 重启
启动预期及系统性风险的影响; 二是临近年终, 流动性冲击对资本市场的影响始终存在,
投资者风险偏好降低, 第三, 进入四季度后, 大多数公司的全年业绩基本确定, 以业绩
为指引的投资模式基本在前三季度兑现完毕, 市场短期进入主题和趋势投资模式, 对基
金而言短期操作难度偏大; 第四, 投资者对宏观经济形势判断出现分化, 针对14年的经
济增速,增长模式,通胀形势等预期判断不一致,资金盲目配置,导致市场波动加大。
因此四季度周期性行业比如: 煤炭、 房地产等行业下跌幅度较大, 涨幅较大的传媒业出
现了较大幅度的下跌;而家电、国 防军工、农林牧渔等行业上涨幅度较大。
总体来说,13年4季度投资难度较大, 本基金在4季度坚持长期投资理念, 继续保持
安防、 电子、 油气设备、 环保等长期发展趋势较好的行业的集中配置, 同时适当减持了
传媒等涨幅较大的行业。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末, 本基金份额净值为1.165元, 本报告期份额净值增长率为-8.91%,同
期业绩比较基准收益率为-1.82% , 基金份额净 值增长率低于业绩比较基准, 主要由于部
分前期涨幅较大的个股的回调以及行业选择的错配。
4.6 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简 要展 望
展望2014年一季度, 我们认为经济处于转型期的大格局不变, 有价值的行业或公司
也将继续涌现, 价值投资者还有机会可以挖掘。 需要重点关注的是流动性冲击对市场的
影响可能进一步加大,同时随着IPO 巨量发行 ,以及审核制逐步向注册制过度,市场的
估值体系可能面临重构,这对未来一年的投资提出了较大的挑战。预计宏观14年1季度
经济数据将维持改善趋势,基本面继续趋好,从短期时间点判断,1季度在14年全年中
大概率处于一个较好的时间窗口,本基金将在1季度采取较为积极的投资风格。重点配
置业绩增长比较确定的行业和公司。
§5
投资 组合报告 国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 7 页 共 12 页
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(% )
1 权益投资 69,132,146.32 75.00
其中:股票 69,132,146.32 75.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,734,491.50 2.97
其中:债券 2,734,491.50 2.97
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 20,240,991.53 21.96
7 其他各项资产 72,319.36 0.08
8 合计 92,179,948.71 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 54,661,388.92 60.39
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
139,050.00 0.15
E 建筑业 1,677,430.50 1.85
F 批发和零售业 618,448.00 0.68
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - - 国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 8 页 共 12 页
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,233,247.17 6.89
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,257,635.80 2.49
M 科学研究和技术服务业 1,069,226.40 1.18
N 水利、环境和公共设施管理业 2,219,074.25 2.45
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 256,645.28 0.28
S 综合 - -
合计 69,132,146.32 76.38
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 002241 歌尔声学 147,321 5,168,020.68 5.71
2 002353 杰瑞股份 58,060 4,608,222.20 5.09
3 002236 大华股份 95,712 3,912,706.56 4.32
4 002415 海康威视 148,130 3,404,027.40 3.76
5 300228 富瑞特装 33,332 2,633,228.00 2.91
6 000977 浪潮信息 53,598 2,424,237.54 2.68
7 002038 双鹭药业 45,914 2,320,952.70 2.56
8 002653 海思科 107,892 2,133,024.84 2.36
9 600566 洪城股份 106,800 2,129,592.00 2.35
10 300058 蓝色光标 38,881 2,014,035.80 2.23
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位:人民币元 国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 9 页 共 12 页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,734,491.50 3.02
8 其他 - -
9 合计 2,734,491.50 3.02
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110015 石化转债 20,800 1,983,488.00 2.19
2 113002 工行转债 7,410 751,003.50 0.83
注: 截止 报告期 末本基 金 仅持有以 上债券 。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
5.9 报告期末 本基金投资的国债 期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 10 页 共 12 页
5.10 投资组合 报告附注
5.10.1 本基金 投资的前十名证 券的发行主体本期没有 被监管部门立案调查的,在报告编
制日前一 年内未受到公开谴责、 处罚。
5.10.2 基金投 资的前十名股票 均属于基金合同规定备 选股票 库之内的股票。
5.10.3 期末其 他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 30,504.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,805.39
5 应收申购款 21,009.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 72,319.36
5.10.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110015 石化转债 1,983,488.00 2.19
2 113002 工行转债 751,003.50 0.83
5.10.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券, 未从二级市场主动投资
分离交易可转债附送的权证, 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规
定。
§6
开放 式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 72,383,185.13 国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 11 页 共 12 页
本报告期 期间基金总申购份额 17,986,452.78
减:本报告期 期间基金总赎回份额 12,659,926.60
本报告期 期间基金拆分变动份额 (份额减少以 “- ” 填列) -
本报告期期末基金份额总额 77,709,711.31
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
1.报告期内基金管理人变更本基金的基金经理,指定媒体公告时间为2013年10月26日。
2.报告期内基金管理人自2013年10月29日起对个人投资者通过本公司网上直销系统以转
账汇款方式购买本公司旗下基金实行认、 申购费率优惠, 指定媒体公告时间为2013年10
月29日。
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF )募集的批 复》(证监许可
[2011]1300 号文)
《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2011]965 号)
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF )基金合同》
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF )基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公 司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF )2013 年第四季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:400-880-6868
国投瑞 银新 兴产 业 混 合型 证券投 资基 金(LOF)2013 年第4季 度报 告
第 12 页 共 12 页
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年一月二十二日