大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 4 季度 报告
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大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）
2013 年第4 季度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2014 年 1 月 22 日
大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成创 新成 长混 合 （ 场内 基金简 称： 大成 创新）
交易代 码 160910
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 6 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,413,437,038.64 份
投资目 标
在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下， 超越 业绩 比较 基
准，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 以股 票投 资为 主， 采用积 极的 投资 策略 ， 精 选
具备持 续增 长能 力， 价格 处于合 理区 间的 优质 股票 构
建投资 组合 ； 本 基金 以固 定收益 品种 投资 为辅 ， 确 保
投资组 合具 有良 好的 流动 性。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 70% ＋中 国 债券总 指数 ×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 风 险收益 水平 高于 货币 市场 基
金和债 券型 基金 ，属 于中 高风险 的证 券投 资基 金品
种。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 大成创 新” 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 4 季度 报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 64,465,952.28
2.本期 利润
-425,468,482.85
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0457
4.期末 基金 资产 净值 7,025,442,225.54
5.期末 基金 份额 净值 0.746
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.81% 1.12% -2.93% 0.79% -2.88% 0.33%
3.2.2 自基金转型以来基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较
注： 按 基金 合同 规定 ， 大 成 创新成 长混 合型 证券 投资 基金自 基金 合同 生效 （暨 基金转 型） 之日2007
年6 月12 日起3 个 月内 为 建仓期 。 截 至报 告期 末本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的
各项比 例。
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
07-6-12 09-1-30 10-9-20 12-5-10 13-12-29
大成创新成长混合型证券投资基金 业绩比较基准收益率大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 4 季度 报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨建勋
先生
本 基 金 基
金经理
2011 年 4
月 22 日
- 12 年
北 京 大学 经济 学 院经 济学硕 士 。曾
任 职 于沈 阳会 计 师事 务所、 鹏 华基
金 管 理有 限公 司 、工 银瑞信 基 金管
理有限 公司 。2004 年 8 月 12 日至
2006 年 9 月 27 日， 担任 普润基 金
基金经 理； 2005 年2 月26 日至2006
年 11 月 23 日， 担任 鹏华 行业成 长
证券投 资基 金基 金经 理。2007 年 3
月19 日至11 月12 日， 担 任工银 瑞
信 精 选平 衡混 合 型基 金基金 经 理；
2007 年3 月19 日至2009 年5 月17
日 ， 担任 工银 瑞 信稳 健成长 股 票型
基金基 金经 理，2007 年 7 月 18 日
至 2010 年 5 月 20 日 ，担 任工银 瑞
信 红 利 股票 型 基金 基 金经理 。2010
年 6 月加入大成 基 金 管 理 有 限 公
司。 2010 年11 月26 日至2012 年9
月 5 日，担 任大 成行 业轮 动股票 型
证券投 资基 金基 金经 理。2011 年 4
月 22 日 开 始兼 任 大成 创新 成 长混
合 型 证券 投资 基 金基 金经理 。 具有
基金从 业资 格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成创 新成 长混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成创 新成 长混
合型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则 管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 4 季度 报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2013 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易。 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，参与 交易 所公 开竞
价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 股当 日成交 量5% 的 仅有1 笔， 原 因为投 资策 略需 要；
公司旗 下主 动投 资组 合间 存在 1 笔债 券同 日反 向交 易，原 因为 投资 策略 需要 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存 在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
四季度 ， 沪深300 指数 下 跌 3.28% ， 创 业板 指数 下 跌 4.64% 。 十 八届 三中 全会 勾勒出 未来 中国
中长期 的发 展方 向和 思路 ，必将 对未 来资 本市 场的 运行趋 势产 生重 大影 响。 但整个 四季 度特 别是
接近年 末， 国内 资金 市场 再次出 现紧 张局 面， 资金 成本维 持在 相对 高位 ，这 对A 股 市场 造成 一定
程度的 负面 影响 。
本基金 在四 季度 市场 下跌 过程中 适当 提高 了股 票仓 位水平 。增 持了 医药 生物 、环保 等行 业，
减持了 一些 涨幅 较多 的股 票。本 基金 目前 主要 持仓 的板块 是金 融地 产、 通讯 、食品 饮料 、建 筑装
饰等行 业。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为0.746 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-5.81% ，大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 4 季度 报告
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同期业 绩比 较基 准收 益率 为-2.93%， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2014 年稳 增长 、 调 结构、 促改革 的宏 观经 济政 策将 延续， 预计 实体 经济 仍将 平稳运 行。 通 胀
压力有 所缓 解， 将为 宏观 经济政 策的 出台 提供 有利 环境。 地方 政府 债务 整体 处于可 控范 围， 发生
债务危 机的 可能 性很 小。 欧 美经济 的复 苏将 带动 出口 复苏， 有望 为 2014 年 经济 增长带 来新 的动 力 。
实体经 济的 平稳 运行 为调 结构和 促改 革提 供了 强力 支持， 调结 构和 促改 革的 力 度有望 超预 期，
符合经 济结 构调 整方 向的 行业在 政策 扶植 下有 望持 续成长 。传 统板 块已 经反 应了大 部分 的悲 观预
期，存 在预 期修 正机 会。 我们更 加关 注传 统行 业与 新经济 、新 技术 、新 模式 相结合 而带 来的 投资
机会。IPO 重启 将使 得因 标的稀 缺性 而享 受高 估值 溢价的 创业 板面 临估 值中 枢下行 风险 。
在投资 上， 我们 将继 续保 持相对 均衡 的配 置， 我们 将继续 持有 具有 估值 优势 的业绩 增速 有保
证的成 长股 和具 备一 定安 全边际 的蓝 筹股 ，继 续增 加对日 常消 费、 医药 等板 块的投 资比 例。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,103,137,862.98 86.07
其中： 股票
6,103,137,862.98 86.07
2 固定收 益投 资
530,311,182.30 7.48
其中： 债券
530,311,182.30 7.48
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
366,216,685.66 5.16
6 其他资 产
91,399,969.08 1.29
7 合计
7,091,065,700.02
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 78,693,373.66 1.12
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 1,709,366,989.55 24.33
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 4 季度 报告
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E 建筑业 599,657,685.49 8.54
F 批发和 零售 业 20,754,301.59 0.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 221,470,634.94 3.15
J 金融业 2,383,415,367.66 33.93
K
房地产 业
941,788,287.76 13.41
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 111,413,636.61 1.59
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
36,577,585.72 0.52
S 综合 - 0.00
合计 6,103,137,862.98 86.87
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 600036 招商银 行 43,041,622 468,723,263.58 6.67
2 000063 中兴通 讯 32,030,216 418,634,923.12 5.96
3 000002 万
科Ａ 50,117,698 402,445,114.94 5.73
4 601169 北京银 行 53,491,643 401,722,238.93 5.72
5 600000 浦发银 行 40,677,159 383,585,609.37 5.46
6 601166 兴业银 行 33,873,929 343,481,640.06 4.89
7 600016 民生银 行 42,169,492 325,548,478.24 4.63
8 600887 伊利股 份 8,053,106 314,715,382.48 4.48
9 601766 中国南 车 52,702,948 264,041,769.48 3.76
10 600518 康美药 业 13,247,129 238,448,322.00 3.39
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 4 季度 报告
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6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 530,311,182.30 7.55
8 其他 - 0.00
9 合计 530,311,182.30 7.55
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 110023 民生转 债 3,244,810 313,221,509.30 4.46
2 113002 工行转 债 2,141,980 217,089,673.00 3.09
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.8.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 4 季度 报告
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十 名证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,118,301.63
2 应收证 券清 算款 88,293,125.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,978,924.58
5 应收申 购款 9,617.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 91,399,969.08
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 110023 民生转 债 313,221,509.30 4.46
2 113002 工行转 债 217,089,673.00 3.09
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由 于四 舍五 入原 因， 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 9,231,737,660.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 516,038,649.03
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 334,339,270.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 9,413,437,038.64
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金 交易明细
本 基金 管理 人本 报告 期未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景博证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》；
2 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年1 月22 日
