深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 4 季度 报告
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深证成长40 交易型开放式指数证券投资基金
2013 年第4 季度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2014 年 1 月 22 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成深 证成 长40ETF （场 内基金 简称 ：深 成长 ）
交易代 码 159906
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,453,639,725.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 与标的 指数 相似 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即完 全按 照标 的指 数的 成份股 组成 及
其权重 构建 投资 组合 ， 并根 据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 动进 行
相应调 整。
当预期 指数 成份 股发 生调 整和成 份股 发生 配股、 增 发、 分 红等 行为
时， 或因 基金 的申 购和 赎回 等对本 基金 跟踪 标的 指数 的效果 可能 带
来影响 时， 或因某 些特 殊 情况导 致流 动性 不足 时， 或其他 原因 导致
无法有 效复 制和 跟踪 标的 指数时 ， 基金 管理 人可 以对 投资组 合管 理
进行适 当变 通和 调整 ，从 而使得 投资 组合 紧密 地跟 踪标 的 指数 。
业绩比 较基 准 深证成 长 40 价 格指 数
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 预 期 风险与 预期 收益 高于 混合 基金、 债券 基金
与货币 市场 基金。 本基 金 为指数 型基 金， 主 要采 用 完全复 制法 跟踪
标的指 数的 表现 ， 具有 与标 的指数 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场
相似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 深成长 ” 。
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -4,274,681.89
2.本期 利润
-12,602,114.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0080
4.期末 基金 资产 净值 1,093,055,708.96
5.期末 基金 份额 净值 0.752
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上 本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.05% 1.19% -0.89% 1.21% -0.16% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
10-12-21 11-9-21 12-6-21 13-3-21 13-12-21
大成深证成长40ETF 业绩比较基准
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起3 个月内 为建 仓期 。截 至报 告期 末 ，本 基金 各项
资产配 置比 例已 符合 基金 合同的 规定 。 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 4 季度 报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏秉毅
先生
本 基 金
基 金 经
理
2012 年2
月9 日
- 9 年
经济学 硕士 。2004 年9 月至 2008 年5 月就
职 于 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 运 作 部 。
2008 年加 入大成基 金管理 有限公司，历 任
产品设 计师 、 高 级产 品设 计师、 基金 经理 助
理、 基 金经 理。2011 年3 月 3 日至 2012 年
2 月 8 日 担任 深证 成长 40 交易型 开放 式指
数证券 投资 基金 及大 成深 证成 长 40 交易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基 金 经
理助理 。2012 年 2 月 9 日 起担任 深证 成长
40 交易型开 放式指数 证券 投资基金及大 成
深证成 长 40 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基
金联接 基金 基金 经理 。2012 年8 月 24 日起
任中证 500 沪市交 易型开 放式指数证券 投
资基金 基金 经理 。2012 年8 月 28 日 起任 大
成中证 500 沪市交 易型开 放式指数证券 投
资基金 联接 基金 基金 经理 。2013 年 1 月 1
日开始兼任大 成沪深 300 指数证券投资 基
金基金 经理 。2013 年 2 月 7 日 起任 大成 中
证 100 交 易型开放 式指数 证券投资基金 基
金经理 。 现 同时 担任 大成 基 金管理 有限 公司
数量投 资部 总监 助理 。具 有基金 从业 资格 。
国籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 《 深证成 长 40 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，在 基金 管理运 作中 ，深 证成
长40 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 的投 资范 围 、 投资比 例 、 投 资组 合 、 证 券交易 行为 、 信息 披
露等符 合有 关法 律法 规 、 行业监 管规 则和 基金 合同 等规定 ，本 基金 没有 发生 重大违 法违 规行 为，
没有运 用基 金财 产进 行内 幕交易 和操 纵市 场行 为以 及进行 有损 基金 投资 人利 益的关 联交 易， 整体
运作合 法、 合规 。本 基金 将继续 以取 信于 市场 、取 信于社 会投 资公 众为 宗旨 ，承诺 将一 如既 往地
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金财 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 努力 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 4 季度 报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组 合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2013 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易。 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，参与 交易 所公 开竞
价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 股当 日成交 量5% 的仅 有1 笔， 原 因为投 资策 略需 要 ；
公司旗 下主 动投 资组 合间 存在 1 笔债 券同 日反 向交 易，原 因为 投资 策略 需要 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但 结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
进入四 季度 ，宏 观经 济增 速有所 下滑 ，上 季度 所表 现出来 的复 苏势 头未 能延 续，经 济运 行仍
未进入 新的 周期 。虽 然三 中全会 描绘 了美 好的 改革 前景， 但短 期内 效果 有限 ，还难 以形 成实 质支
撑。 另一 方面 ， 四季 度货 币政策 依然 偏紧 ， 再加 上 新股重 启 、QE 退出 等因 素 ， 资 金面 的紧 张也 大
大制约 了股 市的 上行 动力 。
在多重 利好 与利 空交 织下 ，四季 度市 场在 低位 震荡 。A 股 市场 基准 沪深300 指数最 终下跌
3.28% 。 在 缺乏 增量 资金 进 入的情 况下 ， 存量 资金 博 弈形成 了市 场的 主导 力量 ， 行 业和 风格 轮换 较
为频繁 。在 新股 重启 的冲 击下， 中小 板、 创业 板出 现了一 定程 度的 回落 ，略 微跑输 大市 。在 行业
方面， 家用 电器 大幅 领先 ，农业 、交 运、 保险 、餐 饮等板 块也 有较 好表 现， 而传媒 、网 络服 务等
前期涨 幅较 高的 板块 则遭 遇了明 显回 调。 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 4 季度 报告
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本基金 标的 指数 深证 成 长40 指 数下 跌0.89% ， 跌幅 小于大 盘。 四季 度， 本基 金申购 赎回 和份
额交易 情况 均较 为平 稳。 本基金 基本 保持 满仓 运作 ，严格 根据 标的 指数 成分 股调整 以及 权重 的变
化及时 调整 投资 组合 。 本 季年化 跟踪 误 差0.93% ， 日 均偏离 度 0.05% ， 各 项操 作 与指标 均符 合基 金
合同的 要求 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为0.752 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-1.05% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.89%， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
数据显 示， 宏观 经济 增速 仍然在 低位 徘徊 ，还 未有 回升的 迹象 。实 体经 济处 境比较 艰难 ，传
统行业 尤甚 。虽 然三 中全 会已经 提出 了诸 多改 革方 案，但 其落 实力 度还 有待 确认， 而且 也很 难在
短时间 内见 效。 经济 在一 季度就 爬出 低谷 的可 能性 较小。
由于经 济转 型离 成功 尚远 ，若政 府改 革决 心较 大， 则货币 政策 料将 继续 从紧 。即使 进入 新的
年度短 期资 金压 力有 所缓 解，仍 难以 逆转 流动 性紧 张的局 面。 至于 财政 政策 ，在政 府债 务存 量已
经较大 的情 况下 ，亦 难有 较大动 作。
基于以 上的 分析 ，我 们对 下季 度 A 股 市场 仍然 持相 对悲观 的态 度。 在实 体经 济和金 融市 场都
在 “去 杠杆 化” 的 大环 境 下 ， 牛 市诞 生的 概率 很小 。 新股 重启 和 QE 的实 质退 出， 对 本来 就并 不充
裕的资 金面 更是 雪上 加霜 ，除非 有实 质利 好引 入新 的资金 ，预 计大 市仍 将继 续下行 。股 票供 给不
断增加 ，有 限的 场内 资金 进行博 弈， 将进 一步 加剧 股市的 结构 性行 情。 除了 大小盘 轮动 效应 外，
板块内 部股 票也 会产 生分 化，只 有少 数质 地真 正优 秀的个 股才 能脱 颖而 出。
组合管 理上 ，我 们将 严格 按照基 金合 同的 相关 约定 ，紧密 跟踪 标的 指数 ，按 照标的 指数 成分
股组成 及其 权重 的变 化调 整投资 组合 ，努 力实 现跟 踪误差 的最 小化 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总 资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,077,730,514.14 98.52
其中： 股票 1,077,730,514.14 98.52
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - 0.00 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 4 季度 报告
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金融资 产
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,384,343.64 1.41
6 其他资 产 840,674.10 0.08
7 合计 1,093,955,531.88 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资 按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 15,120,043.20 1.38
B 采 矿 业 15,427,395.90 1.41
C 制造业 811,713,962.62 74.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- 0.00
E 建筑业 64,400,720.40 5.89
F 批发和 零售 业 12,481,226.00 1.14
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
13,364,522.90 1.22
J 金融业 - 0.00
K 房地产 业 24,181,416.77 2.21
L 租赁和 商务 服务 业 49,702,443.28 4.55
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 71,338,783.07 6.53
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 1,077,730,514.14 98.60
注：含 提前 买入 的指 数备 选成分 股。
5.2.2 报告期末积极 投资 按 行业 分类的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 有积 极投资 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000651 格力电 器 4,016,034 131,163,670.44 12.00
2 000333 美的集 团 1,741,823 87,091,150.00 7.97
3 000858 五 粮 液 4,197,516 65,733,100.56 6.01 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 4 季度 报告
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4 002241 歌尔声 学 1,625,309 57,015,839.72 5.22
5 002415 海康威 视 2,466,682 56,684,352.36 5.19
6 000157 中联重 科 9,948,136 54,217,341.20 4.96
7 002236 大华股 份 1,242,128 50,778,192.64 4.65
8 300070 碧水源 1,029,473 42,198,098.27 3.86
9 002450 康得新 1,718,202 41,752,308.60 3.82
10 000568 泸州老 窖 1,621,243 32,651,834.02 2.99
5.3.2 报告期末积极投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 有积 极投资 。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价 值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.8.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说 明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 4 季度 报告
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形 。
5.10.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票 。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 17,738.91
2 应收证 券清 算款 819,980.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,954.56
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 840,674.10
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
5.10.5.1 报告期末指数投资 前 十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.10.5.2 报告期末积极 投资 前 五名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 未有 积 极投资 。
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,723,639,725.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 270,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,453,639,725.00
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金 交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金 2013 年第 4 季度 报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 深 证成 长 40 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 的文 件；
2 、《 深证 成长40 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 深证 成长40 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年1 月22 日
