景福证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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景福证券投资基金
2013 年第4 季度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2014 年 1 月 22 日
景福证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用基 金资 产， 但 不保 证基 金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 福封 闭 （ 场内 基金 简称： 基金 景福 ）
交易代 码 184701
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年 12 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,000,000.00 份
投资目 标
通过指 数化 投资 和积 极投 资的有 机结 合 ， 实 现投 资 风
险和收 益的 优化 平衡 ， 力 求使基 金取 得超 过市 场的 投
资收益 ，实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的指 数投 资部 分采 用分层 抽样 法 ， 选 择代 表 上
证A 股 市场 整体 特征 的股 票构建 投资 组合 ； 积极 投 资
部分则 投资 于高 成长 行业 或价值 低估 行业 的股 票 。 整
体投资 力求 超越 基准 指数 表现。
业绩比 较基 准 无
风险收 益特 征 无
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 基金景 福” 。
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,034,609.53
2.本期 利润
-260,037,426.64
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0867
4.期末 基金 资产 净值 2,832,784,828.32
5.期末 基金 份额 净值 0.9443
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-8.40% 2.62% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率走势 图
注： 按 基金 合同 规定， 本基 金应在 基金 合同 生效 后三 个月内 达到 规定 的投 资比 例， 截 至报 告期 末 ，
本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
99-12-30 02-10-18 05-8-6 08-5-25 11-3-14 13-12-31
基金景福景福证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨丹
先生
本 基 金
基 金 经
理
2008 年8 月
23 日
- 12 年
理学硕 士。2001 年加 入大 成基金 管理 有
限 公 司 ， 先 后 任 职 于 基 金 经 理 部 、 研 究
部、金 融工 程部 、股 票投 资部。2006 年
5 月 27 日至 2011 年 6 月 14 日曾任 大成
沪深 300 指 数证 券投 资基 金基金 经理 。
2011 年6 月14 日至2013 年7 月17 日任
大 成 内 需 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 。 2008 年8 月23 日开 始担任 景福 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资
格。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 景福证 券投 资基
金基金 合同 》 和其 他有 关 法律法 规的 规定 ， 在基 金 管理运 作中 ， 基金 景福 的 投资范 围 、 投 资比 例、
投资组 合、 证券 交易 行为 、信息 披露 等符 合有 关法 律法规 、行 业监 管规 则和 基金合 同等 规定 ，本
基金没 有发 生重 大违 法违 规行为 ，没 有运 用基 金财 产进行 内幕 交易 和操 纵市 场行为 以及 进行 有损
基金投 资人 利益 的关 联交 易，整 体运 作合 法、 合规 。本基 金将 继续 以取 信于 市场、 取信 于社 会投
资公众 为宗 旨， 承诺 将一 如既往 地本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范
基金运 作和 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。 景福证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2013 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易。 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，参与 交易 所公 开竞
价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 股当 日成交 量5% 的仅 有1 笔， 原 因为投 资策 略需 要 ；
公司旗 下主 动投 资组 合间 存在 1 笔债 券同 日反 向交 易，原 因为 投资 策略 需要 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
四季度 沪 深300 指数 下 跌3.28% ，前 三季 度涨 幅较 大 的传媒 和通 信行 业出 现回 调。整 个季 度
受政策 驱动 热点 板块 轮动 很快， 但波 动幅 度很 大， 投资难 度较 大。
四季度 国内 宏观 经济 数据 表现不 温不 火， 海外 美国 市场经 济回 升态 势持 续， 欧洲经 济出 现复
苏势头 ， 日本 力 图 通过 宽 松的货 币政 策刺 激经 济增 长。 十八 届三 中全 会在 10 月底召 开 ， 最 终决 议
内容深 化了 改革 预期 ，明 确了经 济结 构转 型的 方向 ，随后 相关 部位 政策 迅速 出台， 因此 市场 更多
围绕一 些政 策热 点板 块来 轮动。 年末 银行 间资 金利 率飙升 ，又 重演 了六 月份 的“钱 荒” ，央 行向
市场明 确传 达 了2014 年 偏 紧的货 币政 策基 调。
就四季 度单 季度 看， 业绩 较好并 积极 投向 互联 网大 潮的家 电行 业涨 幅大 大超 越市场 整体 ，受
政策刺 激的 农林 牧渔 、国 防军工 等行 业涨 幅相 对较 好。前 三季 度涨 幅较 大的 传媒、 通信 行业 四季
度单季 跌幅 居前 ， 但全 年 仍有较 好受 益 ， 一 些传 统 行业如 有色 、 煤炭 、 地产 、 商贸跌 幅仍 然较 大 。
本基金 在四 季度 减持 了房 地产、 农林 牧渔 和食 品饮 料等行 业， 增持 了商 贸， 交运设 备和 电子
元器件 等行 业， 总体 仓位 保持平 稳， 变化 较小 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末， 本基 金份 额资产 净值 为 0.9443 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-8.40% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2014 年是 经济 转型 深化 的 一年。 我们 预 计2014 年 经 济增长 仍是 有惊 无险 ，达 到 7.5% 的 增长
速度并 非难 事 。 美 国和 欧 洲经济 在 2014 年复 苏持 续 ， 因 此外 需并 不需 要担 忧 。 我 们认 为 ， 由 于货
币政策 仍将 保持 中性 偏紧 ，房地 产相 关行 业和 基建 投资相 关行 业将 面临 较大 的基本 面风 险， 相关景福证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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股票缺 乏表 现机 会。 我们 将在下 述领 域寻 找2014 年 的投资 机会 ，国 企改 革、 国防军 工将 是持 续
2014 年的 投资 主题 ，移 动 互联网 对传 统行 业盈 利模 式的颠 覆和 创新 将 在2014 年大量 涌现 ，环 境
问题凸 显将 会不 断推 动环 保行业 和清 洁能 源行 业的 发展，4G、 移动 支付 、云 计算、 大数 据等 新技
术领域 将会 涌现 出大 批富 于创新 的公 司。 人均 收入 水平提 升， 老龄 人口 占比 提升以 及政 府在 社会
健康领 域加 大投 入将 会促 使健康 服务 产业 大发 展。 我们仍 将秉 承“ 轻仓 位， 重个股 ”的 策略 在上
述领域 中选 择估 值合 理的 股票进 行投 资。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,186,857,438.99 76.65
其中： 股票 2,186,857,438.99 76.65
2 固定收 益投 资 593,760,657.60 20.81
其中： 债券 593,760,657.60 20.81
资产支 持证 券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金
融资产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 54,196,784.38 1.90
6 其他资 产 18,293,581.86 0.64
7 合计 2,853,108,462.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 654,762,048.80 23.11
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- 0.00
E
建筑业 - 0.00
F
批发和 零售 业 204,039,400.80 7.20
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- 0.00 景福证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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J
金融业 181,124,155.76 6.39
K
房地产 业 - 0.00
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 1,039,925,605.36 36.71
5.2.2 报告期末积极投资按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 607,601,207.65 21.45
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产
和供应 业
- 0.00
E
建筑业 196,814,299.79 6.95
F
批发和 零售 业 217,335,398.34 7.67
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 40,759,133.85 1.44
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术
服务业
52,633,086.00 1.86
J
金融业 31,788,708.00 1.12
K
房地产 业 - 0.00
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理
业
- 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务
业
- 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00 景福证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 1,146,931,833.63 40.49
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600887 伊利股 份 4,959,390 193,812,961.20 6.84
2 600518 康美药 业 10,693,888 192,489,984.00 6.80
3 600859 王府井 9,605,178 174,430,032.48 6.16
4 000063 中兴通 讯 13,000,000 169,910,000.00 6.00
5 600016 民生银 行 9,999,958 77,199,675.76 2.73
6 000001 平安银 行 5,000,000 61,250,000.00 2.16
7 601238 广汽集 团 6,353,525 52,353,046.00 1.85
8 000581 威孚高 科 1,499,872 46,196,057.60 1.63
9 600837 海通证 券 3,500,000 39,620,000.00 1.40
10 600827 友谊股 份 2,999,936 29,609,368.32 1.05
5.3.2 报告期末积极投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600729 重庆百 货 4,726,967 102,953,341.26 3.63
2 002081 金 螳 螂 4,360,271 95,838,756.58 3.38
3 002008 大族激 光 6,711,495 90,538,067.55 3.20
4 002475 立讯精 密 1,999,877 66,835,889.34 2.36
5 002230 科大讯 飞 1,099,960 52,633,086.00 1.86
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 85,727,495.60 3.03
2 央行票 据 9,975,000.00 0.35
3 金融债 券 494,641,000.00 17.46
其中： 政策 性金 融债 494,641,000.00 17.46
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 3,417,162.00 0.12 景福证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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8 其他 - 0.00
9 合计 593,760,657.60 20.96
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 130201 13 国开 01 1,000,000 99,990,000.00 3.53
2 090209 09 国开 09 800,000 79,024,000.00 2.79
3 130227 13 国开 27 600,000 59,508,000.00 2.10
4 010107 21 国债 ⑺ 593,810 57,807,403.50 2.04
5 110302 11 进出 02 500,000 49,875,000.00 1.76
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.8.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 景福证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.10.2
本基金的指数投资前 十名 股票与积极投资前五 名股 票中，没有投资于超 出基 金合同规定
的备选股票库之外的 股票 。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 811,823.79
2 应收证 券清 算款 5,023,944.71
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,457,813.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,293,581.86
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 110023 民生转 债 3,417,162.00 0.12
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
5.10.5.1 报告期末指数投资 前 十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末指 数 投资前 十名 股票 中无 流通 受限情 况。
5.10.5.2 报告期末积极 投资前五 名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末积 极 投资前 五名 股票 中无 流通 受限情 况。
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
6.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 7,500,000.00
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 - 景福证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 7,500,000.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比 例 （% ） 0.25
6.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 景 福证券 投资 基金 的文 件；
2 、《 景福 证券 投资 基金 基 金合同 》；
3 、《 景福 证券 投资 基金 托 管协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行
查阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年1 月22 日
