博时主题行业股票证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
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博 时 主题行 业 股票证 券 投资基 金
2013 年第4 季 度报告
2013 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2014 年 1 月22 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年1 月21 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 博时主 题行 业股 票（LOF ）
场内简 称 博时主 题
基金主 代码 160505
交易代 码 160505
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年1 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,563,348,039.98 份
投资目 标 分享中 国城 市化 、工 业化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的
高速成 长， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
投资策 略 本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数 ＋ 20% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要
高于平 衡型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 品种。 本基
金力争 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求实 现基 金资 产的长 期稳
定增长 。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3
主 要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2013 年10 月 1 日-2013 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益 208,984,598.92
2.本期 利润 498,253,426.01
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0870
4.期末 基金 资产 净值 9,788,981,759.37
5.期末 基金 份额 净值 1.760
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公 允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 5.01% 1.20% -3.19% 0.94% 8.20% 0.26%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净 值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本 基金 合同 于 2005 年 1 月 6 日 生效 。按 照本 基金的 基金 合同 规定,自 基 金合同 生效 之日 起
6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 本基 金合 同第 十二条 “ （ 五） 投资 范围 ”、 “ （九） 投资 限制 ”
的有关 约定 。本 基金 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
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§4
管 理人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
邓晓峰
基金经 理/
权益投 资总
部董事 总经
理/ 股 票投
资部总 经理
/价值 组投
资总监
2007-3-14 - 12
1996 年起 先后 在深 圳市
银业工 贸有 限公 司 、 国 泰
君安证 券股 份有 限公 司
工作。2005 年 加入 博时
公司， 历任 基金 经理 助
理、社 保股 票基 金经 理 。
现任权 益投 资总 部董 事
总经理 、 股票 投资 部总 经
理、 价值 组投 资总 监， 兼
任博时 主题 行业 股票
（LOF ）基 金经 理、 社保
股票基 金基 金经 理。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各 项 实 施 细 则 、 《 博 时主 题 行 业 股 票 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》和 其 他相 关 法 律 法 规 的 规
定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现个
别投资监控指标超标的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对基金份额持有人
利益未造成损害。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一、市场回顾
四季度， 政策面与资金面主导市场。 三中全会发出明确改革的信号一度燃起市场的
热情， 但年底资金面的紧张， 银行间及回购利率的高企击碎了市场脆弱的信心。 本季度
上证指数下跌2.70%， 深圳指数下跌 4.61%， 沪深 300 指数下跌3.28%， 中小板指数下跌
4.86% ，创业板指数下跌 4.64%。
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二、四季度基金组合管理回顾
本季度， 可选消费品对组合净值增长贡献明显。 我们实现了部分收益， 降低了汽车、
家电等可选消费品行业的配置， 增加了白酒行业的配置。 对于白酒行业， 我们认为这是
一桩回报率诱人的生意。 中央的八项作风建设， 形成最强的压力测试， 使我们有机会见
识到最干净的需求的底部。 我们将在合适的时候继续增加该行业的配置。 年底由于流动
性的原因， 转债市场出现非理性大幅下跌， 许多品种已非常具有吸引力， 提供了在有限
下行风险的情况下提高潜在收益的机会。我们增加了转债的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2013 年12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.760 元， 累计份额净值为 3.598 元，
报告期内净值增长率为 5.01%，同期业绩基准涨幅为-3.19%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走 势的 简要 展望
美国及发达国家经济的复苏使中国面临相对 2013 年改善的外部需求环境，国内经
济大概率平稳运行， 窄幅波动。 从资金面上看， 对影子银行和地方政府债务的治理， 信
用风险的暴露， 利率市场化的推进使利率高企， 资金紧张， 对市场形 成压制。 另一方面，
2014 年企业盈利可望维持 8%左右的增长，对市场形成支撑。从结构上看，创业板及中
小板的利润增速与估值水平完全不匹配，减持压力不断，但市场偏好仍在，带病上涨，
风险在积累； 蓝筹公司估值水平处于低位， 盈利增速稳定， 却被市场抛弃， 是未来的机
会所在。 我们判断， 信用风险爆发和央行货 币政策的调整 之后， 市场才可能迎来较大的
机会。
2014 年的市场， 防范风险是第一位。 我们将关注信用风险和利率市场化过程中利率
高企对市场带来的负面冲击，以及刺破泡沫的可能性。
§5
投 资组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 8,500,494,012.69 85.89
其中： 股票 8,500,494,012.69 85.89
2 固定收 益投 资 670,561,736.40 6.78
其中： 债券 670,561,736.40 6.78
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 722,221,090.91 7.30
6 其他资 产 4,168,186.51 0.04
7 合计 9,897,445,026.51 100.00
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5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 104,443,560.72 1.07
C 制造业 2,811,390,159.06 28.72
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,648,108,205.64 16.84
E 建筑业 175,348,288.56 1.79
F 批发和 零售 业 1,974,000.00 0.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 65,581,382.45 0.67
J 金融业 3,017,623,625.18 30.83
K 房地产 业 587,426,639.20 6.00
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 88,598,151.88 0.91
合计 8,500,494,012.69 86.84
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 23,400,000 976,482,000.00 9.98
2 600886 国投电 力 228,906,904 899,604,132.72 9.19
3 601601 中国太 保 45,181,536 837,213,862.08 8.55
4 000002 万
科Ａ 69,999,755 562,098,032.65 5.74
5 600036 招商银 行 46,000,000 500,940,000.00 5.12
6 000333 美的集 团 8,730,783 436,539,150.00 4.46
7 600674 川投能 源 34,846,027 388,881,661.32 3.97
8 000568 泸州老 窖 18,985,300 382,363,942.00 3.91
9 000001 平安银 行 28,023,822 343,291,819.50 3.51
10 600104 上汽集 团 19,500,000 275,730,000.00 2.82
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 670,561,736.40 6.85
8 其他 - -
9 合计 670,561,736.40 6.85
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 113005 平安转 债 4,423,200 474,388,200.00 4.85
2 110023 民生转 债 1,884,840 181,943,605.20 1.86
3 127002 徐工转 债 152,420 14,229,931.20 0.15
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指 期货。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资 组合 报告附注
5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,353,919.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,198,774.66
5 应收申 购款 1,615,491.92
6 其他应 收款 -
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,168,186.51
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占 基金 资产 净值 比
例(%)
1 110023 民生转 债 181,943,605.20 1.86
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之 和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,946,584,291.67
本报告 期基 金总 申购 份额 109,779,994.45
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 493,016,246.14
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,563,348,039.98
§7
基 金管理人运用固有 资金投资本基金 情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况 。
§8
影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司是 中 国 内 地 首 批 成 立的五 家 基 金 管 理 公 司 之一。 “ 为 国 民 创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2013 年 12
月 31 日，博时基金公 司共管理四十 六只开放式基金和一只封闭式基金，并且受全国社
会保障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模
逾 1052 亿元人民币， 累计分红超过 608 亿元 人民币，是目前我国资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
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根据银河证券基金研究中心统计， 股票型基金中， 截至 12 月31 日 ， 博时医疗保健
今年以 来净值增长率在 328 只标准型股票基金中排名前 1/4。 混合灵活配置型基金方面，
博时回报今年以来收益率在 71 只同类基金中排名前 1/2。
固定收益方面，博时信用债纯债基金今年以来收益率在 17 只长期标 准债券型基金
中排名前1/3； 博时裕祥分级债券A 今年以来收益率在17 只封闭式债券型分级子基金 （优
先份额）中名列第2。
海外投资方面，博时标普 500 自 2012 年 6 月 14 日成立以来至 2013 年 12 月 30 日
的累计净值增长率已达到 31.75%；博时大中华亚太精选今年以来收益率在 7 只 QDII 亚
太股票型基金中 排名第 2。
2 、客户服务
2013 年四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动 136 场，参加人数 3400 人。
3 、其他大事件
2013 年11 月18 日， 博时基金在 《每日经济新闻》 举办的基金金鼎奖评选活动中获
得“基金投顾业务-2013 最具竞争力基金公司” 奖项。
2013 年 12 月 20 日， 东方财富网在北京中国大饭店举办 “东财互联网金融圆桌论
坛”和 “2013 东方财富风云榜颁奖盛典 ”活动，我司获得 “最佳企业年金奖 ”。
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
9.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
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博 时基 金管理 有限 公司
2014 年 1 月 22 日
