中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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中银蓝 筹精选 灵活配 置混合 型证券 投资基 金
2013 年第 4 季 度报告
2013 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年一 月二十 一日中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2014 年1 月16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 中银蓝筹混合
基金主代码 163809
交易代码 163809
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年2 月11 日
报告期末基金份额总额 1,217,113,424.31 份
投资目标 在优化资产配置的基础上， 精选价值相对低估的优
质蓝筹上市公司股票， 力求获得基金资产的长期稳
健增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将科学、
规范的选股方法与积极、灵活的资产配置相结合，
通过精选业绩优良、 经营稳定、 具备增长潜力、 具
有行业领先优势的蓝筹上市公司股票， 并结合基于中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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“自上而下”的宏观经济研究和宏观经济政策导
向分析而确定的积极灵活的类别资产配置策略， 以
谋求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×60% + 上证国债指数收益率
×40%
风险收益特征 本基金是混合型基金， 风险收益水平低于股票型基
金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2013 年10 月1 日-2013 年12 月31 日)
1.本期已实现收益 23,503,524.96
2.本期利润 -67,560,964.50
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0581
4.期末基金资产净值 1,257,476,806.58
5.期末基金份额净值 1.033
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.23% 0.95% -1.65% 0.67% -3.58% 0.28%
3.2.2自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010 年2 月11 日至2013 年12 月31 日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结
束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分 （二） 的规定， 即本基金
投资组合中股票资产占基金资产的比例为30-80%， 持有全部权证的市值不超过基
金资产净值的3%， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，投资于优质蓝筹上市公司股票的资产不低于股票资产的80%，其他金融工具
的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
甘霖
本基金的基
金经理、中
银收益基金
基金经理、
中银主题策
略基金基金
经理、中银
消费主题股
票基金基金
经理、公司
权益投资部
副总经理
2010-02-11 - 19
中银基金管理有限公司
权益投资部副总经理，
董事(Director) ，工商
管理硕士。曾任武汉证
券公司交易部经理。
2004 年加入中银基金管
理有限公司，2007 年 8
月至今任中银收益基金
基金经理，2010 年 2 月
至今任中银蓝筹基金基
金经理，2012 年 7 月至
今任中银主题策略基金
基金经理，2013 年 4 月
至今任中银消费主题股
票基金基金经理。具有
19 年证券从业年限。具
备基金从业资格。
注： 1、 首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日， 非首任基金经理的“任
职日期”为根据公司决定确定的聘任日期， 基金经理的“离任日期”均为根据公
司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 、中国 证监 会的有
关规则 和其他 有关 法律 法规的 规定， 严格 遵循 本基金 基金合 同， 本着 诚实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人
利益的行为。
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4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会颁 布的 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》 ，
公司制 定了《 中银 基金 管理有 限公司 公平 交易 管理制 度》 ， 建立 了《 投资研 究管
理制度 》及细 则、 《新 股询价 和申购 管理制 度 》 、 《 集中交 易管理 制度 》等公 平交
易相关 制度体 系， 通过 制度确 保不同 投资 组合 在投资 管理活 动中 得到 公平对 待，
严格防范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的
投资决策及授权制度， 以科学规范的投资决策体系， 采用集中交易管理加强交易
执行环节的内部控制， 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现；
通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业务组织
结构， 规范各 项业 务之 间的关 系，在 保证 各投 资组合 既具有 相对 独立 性的同 时，
确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会； 通过对
异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽 核和信息披露确保公平交易过程和
结果的有效监督。
本报告期内， 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公
司管理的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度
执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经 济方 面， 四季 度 美国经 济继 续复 苏， 制 造业 PMI 指数 进一 步 上升 至
57 水平 附近， 就业 市 场小幅 改善。 欧元 区经 济也继 续改善 ，步 入复 苏通道 。美
国仍是 全球复 苏态 势最 为稳定 的经济 体， 美联 储启动 缩减 QE ，国 际 资本流 出新中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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兴经济体的压力上升。
国内经济方面， 四季度经济自反弹高点缓慢回落。 固定资产投资累计同比增
速小幅下降， 社会消费品零售总额增速继续稳步回升； 进出口额稳定。CPI 同比
增速在3.0%附近水平震荡，PPI 通缩改善的步伐停滞。 预计国内经济短期内将延
续稳步下滑的态势， 需求疲弱、 产能过剩、 融资受限等根本性问题尚未解决， 但
较低的库存水平意味着企业大幅减产去库存的压力较小。 中央经济工作会议定调
2014 年目标为“稳中求进， 深化改革”。 在政策保持稳定性与连续性的背景下，
预计近期央行货币政策仍将维持稳健谨慎的操作。 社会融资方面， 防 范金融风险
及规范表外融资的政策思路延续， 预计社会融资总量增速继续放缓是大概率事件。
2.行情回顾
市场四季度整体呈现震荡下行走势。 表现较强的板块是创业板指数。 四季度，
市场在资金面持续收紧， 回购利率持续上行的背景下， 呈现了明显的结构分化的
走势。代表小盘股票的深圳创业板综指和中小板综指涨幅分别为 1.17%和 0.1%。
代表大盘股票的沪深 300 指数和中证 100 指 数跌幅分别为 3.28%、3.92%。而随
着2014 年的新股发行开闸和年报即将公布，个股也呈现了分化走势。
3.运行分析
本基金在四季度总体继续加大了新兴行业和成长股的配置。 重点配置的行业
是传媒、食品饮料、医疗、汽车、国企改革，互联网等。基于对 2014 年初总体
经济运行和宏观背景判断， 在基金后面的运作中， 会在控制仓位背景下， 挑选基
本面受经济下行影响小的子行业和成长确定行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日为止，本基金的单位净值为 1.033 元，本基 金的累
计单位净值为1.053 元。 季度内本基金份额净值增长率为-5.23%， 同期业绩比较
基准收益率为-1.65%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来，美国经济的向上和 QE 退出，会在 长期影响全球资金再配置，对
国内流动性产生抑制。同时国内经济 2014 年 在利率市场化背景下，政策上取向
是在控制风险发生和进行结构性改革之间寻求平衡。 预计未来在经济去杠杆的导中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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向下，2014 年 社会融 资总量 会得 到控制 ，市 场利率 中枢 上行。 在此 背景下 预计
传统行业在基本面上仍然面临着需求紧缩和结构调整压力。 本基金在未来的操作
中， 会着重于对大消费行业和科技创新公司配置。 并关注移动互联网发展中的投
资机会。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造
应有的回报。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 796,075,484.78 63.09
其中：股票 796,075,484.78 63.09
2 固定收益投资 249,234,000.00 19.75
其中：债券 249,234,000.00 19.75
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 62,234,439.11 4.93
6 其他各项资产 154,352,983.10 12.23
7 合计 1,261,896,906.99 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％） 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
31,799,605.25
2.53
C 制造业 489,384,088.20 38.92
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 37,229,272.08 2.96
F 批发和零售业 37,893,568.67 3.01
G 交通运输、仓储和邮政业 11,852,264.32 0.94
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
37,082,738.52 2.95
J 金融业 30,520,674.60 2.43
K 房地产业 5,635,747.35 0.45
L 租赁和商务服务业 68,195,094.15 5.42
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 25,651,466.50 2.04
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 13,986,453.04 1.11
S 综合 6,844,512.10 0.54
合计 796,075,484.78 63.31
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 002004 华邦颖泰 4,626,554 70,070,424.18 5.57
2 600887 伊利股份 1,417,816 55,408,249.28 4.41
3 300058 蓝色光标 754,883 39,102,939.40 3.11
4 002038 双鹭药业 763,593 38,599,626.15 3.07
5 300315 掌趣科技 1,324,390 37,082,738.52 2.95
6 002051 中工国际 1,609,283 32,829,373.20 2.61
7 300157 恒泰艾普 1,118,725 26,234,101.25 2.09 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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8 600686 金龙汽车 2,837,421 25,281,421.11 2.01
9 600109 国金证券 1,462,500 24,818,625.00 1.97
10 600557 康缘药业 785,107 23,882,954.94 1.90
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 99,504,000.00 7.91
其中：政策性金融债 99,504,000.00 7.91
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 149,730,000.00 11.91
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 249,234,000.00 19.82
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 041361016 13 中电投CP002 1,000,000 99,840,000.00 7.94
2 130227 13 国开27 600,000 59,508,000.00 4.73
3 041352014 13 电网CP001 500,000 49,890,000.00 3.97
4 130201 13 国开01 400,000 39,996,000.00 3.18
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.9 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.9.1 本期国 债期 货投资 政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.9.2 报告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.9.3 本期国 债期 货投资 评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 348,194.49
2 应收证券清算款 148,228,248.73
3 应收股利 -
4 应收利息 5,764,586.04
5 应收申购款 11,953.84
6 其他应收款 - 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 154,352,983.10
5.10.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 600686 金龙汽车 25,281,421.11 2.01
重大事项停
牌
2 002004 华邦颖泰 13,235,200.00 1.05 非公开发行
3 300315 掌趣科技 3,148,447.80 0.25 非公开发行
5.10.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,046,652,276.34
本报告期基金总申购份额 286,158,137.26
减：本报告期基金总赎回份额 115,696,989.29
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,217,113,424.31
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2013 年第 4 季度 报告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 《中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
2、 《中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
3、 《中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站
www.bocim.com。
8.3 查阅 方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅， 也
可登录基金管理人网站www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年一 月二 十一日
