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万家引擎(519183)

万家引擎:2013年第四季度报告查看PDF公告

 
 
万 家 双 引 擎灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2013 年第4 季度报告 
 
2013 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 万家基金管 理有限公司 
基金托 管人: 兴业银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2014 年 1 月21 日 
 
 
 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2014 年1 月17 日 复核了 本报 告 中 的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。


本报告 中的 财务 数据 未经 审计。 本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 万家双 引擎 灵活 配置 混合 基金主 代码 519183


交易代 码 519183 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 6 月 27 日 报告期 末基 金份 额总 额 63,184,756.97 份 投资目 标 本基金 通过 股票 、债 券的 有效配 置, 把握 价值 、成 长 风格特 征, 精选 个股, 构造 风格类 资产 组合 。 在 有效 控 制风险 的前 提下,谋 求基 金 资产的 持续 稳健 增值 。 投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济环 境、 经 济增 长前 景及 证券 市 场发展 状况 的综 合分 析, 确 定大类 资产 的动 态配 置。 本基金 股票 投资 组合 采取 自下而 上的 策略, 以 量化 指 标分析 为基 础, 结合 定性 分 析,精 选具 有明 显价 值、 成 长风格 特征 且具 备估 值优 势的股 票, 构建 投资 组合, 在有效 控制 风险 的前 提下, 谋求基 金资 产的 持续 稳健 增值。 业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指数 收益 率 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金,风 险 高于货 币市 场基 金和 债券 型基金,属 于中 高风 险、 中 高预期 收益 的证 券投 资基万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页


金。 基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年10 月1 日 - 2013 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 108,994.46 2.本期 利润


-6,940,329.01 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1093 4.期末 基金 资产 净值 62,501,778.83 5.期末 基金 份额 净值 0.9892 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列 数字。


2、 上表 中本 期已 实现 收益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公允 价值 变动 收益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -10.53% 1.28% -1.65% 0.67% -8.88% 0.61%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 本 基金于2008 年6 月27 日成立,建 仓期 为六 个月, 建仓期 结束 时各 项资 产配 置 比例 符合 基金 合 同要求,报 告期 末各 项资 产 配置比 例符 合基 金合 同要 求。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 朱颖 本 基 金 基 金 经 理 、 万 家 行 业 优 选 股 票 型 基 金 基 金经理 2012 年2 月 4 日 - 7 年 硕士学 位, 2006 年10 月加入万家基金管理 有 限 公 司, 曾 担 任 行 业 分 析 师, 基 金 经 理 助理。 华光磊 本 基 金 基 金 经 理 、 2013 年8 月 8 日 - 9 年 学士学 位,2004 年8 月 进 入光大证券研究所万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


万 家 和 谐 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 研究总 监 工作,于 2008 年 获得 新财富房地产行业最 佳 分 析 师 第 三 名( 团 队);2008 年12 月 加入 光大证券资产管理总 部,2009 年9 月加 入天 弘 基 金, 分 别 担 任 研 究员、基金经理助理 等职务;2011 年5 月加 入 万 家 基 金, 先 后 担 任研究总监助理、研 究总监 等职 务。 注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。


2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《证 券 投资基 金运 作 管 理办法 》 等法 律 、 法 规和 监管部 门的 相关 规定,依 照 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高效 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在认 真控 制 投资风 险的 基础 上, 为基 金 持有人 谋取 最大 利益,没 有 损害基 金持 有人 利益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平 交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和 交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益 输送的 异常 交易 发生 。 公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平 的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序; 对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完 成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控 制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 4 季度市 场在 改革 预期 提振 、 流动 性收 紧和IPO 重启 的 影响下 小幅 波动 , 上 证综 指 下跌了2.7% 。 本季度 我们 减持 了大 部分 传媒仓 位, 阶段 性的 参与 过国企 改革 和军 工相 关的 板块, 整个 风险 偏好相 对较 高, 但受 到中 央银行 暂停 逆回 购 和IPO 重启的 冲击 ,效 果 不 是很 理想。 进 入 2014 年, 我们认 为市 场的 环境 相 对2013 年来 说, 会承 受更 大 的压力 。 一 方面 ,IPO 的 发 行速度 加快 , 我 们 预期市 场对 新股 追捧 的热 情会很 快冷 却, 创业 板和 中小板 等小 盘股 的估 值会 受到影 响; 另一 方面 , 资金层 面的 紧张 会维 持相 对较长 的时 期, 而同 时来 自监管 层面 的政 策收 紧, 例如对 信托 资金 的规 范, 都可 能会 对总 需求 产 生冲击 。 所以 在一 季度 我 们需要 保持 相对 的谨 慎 , 到了3 、4 月 份工 业旺 季到来 的时 候, 关注 景气 回升的 程度 。如 果届 时预 期很低 ,而 经济 能有 一个 正常的 旺季 需求 ,市 场会出 现一 波反 弹 。 但 影 响最终 市场 走势 的 , 还 是 要看总 需求 的变 动方 向 。 而按照 目前 的情 况看 , 我们需 要相 对谨 慎一 些。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 0.9892 元,本 报告 期份额 净值 增长 率为-10.53%, 业 绩比 较 基准收 益率 为-1.65% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 从行业 层面 看, 目前 我们 相对看 好的 投资 方向 有三 个,一 是医 药, 去年 底对 基药招 标的 降价 担忧正 在逐 渐缓 解, 医药 股会随 着这 种担 忧的 缓解 而逐步 走强 ;二 是LED 照 明,市 场对 于该 行业 景气的 上升 已经 开始 反应 ,在旺 季到 来之 前的 这段 时间是 最好 的投 资时 机; 三是成 长股 板块 中真 正具有 护城 河的 公司 ,我 们认为 这一 类公 司的 估值 不会受 到新 股发 行开 闸的 太大冲 击, 整 个 A 股 市场如 果真 正转 变为 注册 制,最 终的 估值 体系 会出 现两极 分化 ,优 秀的 公司 仍然会 得到 市场 最大 的认同 。 因此, 我们 在2014 年 第一 季度操 作策 略是 会在 控制 风险的 同时 , 积 极投 资具 有 成长性 的个 股 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


1 权益投 资 41,617,011.78 65.83 其中: 股票


41,617,011.78 65.83 2 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


18,465,964.99 29.21 6 其他资 产


3,132,941.69 4.96 7 合计





63,215,918.46





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 35,513,211.78 56.82 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 703,800.00 1.13 F 批发和 零售 业 602,000.00 0.96 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 3,522,000.00 5.64 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 1,276,000.00 2.04 S 综合 - - 合计 41,617,011.78 66.59





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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002353 杰瑞股 份 37,990 3,015,266.30 4.82 2 600252 中恒集 团 175,000 2,387,000.00 3.82 3 002022 科华生 物 132,600 2,230,332.00 3.57 4 600150 中国船 舶 90,000 2,177,100.00 3.48 5 300058 蓝色光 标 40,000 2,072,000.00 3.32 6 002415 海康威 视 90,000 2,068,200.00 3.31 7 000528 柳





工 300,000 1,908,000.00 3.05 8 002241 歌尔声 学 49,946 1,752,105.68 2.80 9 000876 新 希 望 120,000 1,719,600.00 2.75 10 002470 金正大 70,000 1,491,000.00 2.39





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合








本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明





根 据基 金合 同, 本基 金 暂不可 投资 于股 指期 货。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明





根 据基 金合 同, 本基 金 暂不可 投资 于国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的, 在报告编 制 日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 125,340.86 2 应收证 券清 算款 2,997,048.80 3 应收股 利 - 4 应收利 息 8,772.22 5 应收申 购款 1,779.81 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,132,941.69


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002022 科华生 物 2,230,332.00 3.57 重大事 项停 牌


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 56,617,367.68 报告期 期间 基金 总申 购份 额 34,786,321.11 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 28,218,931.82 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 63,184,756.97


§7 基金 管 理人运用固有资金 投资本基金情况





本 报告 期未 发生 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。 2 、《 万家 双引 擎灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 。 3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。 4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公 告。 5 、万 家双 引擎 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金2013 年 第四季 度报 告原 文。 6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ,并 登载 于基 金管理 人网 站: 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 万家基金管理有限公司 2014 年 1 月21 日