泰 达 宏 利 首选 企 业 股 票型 证 券 投 资基 金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2013 年 10 月1 日至 2013 年12 月 31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利首 选企 业股 票
交易代 码 162208
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 900,880,954.69 份
投资目 标
集中投 资于 行业 中的 首选 企业， 分享 中国 经济 的高 速
增长和 自主 创新 ，力 争获 取长期 稳定 的资 本增 值。
投资策 略
本基金 投资 于各 个行 业中 的首选 企业 并集 中持 有， 充
分分享 各个 首选 企业 在行 业中的 优势 所带 来的 超额
回报。 本基 金采 用灵 活配 置和自 下而 上相 结合 的投 资
管理模 式， 挑选 出当 前景 气行业 （如 果行 业内 部差 异
性较大 ，将 对行 业进 行进 一步细 分） ，借 助泰 达宏 利
首选企 业评 级标 准， 挑选 出各行 业中 的首 选企 业， 构
建股票 投资 组合 。 原 则上 ， 从每 个细 分行 业中 挑选 出
来的企 业不 超过 三家 。
业绩比 较基 准
90%× 富时 中国A200 指 数 收益率 +10% × 同 业存 款利
率。
风险收 益特 征
本基金 属于 高风 险的 证券 投资基 金， 预期 收益 和风 险
高于混 合型 、债 券型 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 36,970,762.26
2.本期 利润
-131,088,307.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1579
4.期末 基金 资产 净值 1,102,000,181.76
5.期末 基金 份额 净值 1.2232
1.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -11.39% 1.53% -2.99% 1.01% -8.40% 0.52%
本基金 的业 绩比 较基 准： 9 0%× 富 时中 国A200 指数 收益率 +10% × 同 业存 款利 率。
富时中 国A200 指数 是富 时指数 公司 编制 的包 含上 海、深 圳两 个证 券交 易所 总市值 最大 的 200 只
股票并 以流 通股 本加 权的 股票指 数， 具有良 好的 市 场代表 性。 因此， 本基 金选 择富时 中 国 A200 指
数衡量 股票 投资 部分 的业 绩。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
按基金 合同 规定 ，本 基金 自基金 合同 生效 起六 个月 内为建 仓期 ，截 至报 告日 本基金 的各 项投 资比
例已达 到基 金合 同第 十四 条（三 ）投 资范 围、 （四 ） 投资组 合中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴俊峰
本 基 金 基
金经理
2013 年7 月
24 日
- 8
经济学 硕士 ； 2005 年
5 月至 2005 年 8 月期
间就职于国信证券经
济研究 所， 任研 究员 ；
2005 年 8 月 加盟 泰达
宏利基金管理有限公
司， 先 后担 任研 究员、
研究主 管等 职务 ；
8
年基金从业经验，具
有基金 从业 资格 。 泰达宏利首选企业股票 2013 年第 4 季度报告
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陈桥宁
本 基 金 基
金经理
2013 年7 月
24 日
- 8
经济学 硕士 ； 1996 年
7 月至 2000 年 8 月就
职于中国石化石家庄
炼油化工股份有限公
司任助理工程师；
2003 年6 月至2004 年
6 月就职于奇瑞汽车
有限公司任经济师；
2004 年7 月至2005 年
2 月就职于世华国 际
金融信息有限公司任
分析师 ； 2005 年 3 月
至2007 年4 月就 职于
天相投资顾问有限公
司任首席分析师；
2007 年 4 月 加盟 泰达
宏利基金管理有限公
司，先后担任研究部
研究员、研究主管。
6 年基 金从 业经 验，8
年 证 券 投 资 管 理 经
验，具有基金从业资
格。
1、 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。 泰达宏利首选企业股票 2013 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 宏观 经济 趋于 平稳 ， 采购 经理 人指 数 （PMI ） 、 用电 量、 物 流等 指标 均 显示经 济平 稳运
行。期 间， 中共 十八 届三 中全会 的决 定开 启了 中国 新一轮 改革 浪潮 ，决 定强 调市场 在资 源配 置中
的决定 性作 用以 及提 出了 其他诸 多具 有开 创性 的思 路，一 定程 度上 扭转 了市 场长期 悲观 的情 绪。
随改革 措施 的落 实， 改革 红利的 逐步 释放 ，A 股市 场投资 价值 将进 一步 显现 ，从这 点看 ，我 们对
市场的 前景 是乐 观的 。
四季度 ，A 股市 场整 体仍 低迷， 前期 涨幅 大的 传媒 板块回 调幅 度较 大， 同时 传统周 期性 行业
如地产 、采 矿等 行业 继续 大幅下 滑， 但部 分景 气良 好的制 造业 如家 电则 表现 优异。
报告期 内， 本基 金仓 位水 平保持 稳定 ，行 业配 置方 面降低 了传 媒和 信息 技术 的配置 ，增 加非
银行金 融业 的配 置 ； 同 时 消费品 行业 做了 小幅 结构 调整 ， 减 持日 常消 费品 ， 增加配 置可 选消 费品 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2232 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为-11.39% ， 同期 业
绩比较 基准 增长 率为-2.99% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 个季 度 及2014 年 ， 宏观经 济预 期维 持稳 定 ， 整体流 动性 适度 ， 负面 冲 击因素 一方 面来
自新股 发行 重启 带来 的供 给压力 ，以 及地 方债 务风 险因素 的释 放。 但是 ，随 着改革 的深 入以 及各
项措施 的落 实， 市场 信心 将逐步 恢复 ，A 股投 资机 会显著 上升 。
消费、 成长 仍是 本基 金投 资的方 向， 具体 而言 ，消 费电子 、软 件、 传媒 、大 众消费 品等 行业
是配置 的重 点。 同时 ，我 们也密 切关 注部 分经 历大 幅调整 、基 本面 逐渐 见底 甚至好 转的 行业 投资
机会， 如非 银金 融、 白酒 等。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 937,886,209.18 84.84
其中： 股票
937,886,209.18 84.84
2 固定收 益投 资
59,722,000.00 5.40
其中： 债券
59,722,000.00 5.40
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,200,661.32 0.56
6 其他资 产
101,721,806.49 9.20
7 合计
1,105,530,676.99
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 606,821,471.03 55.07
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 137,878,237.00 12.51
J 金融业 82,260,746.35 7.46
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
53,539,754.80 4.86
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 57,386,000.00 5.21
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - - 泰达宏利首选企业股票 2013 年第 4 季度报告
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合计 937,886,209.18 85.11
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002450 康得新 3,699,773 89,904,483.90 8.16
2 002065 东华软 件 2,395,865 80,980,237.00 7.35
3 002353 杰瑞股 份 894,743 71,015,751.91 6.44
4 300070 碧水源 1,400,000 57,386,000.00 5.21
5 300058 蓝色光 标 1,033,586 53,539,754.80 4.86
6 002241 歌尔声 学 1,499,941 52,617,930.28 4.77
7 002236 大华股 份 1,199,909 49,052,279.92 4.45
8 000625 长安汽 车 4,150,351 47,521,518.95 4.31
9 000538 云南白 药 400,000 40,796,000.00 3.70
10 600887 伊利股 份 998,117 39,006,412.36 3.54
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的 债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,722,000.00 5.42
其中： 政策 性金 融债 59,722,000.00 5.42
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 59,722,000.00 5.42
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130236 13 国开 36 400,000 39,724,000.00 3.60
2 130201 13 国开 01 200,000 19,998,000.00 1.81
以上为 本基 金本 报告 期末 持有的 全部 债券 。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货 交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资于 股指 期货 。该策 略符 合基 金合 同的 规定。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 450,571.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,254,275.36
5 应收申 购款 100,016,959.98 泰达宏利首选企业股票 2013 年第 4 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 101,721,806.49
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000625 长安汽 车 47,521,518.95 4.31 重大事 项
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 846,690,484.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 90,429,884.92
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 36,239,414.56
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 900,880,954.69
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利首选 企业 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件； 泰达宏利首选企业股票 2013 年第 4 季度报告
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2 、《 泰达 宏利 首选 企业 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 泰达 宏利 首选 企业 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 泰达 宏利 首选 企业 股 票型证 券投 资基 金托 管 协 议》。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ） 查 阅。
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