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泰达成长(162201)

泰达成长:2013年第四季度报告查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2013 年第 4 季 度报 告 
 
2013 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2014 年 1 月21 日 
 
 
 泰达宏利成长股票 2013 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。





基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 1 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。





基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。





本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期间 为2013 年 10 月1 日至 2013 年12 月 31 日。





§2 基金产 品概况 基金简 称 泰达宏 利成 长股 票 交易代 码 162201 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,193,832,432.85 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于成 长行 业类别 中内 在价 值被 相对 低估, 并与 同行 业类 别上 市公司 相比 具有 更高 增长 潜 力的上 市公 司。 在有 效控 制投资 组合 风险 的前 提下 , 为基金 份额 持有 人提 供长 期稳定 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 采用 “自 上而 下” 的投资 方法 , 具 体体 现在 资 产配置 、行 业配 置和 个股 选择的 全过 程中 。 业绩比 较基 准 65%× 富时 中 国 A600 成 长 行业指 数+35% ×上 证国 债指数 。 风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年10 月1 日 - 2013 年12 月31 日 ) 泰达宏利成长股票 2013 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


1.本期 已实 现收 益 78,349,887.78 2.本期 利润


-151,346,310.69 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1255 4.期末 基金 资产 净值 1,492,593,466.20 5.期末 基金 份额 净值 1.2503 1. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -8.82% 1.60% -3.41% 0.88% -5.41% 0.72% 本基金 业绩 比较 基准 :65% × 富时 中 国A600 成 长行 业 指数+35 %× 上证 国债 指数 。 上证国 债指 数选 取的样 本为 在上 海证 券交 易所上 市交 易的 、除 浮息 债外的 国债 品种 ,样 本国 债的剩 余期 限分 布均 匀,收 益率 曲线 较为 完整 、合理 ,而 且参 与主 体丰 富,竞 价交 易连 续性 更强 ,能反 映出 市场 利率 的瞬息 变化 ,客 观、 真实 地标示 出利 率市 场整 体的 收益风 险度 。 富时中 国A600 成长 行业 指 数是从 富时 中 国 A600 行 业 指数中 重新 归类 而成 ,成 份股按 照全 球公 认并已 广泛 采用 的富 时指 数全球 行业 分类 系统 进行 分类, 全面 体现 成长 行业 类 别的风 险收 益特 征 。


泰达宏利成长股票 2013 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比 较 本基金 在建 仓期 末及 报告 期末已 满足 基金 合同 规定 的投资 比例 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 邓艺颖 本 基 金 基 金经理 2011 年6 月 3 日 - 7 金融学 硕士 ;2004 年 5 月至 2005 年 4 月就 职于中国工商银行广 东省分行公司业务部 职员;2005 年 4 月加 盟泰达宏利基金管理 有限公司,先后担任 交易部交易员、固定 收益部研究员、研究 部研究部总监业务助 理兼研究员;具备 8泰达宏利成长股票 2013 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


年基金 从业 经验 , 7 年 证券投资管理经验, 具有基 金从 业资 格。 注:1. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。表 中的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司做出 决定 的公 告日 期。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ,本 基金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ,并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ,本 基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合, 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面 享有平 等机 会; 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ;在 交易 环节 实行集 中交 易制 度, 并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ;交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能 并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令;对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票申 购等 以公 司名 义进 行 的交 易, 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 , 确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量 统计、 分析 。在 本报 告期 内,没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控, 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ,向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募 基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ,本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合 的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% , 在 本报告 期内 也未 发 生 因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 4 季度 ,宏 观经 济整 体保 持平稳 ,资 金利 率水 平稳 中偏紧,行 业表 现的 结构 性 特征依 然明 显。 在十八 届三 中全 会超 预期 改革力 度的 影响 下, 市场 情绪变 得比 较乐 观。 全会 决定所 展示 的全 面深 化改革 的美 好蓝 图, 使 投 资者对 中国 经济 社会 发展 的长期 前景 不再 悲观。 临 近年底 , 我 们认 为 IPO 重启带 来的 估值 压力 和市 场规则 的变 化是 影响 市场 风格的 主要 因素 。单 从经 济基本 面来 看 , 中国泰达宏利成长股票 2013 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


经济仍 然处 于增 速下 滑和 去杠杆 、去 产能 阶段 ,投 资机会 还是 比较 集中 于成 长股, 但新 股发 行制 度的变 革会 带来 传统 投资 逻辑的 变化 ,商 业模 式新 颖、成 长空 间较 大的 新股 会成为 市场 追逐 的热 点,投 资方 向还 是沿 着改 革和创 新展 开, 对个 股的 研究深 度将 决定 投资 的成 败。 从市场 热点 来看 , 在经 济 弱势 、 流 动性 偏紧 的压 制 下, 市场 走势 验证 其关 注 点聚集 仍在 改革 , 围绕改 革核 心展 开 , 结 构 型特征 明显 ; 已过 会尚 未 发行 的IPO 公司 主要 集中 在中小 、 创业 板 ,IPO 重启加 大对 流动 性更 为敏 感、估 值更 高的 中小 、创 业板的 短期 调整 压力 ,成 长股的 筛选 将更 为严 格。优 先股 试点 放开 ,为 估值较 低、 负债 率较 高的 银行、 电力 及部 分国 有企 业打开 一条 新的 融资 渠道, 稳定 市场 对大 盘蓝 筹的预 期。 报告期 内, 我们 在保 持原 有成长 股配 置思 路的 基础 上,对 部分 主题 行情 进行 了配置 ,重 点关 注军工 、 环 保、4G 与信 息 安全等 。 后 续, 预计 各类 主题机 会将 继续 发酵 。 防 空识别 区设 立后 , 地 区局势 紧张 将更 加常 态化 ,军工 股行 情或 将延 续。 同时, 各部 委将 继续 落实 全会决 定部 署的 一系 列改革 ,可 继续 挖掘 相关 主题。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止报 告期 末 , 本 基金 份 额净值 为1.2503 元 , 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-8.82% , 同期 业绩 比较基 准 增 长率 为-3.41% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望明 年1 季度 ,IPO 重 启叠加 春节 前后 的市 场资 金利率 波动 ,上 市公 司进 入业绩 披露 的窗 口期, 预期 市场 风险 偏好 仍处于 谨慎 观望 氛围 中, 投资行 为 相 对复 杂。 市场 在震荡 过程 中, 我们 将从两 个方 面着 手, 一是 注意防 范风 险, 适度 增加 低估值 行业 龙头 的配 置; 二是积 极布 局新 经济 领域相 关的 板块 ,如 现代 农业、 医药 、智 能装 备等 以及明 显受 益于 新型 城镇 化的节 能环 保、 智慧 城市、 智能 家电 等细 分行 业的投 资机 会, 力争 在其 中精选 个股 ,为 明年 上半 年的投 资组 合做 好布 局,为 基金 持有 人获 得持 续稳定 的收 益。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,165,356,475.48 76.92 其中: 股票


1,165,356,475.48 76.92 2 固定收 益投 资


303,315,413.00 20.02 其中: 债券


303,315,413.00 20.02








资产 支持 证券


- - 泰达宏利成长股票 2013 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


38,188,842.09 2.52 6 其他资 产


8,178,684.55 0.54 7 合计





1,515,039,415.12





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 615,560,692.02 41.24 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 24,976,310.00 1.67 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 497,221,216.06 33.31 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 27,598,257.40 1.85 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,165,356,475.48 78.08





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002414 高德红 外 5,249,793 119,695,280.40 8.02 2 300212 易华录 4,036,985 113,923,716.70 7.63 3 300101 国腾电 子 3,844,976 76,053,625.28 5.10 泰达宏利成长股票 2013 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


4 002292 奥飞动 漫 2,308,189 75,385,452.74 5.05 5 002268 卫 士 通 2,621,201 73,917,868.20 4.95 6 002253 川大智 胜 2,526,795 68,324,536.80 4.58 7 002023 海特高 新 3,845,510 65,912,041.40 4.42 8 300104 乐视网 1,547,690 63,145,752.00 4.23 9 600703 三安光 电 2,421,257 60,022,961.03 4.02 10 600637 百视通 1,399,085 51,724,172.45 3.47





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 62,304,413.00 4.17 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 241,011,000.00 16.15 其中: 政策 性金 融债 241,011,000.00 16.15 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 303,315,413.00 20.32


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 130232 13 国开 32 500,000 49,675,000.00 3.33 2 110410 11 农发 10 500,000 48,230,000.00 3.23 3 110235 11 国开 35 500,000 47,205,000.00 3.16 4 019302 13 国债 02 300,000 30,009,000.00 2.01 5 130236 13 国开 36 300,000 29,793,000.00 2.00 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 泰达宏利成长股票 2013 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。 5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 在报告 期内 ,本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 在报告 期内 ,本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的 国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


报告 期内 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 本期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 680,666.05 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 6,539,426.69 5 应收申 购款 958,591.81 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,178,684.55


泰达宏利成长股票 2013 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,203,089,375.76 报告期 期间 基金 总申 购份额 231,019,481.91 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 240,276,424.82 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,193,832,432.85 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基金 、周 期类 行业证 券投 资基 金、稳 定类 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ; 2 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》; 4 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业 证券投 资基 金托 管协 议》 。 泰达宏利成长股票 2013 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 8.3 查 阅方 式 投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 (《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》) 或登 录基金 管理 人互 联网 网址 (http://www.mfcteda.com )查 阅。 泰达宏利基金管理有 限公司 2014 年 1 月21 日