易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 4季度报告
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易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金
2013 2013 2013 2013 年第 年第 年第 年第 4 4 4 4 季度报告 季度报告 季度报告 季度报告
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
报告 报告 报告 报告送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：
二 二 二 二〇 〇 〇 〇一四年一月二十一日 一四年一月二十一日 一四年一月二十一日 一四年一月二十一日
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§ § § §1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 1
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ § § §2
基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称 易方达上证中盘ETF
基金主代码 510130
交易代码 510130
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2010年3月29日
报告期末基金份额总额 303,885,089.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金采取完全复制法进行投资， 即按照上证中盘指
数的成份股组成及权重构建股票投资组合。 但是当指
数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重由于
自由流通量发生变化、成份股派发现金股息、配股及
增发、股票长期停牌、市场流动性不足等情况发生，
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基金管理人无法按照指数构成及权重进行同步调整
时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟
踪误差。
业绩比较基准 上证中盘指数
风险收益特征
本基金属股票型基金， 预期风险与收益水平高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基
金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标
的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ § § §3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日)
1.本期已实现收益 -2,464,420.74
2.本期利润 -12,307,703.46
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0396
4.期末基金资产净值 711,808,305.31
5.期末基金份额净值 2.3424
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.本基金已于 2010 年 5 月 28 日进行了基金份额折算，折算比例为 0.34394741。
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3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.09% 1.22% -1.82% 1.24% -0.27% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010 年 3 月 29 日至 2013 年 12 月 31 日）
注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为三个月，建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同（第十五部分二、投资范围和九、投资限制）
的有关约定。
2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-19.43%，同期业绩比较
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基准收益率为-24.91%。
§ § § §4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）简介 简介 简介 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张胜记
本基金的基金
经理、易方达
上证中盘交易
型开放式指数
基金联接基金
的基金经理、
易 方 达 沪 深
300交易型开
放式指数发起
式证券投资基
金联接基金的
基金经理（自
2011年1月1至
2013年11月13
日）、易方达
恒生中国企业
交易型开放式
指数证券投资
基金的基金经
理、易方达恒
生中国企业交
易型开放式指
数证券投资基
金联接基金的
基金经理、易
方达50指数证
券投资基金的
2010-3-29 - 8年
硕士研究生，曾任易方
达基金管理有限公司机
构理财部研究员、机构
理财部投资经理助理、
基金经理助理、研究部
行业研究员。
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基金经理、易
方达资产管理
（香港）有限
公司基金经理
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定
的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为
执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 12 次， 其
中 11 次为纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为
不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的反向交易， 该次交易
基金经理已提供决策依据，并履行了审批程序。
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本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年第四季度，国内经济运行平稳，增速较上个季度有所回落。11 月份
工业增加值同比增长 10%，发电量同比增长 6.8%，增速较前两个月小幅下滑。消
费增速有所回升，房地产、汽车等销售增长处于较高水平。另一方面，国内流动
性紧张的局面依旧，10-11 月份社会融资总额 2.1 万亿，同比下降 13%，市场无
风险利率始终处于 5%以上的高位。通货膨胀得到较好的控制，11 月份全国居民
消费价格总水平 CPI 同比增长 3.0%，环比下降 0.1%。报告期内，十八届三中全
会胜利召开，会议通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》详
细阐述了新一届政府的执政理念与政策路线， 为未来十年我国经济的稳定发展指
明道路，提振了股市的信心。在经济整体平稳、流动性供给较紧、政策预期向好
的大背景下，A 股市场呈现反弹回落的走势，报告期内，上证指数下跌 2.70%。
同时，新股发行重启，对高估值的中小股票形成压制，中小板、创业板指数跌幅
达 4.5%以上。从行业表现来看，信息服务、有色金属、商业贸易、房地产等行
业跌幅明显，普遍达 7%以上；家用电器、军工、农业等板块涨幅居前。
上证中盘 ETF 基金属于完全跟踪指数的证券投资基金。报告期内，本基金跟
随指数的成分股变化进行日常调整操作，保证基金组合与指数权重基本一致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 2.3424 元，本报告期份额净值增长率为
-2.09%，同期业绩比较基准收益率为-1.82%，年化跟踪误差 0.38%，在合同规定
的目标控制范围之内。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
股市涨跌是对宏观经济周期波动的反映， 中国经济增长的波动幅度较大是决
定 A 股市场大幅波动的主要原因。展望 2014 年第一季度，新股发行市场化改革
正式开启，中小股票供给将大幅增加，从而将对股市的结构差异形成较大影响。
中央全面深化改革的主要举措也将逐步落实，国企改革有望实质性启动，市场热
点可能出现转变。另一方面，美联储量化宽松政策 QE 逐步退出基本明朗，影响
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新兴市场的流动性供给，需警惕对 A 股市场的不利影响。
长期来看，推动我国经济增长的三大原动力依然存在。首先是制度改革，十
八届三中全会明确中国在推进经济、文化、社会等领域的改革路线，有望释放出
更多的生产力；第二是资源、技术与人力资本等生产要素的升级还在持续；最后
是我国处于快速的工业化、城市化以及区域经济一体化进程中，中长期经济增长
前景良好，本基金对市场的长期走势保持乐观。作为完全被动投资基金，本基金
下阶段将继续坚持完全复制基准指数的投资策略， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。 期望上证中盘 ETF 为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机
会。
§ § § §5
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 707,880,646.34 99.30
其中：股票 707,880,646.34 99.30
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 4,978,295.65 0.70
6 其他资产 10,706.90 0.00
7 合计 712,869,648.89 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代
款估值增值。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 15,843,576.17 2.23
B 采矿业 47,873,510.23 6.73
C 制造业 301,938,906.89 42.42
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
60,423,586.62 8.49
E 建筑业 29,538,133.15 4.15
F 批发和零售业 26,945,349.11 3.79
G
交通运输、仓储和邮政
业
22,701,277.00 3.19
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
18,999,633.82 2.67
J 金融业 88,190,942.87 12.39
K 房地产业 64,369,346.56 9.04
L 租赁和商务服务业 9,842,239.53 1.38
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
8,412,947.00 1.18
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 9,657,924.44 1.36
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S 综合 3,143,272.95 0.44
合计 707,880,646.34 99.45
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 细 细 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601939 建设银行 5,185,634 21,468,524.76 3.02
2 600690 青岛海尔 882,425 17,207,287.50 2.42
3 600900 长江电力 2,675,577 16,909,646.64 2.38
4 600089 特变电工 1,424,569 15,271,379.68 2.15
5 600535 天士力 334,942 14,365,662.38 2.02
6 600276 恒瑞医药 367,658 13,963,650.84 1.96
7 600739 辽宁成大 737,620 12,937,854.80 1.82
8 600196 复星医药 617,650 12,099,763.50 1.70
9 600309 万华化学 584,354 12,096,127.80 1.70
10 600011 华能国际 2,270,205 11,487,237.30 1.61
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细 投资明细 投资明细 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 5.8 5.8 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 5.9 5.9 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,138.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,568.62
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,706.90
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§ § § §6
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 320,685,089.00
本报告期基金总申购份额 38,400,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 55,200,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 303,885,089.00
§ § § §7 7 7 7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§ § § §8
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金募集的
文件；
2.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
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投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
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