银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 1 月21 日
银华永兴分级债券发起式 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华永 兴分 级债 券发 起式
交易代 码 161823
基金运 作方 式
契约型 。本 基金 基金 合同 生效之 日起 3 年内 ，永 兴 A 自
基金合 同生 效之 日起 每满 6 个月 开放 一次 ，永 兴 B 封闭
运作； 本基 金基 金合 同生 效后 3 年 期届 满， 本基 金 转换为
上市开 放式 基金 （LOF）。
基金合 同生 效日 2013 年 1 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,464,265,958.04 份
投资目 标
本基金 以债 券为 主要 投资 对象， 在控 制信 用风 险、 谨慎投
资的前 提下 ，主 要获 取持 有期收 益， 追求 基金 资产 的长期
稳定增 值。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济增 长、通 货膨 胀、 利率 走势 和货币
政策四 个方 面的 分析 和预 测，确 定经 济变 量的 变动 对不同
券种收 益率 、信 用趋 势和 风险的 潜在 影响 。在 封闭 期内，
主要以 久期 匹配 、精 选个 券、适 度分 散、 买入 持有 等为基
本投资 策略 ，获 取长 期、 稳定的 收益 ；辅 以杠 杆操 作，资
产支持 证券 等其 他资 产的 投资为 增强 投资 策略 ，力 争为投
资者获 取超 额收 益。
本基金 的投 资组 合比 例为 ：本基 金投 资于 固定 收益 类金融
工具比 例不 低于 基金 资产 的 80% ，现 金或 到期 日在 一年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% 。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）+1% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中预 期收 益和预银华永兴分级债券发起式 2013 年第 4 季度报告
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期风险 较低 的基 金品 种， 其风险 收益 预期 高于 货币 市场基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 永兴 A 永兴 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 161824 150116
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 890,522,382.65 份 573,743,575.39 份
下属两 级基 金的 风险 收益 特征 低风险 、收 益相 对稳 定。 较高风 险、 较高 预期 收益 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,046,034.78
2.本期 利润
-36,203,103.58
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0247
4.期末 基金 资产 净值 1,443,686,954.60
5.期末 基金 份额 净值 0.986
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 例 如 ： 基 金 的申购 、 赎回 费等 ，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本报 告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-2.47% 0.11% 1.33% 0.02% -3.80% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 合同 生效 日期 为 2013 年1 月18 日 ，自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ，按
基金合 同的 规定 ，本 基金 自基金 合同 生效 起六 个月 为建仓 期， 建仓 期结 束时 本基金 的各 项投 资比
例已达 到基 金合 同的 规定 ：本基 金投 资于 固定 收益 类金融 工具 比例 不低 于基 金资产 的 80% ， 现金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标
报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
期末永 兴A 与永 兴B 的
份额配 比
1.55212611 ：1
永兴A 累计 折算 份额 27880324.10
期末永 兴A 份 额参 考净
值
1.022
期末永 兴B 份 额参 考净
值
0.930
永兴A 约 定年 基准 收益 4.70% 银华永兴分级债券发起式 2013 年第 4 季度报告
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率（单 利）
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张翼女 士
本基金的
基金经 理
2013 年1
月18 日
- 6 年
硕士学 位。2006 年至2010 年先
后在易 方达 基金 管理 有限 公司、
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事 债
券交易、 固定 收益 研究 及投 资等
工作， 曾担 任过 债券 交易 员、 资
深 固 定 收 益 研 究 员 及 基 金 经 理
助理等 职位 。2011 年 2 月 加盟
银华基 金管 理有 限公 司， 曾 担任
基金经 理助 理职 务。 自 2012 年
6 月 12 日起 担任 银华 信用 债券
型证券投资基金（LOF ） 基金 经
理， 自 2012 年 12 月 13 日 起兼
任银华 中证 中票 50 指 数债 券型
证券投 资基 金 （LOF ） 基金 经理。
具有从 业资 格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华永 兴纯债 分级 债券 型发
起式证 券投 资基 金基 金合 同》 和 其他 有关 法律 法规 的规定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和
运用基 金资 产, 在严 格控 制 风险的 基础 上, 为基 金份 额 持有人 谋求 最大 利益,无 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。 本基 金无 违法、 违规 行为 。本 基金 投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保银华永兴分级债券发起式 2013 年第 4 季度报告
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证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有8 次 ， 原因 是 指 数型 投资 组合 投资策 略需 要， 未导
致不公 平交 易和 利益 输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，在 资金 价格 水平 抬升以 及信 用风 险担 忧的 背景下 ，市 场呈 现“ 股债 齐跌” 的格 局，
股权、 债权 类产 品价 格均 有所下 行。
10 月 份以 来， 政 府稳 增长 的动力 有所 减弱， 推动 改 革的热 情增 加， 央 行的 货 币政策 整体 偏紧 。
与此同 时， 宏观 经济 的增 长动力 有所 放缓 ，10 月和 11 月 份工 业增 加值 分别 为10.3% 和10% ， 处于
回落通 道中 。11 月 ，固 定 资产投 资增 速也 回落 至 20.1% ， 房地 产投 资继 续保 持 较弱的 态势 。在 总
需求整 体偏 弱的 背景 下 ， 通胀压 力也 有所 减缓 ，11 月 CPI 降至 3.0% ， 显著 低 于市场 预期 。 资金 方
面，央 行对 基础 货币 的投 放态度 谨慎 ，继 续实 行“ 锁长放 短” 操作 ，仅 在资 金十分 紧张 的时 候通
过SLO 投放 部分 资金 ， 而 在外汇 占款 增加 及财 政存 款投放 期间 曾一 度暂 停逆 回购， 引导 市场 预期 。
银行间 七天 回购 的中 枢数 从三季 度 的4% 左右 进一 步 抬升 至 4.5% 以 上， 广谱 利 率水平 也不 断上 行。
在此背 景下 ，各 金融 机构 加强了 流动 性管 理， 增加 备付。 债券 投资 受到 挤压 ，加之 债券 供给 不断
释放使 得债 券市 场雪 上加 霜， 收益 率不 断抬 升 ， 至2013 年 年底 ， 利率 债收 益率 超过历 史次 高 ， 信
用债收 益率 创历 史新 高。 银华永兴分级债券发起式 2013 年第 4 季度报告
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本基金 在三 季度 减持 了长 久期的 城投 债券 ，同 时不 断降低 杠杆 水平 ，降 低组 合久期 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.986 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-2.47% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为1.33% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年一 季度 ，十 八 届三中 全会 传递 出较 为强 烈的改 革预 期， 预 计 2014 年将是 改革 政
策陆续 出台 落实 的一 年。
资金方 面， 央行 传递 的信 号较为 明确 ，后 续仍 将继 续控制 货币 投放 ，在 银行 同业以 及非 标资
产扩张 没有 得到 有效 抑制 的背景 下， 货币 政策 短期 内不会 放松 。十 八届 三中 全会召 开后 ，政 策基
调定位 于推 动改 革， 预计 央行、 银监 会等 部委 将会 出台类 似的 监管 措施 ，从 行政手 段上 控制 非标
资产的 进一 步扩 张， 抑制 银行同 业增 长。 短期 看， 相关政 策将 沿着 推动 融资 透明化 的方 向推 进，
这也意 味2014 年上 半年 信 用债券 的供 给可 能增 加， 对 债市形 成冲 击。 在利 率市 场 化推进 的过 程中 ，
实际利 率将 不断 抬升 ， 从 国际资 本流 动的 角度 上看 ， 美联 储退 出量 化宽 松政 策，10 年 期美 国国 债
收益率 一举 突 破3.0% ， 美 元指数 未来 一段 时间 大概 率处于 升值 通道 中， 给国 内资金 面进 一步 带 来
压力。 整体 看， 后续 资金 面仍不 乐观 。中 期看 ，如 果行政 手段 能够 起到 抑制 社会融 资无 序扩 张的
作用， 那么 我们 才能 期待 货币政 策的 转向 。
政策方 面， 目前 产业 政策 的主基 调是 化解 产能 过剩 ，推动 产业 升级 。财 政部 表示要 全面 清理
规范财 税优 惠政 策， 打击 地方政 府向 部分 企业 提供 优惠政 策的 做法 ，这 将对 钢铁、 造纸 等产 能过
剩的行 业带 来冲 击， 后续 不排除 出台 更为 严格 的行 政措施 ，例 如进 一步 抑制 对产能 过剩 行业 的融
资等， 以推 动相 关行 业的 产能压 缩。 地方 政府 债务 审计显 示债 务 规 模增 速很 快，但 近期 发改 委表
态将十 分重 视2014 年企 业 债券到 期高 峰偿 付问 题， 强调了 对企 业债 券的 信用 风险零 容忍 ， 并 适当
允许借 新还 旧， 这可 能意 味着短 期内 爆发 系统 性风 险的概 率较 低， 后续 信用 利差的 变化 可能 更多
地由企 业债 券的 供求 决定 。此外 ，市 政债 券仍 受《 预算法 》的 约束 ，短 期难 以推行 ，同 时地 方政
府资信 评级 体系 建设 仍未 完成， 对城 投债 券的 影响 较为有 限。 中期 来看 ，如 果我们 看到 行政 手段
能够控 制住
信用风 险方 面， 近期 一些 信托和 中小 企业 集合 票据 暴露出 信用 风险 ，同 时一 些迹象 表明 政府
兜底的 意愿 发生 了细 微的 变化， 例如 一些 国有 企业 在寻求 政 府 支持 的过 程中 遭到拒 绝， 这将 导致
一些国 有上 市公 司退 市。 因此， 在目 前的 市场 偏好 下，除 了规 避低 等级 信用 债券外 ，还 需要 加强银华永兴分级债券发起式 2013 年第 4 季度报告
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对国有 企业 债券 的跟 踪。
综上， 2014 年 一季 度资 金价格 仍不 容乐 观， 虽然 债券的 绝对 收益 水平 较高 ，陆续 有一 些资
金认可 债券 的配 置价 值， 但受资 金面 和收 益率 曲线 平坦的 影响 ，配 置需 求可 能继续 集中 在短 端。
在利率 市场 化的 背景 下， 无风险 利率 可能 依然 有向 上抬升 的动 力。 在看 到央 行货币 政策 调整 之前 ，
债券市 场的 的走 势需 谨慎 看待。
本基金 将十 分重 视控 制信 用风险 ，暂 时维 持较 短的 久期策 略， 降低 组合 的杠 杆水平 ，观 察行
政手段 控 制 社会 融资 的效 果，参 与利 率品 种的 波段 操作。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
2,277,578,375.46 92.55
其中： 债券
2,277,578,375.46 92.55
资产支 持证 券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
48,500,272.75 1.97
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
5
银行存 款 和 结算 备付 金合
计
78,347,294.24 3.18
6 其他资 产
56,455,996.61 2.29
7 合计
2,460,881,939.06
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 银华永兴分级债券发起式 2013 年第 4 季度报告
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3 金融债 券 74,072,000.00 5.13
其中： 政策 性金 融债 74,072,000.00 5.13
4 企业债 券 1,998,707,375.46 138.44
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 204,799,000.00 14.19
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,277,578,375.46 157.76
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 124140 13 沧 建投 700,000 74,200,000.00 5.14
2 122515 12 庆 城投 746,990 73,205,020.00 5.07
3 111056 09 湖 交投 700,000 69,650,000.00 4.82
4 122873 10 通 经开 687,540 68,795,252.40 4.77
5 122594 12 泉州 01 600,000 61,434,000.00 4.26
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资 产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票， 因此本 基金 不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金
合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情形。
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 64,314.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 56,391,681.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,455,996.61
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投资 组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 永兴 A 永兴 B
报告期 期初 基金 份额 总额 890,522,382.65 573,743,575.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额
减少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 890,522,382.65 573,743,575.39
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 基金 的基 金 管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
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§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
20,215,539.98 1.38 20,007,200.40 1.37 3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 20,215,539.98 1.38 20,007,200.40 1.37 3 年
注： 截 至本 报告期 末， 本基 金管理 人持 有永 兴A 份额 10,211,489.58 份 （发 起认 购 10,003,150.00
份） ， 持有 永兴B 份额 10,004,050.40 份 ，合 计持 有 数量 为 20,215,539.98 份。
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 以2014 年1 月17 日为折 算基 准日 对永 兴 A 份额进 行了 折算 ，并 于该 日办理 永 兴 A 份
额的申 购、 赎回 业务 ，详 情请参 见 本 基金 管理 人发 布的相 关公 告。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
10.1.1 中 国证 监会 核准 银 华永兴 纯债 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金募 集的 文件
10.1.2 《银 华永 兴纯 债分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》
10.1.3 《银 华永 兴纯 债分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金招 募说 明书 》
10.1.4 《银 华永 兴纯 债分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》
10.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
10.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
10.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
10.1.8 本 报告 期内 本基 金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
10.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放 在 本基金 管理 人及银华永兴分级债券发起式 2013 年第 4 季度报告
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托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
10.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2014 年1 月21 日
