兴 全 社 会 责任 股 票 型 证券 投 资 基 金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全社 会责 任股 票
基金主 代码 340007
交易代 码 340007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年4 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,828,604,943.86 份
投资目 标
本基金 追求 当期 投资 收益 实现与 长期 资本 增值 ， 同时 强调上
市公司 在持 续发 展、 法律 、道德 责任 等方 面的 履行 。
投资策 略
本基金 采用 “ 自上 而下 ” 与 “自 下而 上 ” 相 结合 的投 资 策略，
将定性 与定 量研 究相 结合 ， 在宏观 与微 观层 面对 各类 资产的
价值增 长能 力展 开综 合评 估， 动态 优化 资产 配置 。 在 根据行
业所处 生命 周期 、 景气 周 期、 行业 盈利 与发 展趋 势 等因素 选
取盈利 能力 较好 、 持续 发展 潜力强 的行 业的 基础 上， 采 用 “兴
全双层 行业 筛选 法 ” 进 行 优化调 整 。 采 用 “兴 全社 会责任 四
维选股 模型 ”精 选股 票。
业绩比 较基 准 80%× 中信 标普300 指数 ＋ 20%× 中信 标普 国债 指数
风险收 益特 征 较高风 险、 较高 收益
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 37,502,007.93
2.本期 利润
-256,936,049.78
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0654
4.期末 基金 资产 净值 5,702,422,752.09
5.期末 基金 份额 净值 1.489
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.24% 1.36% -2.77% 0.91% -1.47% 0.45%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2013 年12 月 31 日。
2 、按 照《 兴全 社会 责 任股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2008 年 4
月30 日至2008 年 10 月29 日。 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 本基金 合同 规定 的比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
傅鹏博
总经理助理、研
究部总监、本基
金基金 经理
2009 年1 月
16 日
- 20 年
1962 年 生， 经济 学硕 士。 历
任 上 海 财 经 大 学 经 济 管 理 系
讲 师 ， 申 银 万 国 证 券 股 份 有
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限 公 司 企 业 融 资 部 经 理 ， 东
方 证 券 股 份 有 限 公 司 资 产 管
理 部 负 责 人 、 研 究 所 首 席 策
略 师 ； 汇 添 富 基 金 管 理 有 限
公 司 首 席 策 略 师 ； 兴 业 全 球
基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理
部 副 总 监 、 兴 全 绿 色 投 资 股
票型证 券投 资基 金 （LOF）基
金经理 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对 报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 社会
责任股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、取
信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，无违 法违 规、 未履 行基 金合同 承诺 或损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司 公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
第四季 度A 股市 场出 现了 不同程 度的 调整 ，上 证综 指下 跌 2.77% ， 深证 成指 下跌 4.6% ，沪 深
300 下跌 3.21% ，中 小板 指 下跌 4.68% ，创 业板 指下 跌 4.76% 。 第四 季度 ，家 用电器 、农 林牧 渔、
纺织服 装、 机械 设备 、交 运设备 以及 轻工 制造 取得 了不错 的正 收益 ，信 息服 务、房 地产 、商 业贸
易、有 色金 属跌 幅较 大。
从全球 来看 ， 金融 危机 以 来， 美国 连续 三波QE 、 欧 洲持续 维持 低利 率 、 日 本 “安 倍经 济学 ” ，
2013 年外 围环 境持 续宽 松 ， 全球 经济 仍在 缓慢 而曲 折的复 苏轨 迹中 。 宽 松的 货币环 境驱 动着 全球
股市上 行 ， 全 球股 市创 下 佳绩 ， 日 本与 美国 股市 均 出现了 大幅 度的 上涨 ， 取 得2009 年 以来 最好 的
年度回 报。
从经济 数据 看，12 月的 CPI 重回 “2 时代 ”， 成功 达 成调控 目标 ，一 方面 是因 为政府 消费 性
支出降 低， 另一 方面 也说 明社会 总需 求增 长较 弱。PPI 持 续负 增长 ， 经 济复 苏 虽然已 经初 现苗 头，
但仍然 面临 较大 库存 压力 。 因 此， 对于 产能 过剩 行 业的调 控将 继续 ， 金融 体 系降杠 杆将 持续 深化 ，
短期仍 无法 期待 流动 性的 改善。
回顾市 场 ，10 月十 八届 三 中全会 《 决议 》 传达 出了 改革的 思路 ， 市场 情绪 有 所提升 ， 股指 出
现一波 强势 的上 扬。 而临 近年末 新股 发行 改革 以 及IPO 重 启使 得市 场出 现较 大分化 ，加 之年 末流
动性的 收紧 ，市 场出 现了 一定程 度的 调整 。第 四季 度市场 的普 跌与 流动 性收 紧不无 关系 。市 场的
板块特 征不 明显 ，临 近年 末，正 如我 们之 前所 判断 的，市 场对 于上 市公 司业 绩的敏 感度 提升 ，一
些业绩 确定 性较 强的 行业 取得了 不错 的收 益。
第四季 度的 基金 操作 更注 重防守 ，寻 找有 安全 边际 以及业 绩保 障的 个股 进行 持有， 调整 了相
关行业 的配 置。 同时 ，积 极布局 来年 ，深 挖景 气行 业以及 竞争 力突 出的 公司 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 累计 份额 净值增 长率 为-4.24% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-2.77% 。
4.5 管理 人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年， 海 外经 济基 本平稳 ， 主 要经 济体 中， 美国、 欧洲 仍将 延续 复苏 趋势。 尤其 是美
国， 其 经济 复苏 最为 确定 以及稳 定， 伴随QE 缩 减启 动， 美 元指 数有 望上 行， 资金或 回流 美国 ， 新
兴市场 可能 继续 遭受 冲击 。因此 ，虽 然中 国经 济的 外部条 件将 延续 变好 ，但 流动性 压力 上升 ，会
削弱外 部经 济复 苏对 出口 的正面 影响 。
就国内 经济 而言 ，虽 然面 临众多 短、 中、 长期 的难 题，但 是， 中国 经济 传统 行业缓 慢调 整、
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消费服 务缓 慢回 升的 趋势 已经建 立。 短期 看， 经过 两年的 去库 存， 库存 逐步 见底， 大宗 商品 触底
回升， 随着 后续 需求 增长 的修复 ，库 存或 在低 位摆 动中上 升。 中期 看， 过剩 产能的 淘汰 将是 一场
攻坚战 ，今 明两 年将 进入 白热化 阶段 。同 时， 债务 问题也 是一 个中 期需 要平 衡解决 的问 题， 不仅
需要靠 经济 降杠 杆， 更需 要中期 的经 济增 长来 化解 。
改革则 是中 国经 济的 长期 课题。 十八 大三 中全 会提 出的深 化改 革方 案， 将对 化解积 累深 重的
内外矛 盾、 突破 增长 困境 、建立 全新 的市 场化 经济 体系等 方面 都产 生深 远的 正面影 响， 并确 立未
来七年 中国 经济 、 法制 、 环境等 诸多 领域 的美 好蓝 图。 不可 否认 ， 改革 的推 进依然 是温 和渐 近式 ，
各项制 度红 利的 释放 需要 时间， 因此 可以 提振 短期 信心， 但不 会成 为左右 2014 年经 济运 行的 关键
因素。
流动性 方面 ， 在央 行明 确 收紧货 币政 策的 背景 下 ， 流动性 紧张 将会 成 为2014 年的常 态 。 在 偏
紧的货 币政 策基 调未 改的 情况下 ，货 币政 策腾 挪的 空间有 限。 外汇 占款 回落 压力趋 升以 及利 率市
场化仍 会在 中短 期限 制利 率回落 ， 进 而会 继续 牵制 市场整 体估 值。 同时 ，2014 年二 级市 场面 临的
资金压 力 较2013 年 整体 上 升，IPO 的 重启 或引 发二 级 市场资 金面 的分 流效 应。 优先股 等创 新金 融
产品将 分流 部分 长期 投资 资金， 市场 资金 总体 紧平 衡。
在经济 弱复 苏， 货币 紧平 衡的短 期环 境下 ，2014 年 的市场 或触 底回 升， 但整 体难有 大的 趋势
性机会 。2014 年的 市场可 能会在 平淡 的宏 观基 本面 与乐观 的改 革预 期相 互纠 结之中 震荡 反复 。 如
果改革 措施 推进 落实 的进 度超越 大众 预期 ，市 场指 数的重 心有 望在 不断 震荡 中逐级 上移 。
行业配 置方 面， 周期 类、 成长类 、消 费类 行业 和个 股均有 不同 程度 的机 会。 周期类 的机 会主
要在于 把握 供给 层面 的收 缩；消 费类 行业 长期 稳定 增长， 需要 把握 的是 估值 与成长 的平 横； 成长
类行业 依然 值得 长期 看好 ， 但 行业 内公 司分 化严 重 ， 投 资标 的选 择需 要有 较 强的辨 别能 力 。 同 时，
2014 年改 革主 题会 贯穿 全 年， 值 得深 入挖 掘。 我们 将继续 深挖 个股 ， 密 切关 注各行 业的 变化 ， 跟
踪政策 的变 化， 从中 寻找 各类投 资机 会。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,260,059,154.82 91.85
其中： 股票
5,260,059,154.82 91.85
2 固定收 益投 资
295,100,000.00 5.15
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其中： 债券
295,100,000.00 5.15
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
72,312,149.55 1.26
6 其他资 产
99,065,716.19 1.73
7 合计
5,726,537,020.56
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,189,959,588.32 73.48
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 20,750,000.00 0.36
E 建筑业 154,651,794.63 2.71
F 批发和 零售 业 109,130,090.00 1.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 439,709,277.23 7.71
J 金融业 - -
K
房地产 业
19,106,804.64 0.34
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
96,126,800.00 1.69
R 文化、 体育 和娱 乐业
6,443,800.00 0.11
S 综合 224,181,000.00 3.93
合计 5,260,059,154.82 92.24
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600867 通化东 宝 27,928,000 427,577,680.00 7.50
2 300146 汤臣倍 健 4,101,041 298,924,878.49 5.24
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3 002475 立讯精 密 8,575,380 286,589,199.60 5.03
4 000895 双汇发 展 5,094,582 239,852,920.56 4.21
5 600256 广汇能 源 25,650,000 224,181,000.00 3.93
6 002038 双鹭药 业 4,185,434 211,573,688.70 3.71
7 002250 联化科 技 10,058,757 211,133,309.43 3.70
8 300088 长信科 技 13,248,045 198,323,233.65 3.48
9 002008 大族激 光 13,864,337 187,029,906.13 3.28
10 002450 康得新 7,438,000 180,743,400.00 3.17
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 295,100,000.00 5.17
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 295,100,000.00 5.17
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130007 13 附 息国 债 07 1,000,000 99,440,000.00 1.74
2 139906 13 贴 现国 债 06 1,000,000 97,970,000.00 1.72
3 139903 13 贴 现国 债 03 1,000,000 97,690,000.00 1.71
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.10.2
本基金投 资的 前十 名股 票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,630,943.76
2 应收证 券清 算款 90,072,896.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,902,356.22
5 应收申 购款 2,459,519.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 99,065,716.19
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,049,772,889.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 303,205,640.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 524,373,586.05
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,828,604,943.86
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件
2 、 《 兴全 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、 《 兴全 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》
4 、 《 兴全 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2014 年1 月21 日
