泰 信 现 代 服务 业 股 票 型证 券 投 资 基金
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 1 月21 日
泰信现代服务业股票 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已 于2014 年1 月17 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期为 2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信现 代服 务业 股票
交易代 码 290014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 50,655,945.00 份
投资目 标
充分把 握中 国经 济可 持续 发展过 程中 现代 服务 业呈
现出的 投资 机会 ， 通 过行 业配置 和精 选个 股， 分享 中
国在加 快转 变经 济发 展方 式的过 程中 现代 服务 业的
崛起所 孕育 的投 资机 遇。 在严格 控制 投资 风险 的条 件
下，力 争基 金资 产获 取超 越业绩 比较 基准 的稳 健收
益。
投资策 略
本基金 看好 在我 国加 快转 变经济 发展 方式 的过 程中
现代服 务业 的发 展前 景， 将结合 “自 上而 下” 的 资 产
配置策 略和 “自 下而 上” 的个股 精选 策略 ， 注 重股 票
资产在 其各 相关 行业 的配 置， 并 考虑 组合 品种 的估 值
风险和 大类 资产 的系 统风 险， 通 过品 种和 仓位 的动 态
调整降 低资 产波 动的 风险 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数+ 25% × 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 作为 股票 型基 金， 主要通 过发 掘在 我国 加快 转
变经济 发展 方式 的过 程中 ， 推动 现代 服务 业大 发展 带
来的投 资机 会， 实现 基金 资产增 值， 其风 险和 预期 收
益水平 高于 混合 型基 金、 债券型 基金 及货 币市 场基泰信现代服务业股票 2013 年第 4 季度报告
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金。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -192,060.34
2.本期 利润
-4,250,857.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0871
4.期末 基金 资产 净值 51,730,546.23
5.期末 基金 份额 净值 1.021
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.19% 1.35% -2.97% 0.85% -5.22% 0.50%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为： 75 %× 沪深300 指数+ 2 5%× 中 证全 债指 数
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年2 月7 日 正式 生 效。截 至报 告期 末不 满一 年。
2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 ， 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 。 本 基
金将基 金资 产 的60%-95% 投资于 股票 ，固 定收 益类 证券投 资比 例为 基金 资产 的0%-35% ，现 金或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% ， 权 证投 资比例 为基 金资 产 净
值的 0%-3% 。本 基金 投资 于现代 服务 业相 关上 市公 司的比 例不 低于 股票 投资 资产 的 80% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴宇虹
女士
本 基 金 经 理
兼 泰 信 优 质
生 活 股 票 基
金经理
2013 年2 月
7 日
- 7
金 融 学硕 士 。具 有基 金从业 资
格 。 曾先 后 任职 于国 药控股 有
限 公 司、 群 益证 券股 份有限 公
司。2008 年 10 月 加入 泰 信基泰信现代服务业股票 2013 年第 4 季度报告
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金 管 理有 限 公司 ，先 后担任 研
究 部 高级 研 究、 泰信 发展主 题
股票基 金经 理助 理。 自 2012 年
3 月 1 日起担 任泰 信优 质 生活
股票基 金经 理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期；
2 、证 券从 业 的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、
《泰信 现代 服务 业股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责、 取信 于市 场、 取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产。 本基 金管 理人在 严格 控制 风险
的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为， 本基 金的 投资
运作符 合有 关法 规和 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ） ， 公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ，严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ，本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易，未 出现 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦 无其他 异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年四 季度A 股 市场 呈 现出宽 幅震 荡的 走势 ， 十 八届三 中全 会成 为四 季度 市场走 势的 分水
岭，前 期市 场由 于担 忧改 革红利 可能 低于 预期 整体 呈震荡 下跌 走势 ，三 中全 会闭幕 后， 《中 共中
央关于 全面 深化 改革 若干 重大问 题的 决定 》的 公布 超出了 市场 预期 ，指 数呈 现震荡 上涨 走势 ，随
着对三 中全 会主 题炒 作的 热情减 退 ， 市 场在IPO 重 启、 美国QE 退 出 、 年 底流 动性再 度紧 张等 多重
利空因 素的 影响 下再 度下 跌。 本基 金四 季度 重点 投 资于公 用事 业 、 食 品饮 料 、 增 加低 估值 的金 融、
交运设 备等 行业 的配 置， 同时我 们对 三中 全会 主题 投资适 度参 与。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 单位净 值 为1.021 元， 本 季度基 金净 值增 长率 为-8.19% ， 业绩 比较
基准增 长率 为-2.97% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 14 年 一季 度， 整个 宏 观经济 比较 平稳 ， 资金 面 稳中偏 紧 ， 在 此背 景下 市 场很难 有趋 势性
的上涨 机会 ， 但 目前 市场 更多的 是对 于未 来银 行利 率市场 化后 盈利 下滑 、 美 国QE 退出 资金 外流 、
周期性 行业 产能 过剩 以及 信用风 险的 担忧 ，我 们认 为目前 市场 已经 反映 了这 些悲观 预期 ，指 数向
下空间 不大 ， 市场 仍将 维 持震荡 走势 ， 结构 性的 投 资机会 是未 来一 阶段 的投 资重点 。2014 年将 是
改革和 转型 最为 关键 的一 年，十 八届 三中 全会 指明 了改革 方向 ，为 我们 寻找 新蓝筹 、寻 找真 正的
成长股 提供 了思 路， 我们 将更偏 重于 自下 而上 的投 资策略 ，重 点关 注改 革带 来的相 关投 资机 会，
对在经 济转 型中 受益 的行 业重点 投资 ，不 仅仅 聚焦 于新兴 行业 ，也 看好 传统 行业的 升级 改造 ，我
们将重 点关 注成 长股 的分 化，选 择真 正的 成长 股。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 39,317,329.90 74.65
其中： 股票
39,317,329.90 74.65
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 泰信现代服务业股票 2013 年第 4 季度报告
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金融资 产
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,132,149.25 5.95
6 其他资 产
10,220,219.41 19.40
7 合计
52,669,698.56
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 27,729,929.90 53.60
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,553,400.00 3.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,972,500.00 3.81
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,848,500.00 3.57
J 金融业 3,777,000.00 7.30
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,436,000.00 4.71
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 39,317,329.90 76.00
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600196 复星医 药 129,950 2,545,720.50 4.92
2 000826 桑德环 境 70,000 2,436,000.00 4.71
3 300090 盛运股 份 62,600 2,171,594.00 4.20
4 002019 鑫富药 业 100,000 2,090,000.00 4.04
5 000783 长江证 券 200,000 2,080,000.00 4.02
6 600388 龙净环 保 60,500 2,027,960.00 3.92 泰信现代服务业股票 2013 年第 4 季度报告
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7 300142 沃森生 物 49,940 1,947,160.60 3.76
8 600637 百视通 50,000 1,848,500.00 3.57
9 002690 美亚光 电 45,000 1,804,050.00 3.49
10 600597 光明乳 业 80,000 1,776,000.00 3.43
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期 末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评 价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 泰信现代服务业股票 2013 年第 4 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 92,131.98
2 应收证 券清 算款 10,009,583.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,949.93
5 应收申 购款 116,554.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,220,219.41
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 本报告 涉及 合计 数相 关比 例的， 均以 合计 数除 以相 关数据 计算 ，而 不是 对不 同比例 进行 合
计。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 49,045,452.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,373,181.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,762,688.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 50,655,945.00
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰信 现代服 务业 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
2 、《 泰信 现代 服务 业股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、《 泰信 现代 服务 业股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
4 、《 泰信 现代 服务 业股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》
5 、 基 金管 理 人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
8.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所， 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的
工本费 后， 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
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