融通七天理财债券型证券投资基金2013 年第 4 季度报告
2013 年12月 31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2014年 1 月21 日 融通七天理财债券型证券投资基金2013年第4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014年 1 月17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年10月1 日起至12月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通七天理财债券
交易代码 161622
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 3月14 日
报告期末基金份额总额 247,462,750.12 份
投资目标
在严格控制投资风险和保持资产流动性的前提下，追
求稳定的当期收益，力争获取高于业绩比较基准的投
资收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类品种。本基金采取自上
而下的投资分析方法，在预判宏观经济形势的基础
上，跟踪通胀走势和政策取向，对收益率曲线的变动
进行分析和预测。在此基础上，综合使用各种投资策
略，以确定组合构成。本基金的具体投资策略包括利
率预期和资产配置策略、估值策略、久期控制和流动
性管理策略、选时与套利策略等部分。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合
型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 融通七天理财债券 A 融通七天理财债券 B
下属两级基金的交易代码 161622 161623
报告期末下属两级基金的份额总额 37,665,628.51 份 209,797,121.61 份 融通七天理财债券型证券投资基金2013年第4季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2013 年10月 1日－2013年12月 31 日）
融通七天理财债券 A 融通七天理财债券 B
1. 本期已实现收益 630,881.14 5,257,080.02
2．本期利润 630,881.14 5,257,080.02
3．期末基金资产净值 37,665,628.51 209,797,121.61
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场
基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通七天理财债券 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0837% 0.0027% 0.3403% 0.0000% 0.7434% 0.0027%
融通七天理财债券 B
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.1594% 0.0027% 0.3403% 0.0000% 0.8191% 0.0027%融通七天理财债券型证券投资基金2013年第4季度报告
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为 2013 年3 月14日，截止本报告期末，基金成立未满 1 年；
本基金建仓期为本基金合同生效之日起三周，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张李陵
本基金的
基金经理、
融通债券
基金经理、
融通标普
中国可转
债指数基
金经理。
2013年3月
14 日
- 8
清华大学经济学硕士、 理学学
士，具有证券从业资格。2006
年 7 月至 2012 年 7 月在招商
银行总行工作， 主要从事债券
投资和交易。2012 年 7 月加
入融通基金管理有限公司。 融通七天理财债券型证券投资基金2013年第4季度报告
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注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《融通七天理
财债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投
资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
四季度以来，宏观经济保持平稳，资金波动幅度加剧，债券市场出现了较大幅度的调整。虽
然央行措辞上并未紧缩，而且外汇占款投放也较多，但由于银行在四季度进行了表外转表内，而
同业错配加剧以及自营投非标并未受到明显限制，银行资产端的流动性进一步削弱，而利率市场
化的加速却导致银行负债端的不稳定性持续增加。在资产负债表的此消彼长之下，银行一方面不
得不继续高价拆入资金维持负债的稳定性，另一方面则系统性调整流动好的债券资产，导致货币
和债券收益率双双冲高。考虑到经济增长并未跌破政策底，央行并不明确的货币政策也对收益的
上行起到了推波助澜的作用。
投资方面，融通 7 天理财基金趁着月末利率冲高的机会，择机配置了较长期限的协议存款，
以提升收益。
展望 2014 年，预计经济增速将维持在中速水平，受政府上下限的调控影响，经济波动幅度会
较小，通胀上高下低，全年无压力；利率市场化的进程将继续导致实体存款向货币基金和理财迁
移，由于理财市场的利率为市场化利率，与存款利率上限（管制利率）仍存在较大利差，因此利
率市场化过程会进一步推升整个市场的利率水平。此外由于货币和理财规模的增长将增加银行的
吸储压力，这将放大资金面在月末季末的波动水平，货币市场具备较好投资机会。短期内，新股融通七天理财债券型证券投资基金2013年第4季度报告
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的集中释放和春节因素叠加将加剧资金面紧张，本基金将在流动性管理基础上，择机配置协议存
款和短期债券。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期 A类基金份额净值收益率为 1.0837%,同期业绩比较基准收益率为 0.0027%。B 类基
金份额净值收益率为 1.1594%,同期业绩比较基准收益率为 0.0027%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 59,948,378.99 21.60
其中：债券 59,948,378.99 21.60
资产支持证券 -
-
2 买入返售金融资产 29,700,164.55 10.70
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
3 银行存款和结算备付金合计 185,684,321.70 66.91
4 其他资产 2,191,902.67 0.79
5 合计 277,524,767.91 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 2.07
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 29,699,755.45 12.00
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资
产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的 40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 101
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117融通七天理财债券型证券投资基金2013年第4季度报告
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 60
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 45.41 12.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
2 30 天(含)-60 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
3 60 天(含)-90 天 4.04 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
4 90 天(含)-180 天 53.73 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
5 180 天(含)-397 天（含） 8.08 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
合计 111.26 12.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,957,141.99 8.06
其中：政策性金融债 19,957,141.99 8.06
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 39,991,237.00 16.16
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 59,948,378.99 24.23
9
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
--
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（%）
1 041360049 13 川水电CP001 200,000 20,000,095.46 8.08融通七天理财债券型证券投资基金2013年第4季度报告
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2 041362015 13满世煤炭CP001 100,000 10,000,204.46 4.04
3 130201 13国开01 100,000 9,997,097.09 4.04
4 041355007 13金隅CP001 100,000 9,990,937.08 4.04
5 130218 13国开18 100,000 9,960,044.90 4.02
5.6
“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0039%
报告期内偏离度的最低值 -0.1355%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0621%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑
其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.8.2 本报告期内本基金没有出现持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397天的浮动利率
债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,978,902.67
4 应收申购款 213,000.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,191,902.67
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 融通七天理财债券 A 融通七天理财债券 B
报告期期初基金份额总额 73,187,666.43 491,215,408.01
报告期期间基金总申购份额 26,229,071.08 106,070,150.07
减:报告期期间基金总赎回份额 61,751,109.00 387,488,436.47
报告期期末基金份额总额 37,665,628.51 209,797,121.61融通七天理财债券型证券投资基金2013年第4季度报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通七天理财债券型证券投资基金设立的文件
（二） 《融通七天理财债券型证券投资基金基金合同》
（三） 《融通七天理财债券型证券投资基金托管协议》
（四） 《融通七天理财债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
二○一四年一月二十一日
