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中欧盛世(166011)

中欧盛世:2013年第四季度报告

中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 
 
 第 1 页 共 12 页 
 
 
中欧盛世 成长分级股票型证券投 资基金 
2013 年第4季度报告 
2013 年12月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :中欧基金管理有限公 司


























基金托管人 :广发银行股份有限公 司


























报告送出日 期:2014年01 月21日 中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 2 页 共 12 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。 §2


基金 产品概况 基金简称 中欧盛世成长分级股票(场内简称:中欧盛世) 基金主代码 166011 基金运作方式 契约型开放式,本基金在基金合同生效后三年的分级 运作期内,中欧盛世份额开放申购、赎回,盛世A份额 和盛世B份额将申请分别在深圳证券交易所上市交易。 本基金合同生效后满三年后,本基金将不再分级运作 并更名为中欧盛世成长股票型证券投资基金(LOF)。 基金合同生效日 2012年03月29日 报告期末基金份额总额 131,542,487.77份 投资目标 把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投资 于行业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司, 严格控制风险,追求基金资产长期稳健增值。 投资策略 本基金在资产配置方面,"自上而下"地调整股票和债 券等各类资产的配置比例;在权益类资产投资方面, 以"自上而下"的行业配置策略为基础,精选优质行业 中的优质个股来确定具有投资价值的证券品种。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 3 页 共 12 页 25% 风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益 的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金和债 券型基金。盛世A 份额表现出低风险、收益稳定特征, 其预期收益和预期风险要低于普通的股票型基金份 额, 类似于债券型基金份额。 盛世B份额表现出较高风 险、收益相对较高的特征,其预期收益和预期风险要 高于普通的股票型基金份额,类似于具有收益杠杆性 的股票型基金份额。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 下属三级基金的基金简称 中欧盛世成长分级 股票 盛世A 盛世B 下属三级基金的交易代码 166011 150071 150072 报告期末下属三级基金的份 额总额 106,443,498.77份 12,549,494.00 份 12,549,495.00 份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013 年10月01日-2013年12月31日) 1.本期已实现收益 10,471,226.44 2.本期利润 -6,096,601.30 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0478 4.期末基金资产净值 185,247,524.03 5.期末基金份额净值 1.4080 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所 列数字 。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 4 页 共 12 页 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -2.49% 1.49% -2.97% 0.85% 0.48% 0.64% 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计份额净值增长 率 变动及其与同期业绩比 较基准收 益率变动 的比较 中欧盛世 成长分 级股票 型 证券投资 基金 份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2012年03 月29 日-2013 年12 月31 日) 中欧盛世成长分级股票(场内简称:中欧盛世) 基金基准 2012-03-29 2012-06-29 2012-09-24 2012-12-24 2013-03-31 2013-07-03 2013-09-29 2013-12-31 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 注: 本 基金 合同 生效 日为2012 年3 月29 日, 建仓 期为2012 年3 月29 日至2012 年9 月28 日, 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例符 合本 基金基 金合 同规 定 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 周蔚文 本基金基金 经理,中欧 新趋势股票 2012年03月 29日 14年 管理学硕士。 历任光大 证券研究所研究员, 富 国基金管理有限公司中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 5 页 共 12 页 型证券投资 基金(LOF) 基金经理, 中欧新蓝筹 灵活配置混 合型证券投 资基金基金 经理,副总 经理兼投资 总监 研究员、高级研究员、 基金经理。2011年1月 加入中欧基金管理有 限公司, 历任研究部总 监; 现任副总经理兼投 资总监, 中欧新蓝筹灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理, 中欧 新趋势股票型证券投 资基金(LOF )基金经 理, 中欧盛世成长分级 股票型证券投资基金 基金经理。


魏博 本基金基金 经理,中欧 新趋势股票 型证券投资 基金(LOF) 基金经理 2013年03月 29日 6年 复旦大学区域经济学 专业硕士。 历任中原证 券股份有限公司研究 员, 东方证券股份有限 公司研究员。 2009年 11月加入中欧基金管 理有限公司, 历任中欧 新动力股票型证券投 资基金(LOF )基金经 理助理兼研究员; 现任 中欧新趋势股票型证 券投资基金(LOF)基 金经理、 中欧盛世成长 分级股票型证券投资 基金基金经理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日; 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即 任职, 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。


2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人 严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《中 欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 6 页 共 12 页 信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持 有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违 法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析 、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况, 且不存在其他可能导 致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析 敬畏市场; 研究分析, 屏蔽信息噪音; 重视行业的 变化、 不轻信偶然, 保持思考体 系的开放性。 面对纷繁复杂的市场, 投资是一种边修行边前行的过程, 我们仍在这个过 程中。 我们尽量做到事前事后都客观的衡量自己的选择标的, 阶段性清零、 不被既有选择 羁绊,判断和操作周期保持一致。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,基金份额净值增长率为-2.49%,同期业绩比较基准增长率为-2.97%, 基金投资收益高于同期业绩比较基准。


4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 转型期和不可知论是展望市场的两个认知前提。 中国现正处于经济结构调整和转型 升级的 开始阶段, 这是我们对宏观经济的认识背景。 从政策和社会认同度来看, 我们已 进入调整和升级的阶段, 这是毫无疑问的, 但是经历了金融危机和四万亿之后, 这个过 程几乎重新开始。 在转型的开始阶段, 传统行业面临需求萎靡和产能过剩等压力, 只有 在经历了痛苦的调整之后, 才会有新的投资机会产生, 这需要静若处子般地观察是否有 实质性变化。 对过去几年经济调整升级的艰难程度市场也已经有所认识, 这一切都为未 来的变化增加了不确定性。 新兴行业也会面临一些问题, 无论是政策的顶层设计还是实中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 7 页 共 12 页 体经济参与者的摸石头, 从某种程度讲都处于一种 “试错” 状态, 新兴 行业从爆发前夜 到明日黄花可能在 “试错” 中迅速到来。 不可知论是我们对市场中长期投资方向的判断 方法。 没有永远成功的投资策略, 自上而下的理解价值型投资和成长型投资的适用背景, 市场的不同时期, 不同投资风格的投资者都可以取得优异的业绩。 随着经济周期的波动, 以及市场风格发挥到极致之后的均值回归, 过去一段时间取得了成功的投资策略可能就 会失灵。 一级行业的讨论价值只在个别宏观领域适用, 市场最优机会的把握需要将行业细致 划分为三四级子行业进行深入研究, 并格外重视看似偶然的变化。 经济总量的增长, 孕 育和衍生了许多新的细分行业, 我们 将按照我们的理念和方法进行动态筛选, 争取取得 满意的结果。 此外我们也重视公司个体发生的实质性变化和阶段性反转的行业。 后续工 作我们会动态更新行业景气状况并考虑标的价格从而对组合进行优化。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 149,208,550.47 79.63 其中:股票 149,208,550.47 79.63 2 固定收益投资 15,004,500.00 8.01 其中:债券 15,004,500.00 8.01








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 22,373,861.52 11.94 6 其他各项资产 798,023.60 0.43 7 合计 187,384,935.59 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 8 页 共 12 页 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 103,205,768.69 55.71 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 9,111,150.00 4.92 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,315,069.70 2.87 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 7,701,880.00 4.16 J 金融业 6,519,131.40 3.52 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 11,313,805.08 6.11 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,041,745.60 3.26 S 综合 - - 合计 149,208,550.47 80.55 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300284 苏交科 569,678 11,313,805.08 6.11 2 002553 南方轴承 359,971 9,503,234.40 5.13 3 000712 锦龙股份 397,000 9,111,150.00 4.92 中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 9 页 共 12 页 4 002202 金风科技 1,050,897 8,859,061.71 4.78 5 600416 湘电股份 1,239,878 8,517,961.86 4.60 6 002604 龙力生物 399,950 7,931,008.50 4.28 7 002185 华天科技 610,000 6,716,100.00 3.63 8 002174 梅 花 伞 132,000 6,560,400.00 3.54 9 600705 中航投资 383,930 6,519,131.40 3.52 10 300024 机器人 129,950 6,328,565.00 3.42 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 15,004,500.00 8.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据


- 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 15,004,500.00 8.10 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细 序号 债券代 码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 019302 13国债02 150,000 15,004,500.00 8.10 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 10 页 共 12 页 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.8.2 本基金投资股指期货的投 资政策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9 报 告期末本基金投资的国债 期货交易情况说明 5.9.1 本基金投资国债期货的投 资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9.3 本基金投资国债期货的投 资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查, 或 在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股 票中,没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股 票。 5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 331,232.04 2 应收证券清算款


3 应收股利 - 4 应收利息 407,459.82 5 应收申购款 59,331.74 6 其他应收款


中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 11 页 共 12 页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 798,023.60 5.10.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 本报告 中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 项目 中欧盛世成长 分级股票 盛世A 盛世B 本报告期期初基金份额总额 98,851,885.01 8,408,909.00 8,408,910.00 本报告期期间基金总申购份额 54,760,467.55 4,140,585.00 4,140,585.00 减:本报告期期间基金总赎回份 额 47,168,853.79 - - 本报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) - - - 本报告期期末基金份额总额 106,443,498.77 12,549,494.00 12,549,495.00 注:本 期申 购包 含配 对转 换转入 份额 ,本 期赎 回包 含配对 转换 转出 份额 。其 中,盛 世A 份额 、盛 世B 份额的 本期 赎回 (即 配对 转换转 出份 额) 之和 等于 中欧盛 世分 级股 票基 金份 额配对 转换 转入 份额 。 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 本基金 管理 人本 报告 期内 无申购 、赎 回或 者买 卖本 基金的 情况 。 §8


备 查文件目录 8.1 备 查文件目录 中欧盛 世成 长分 级股 票型 证券投 资基 金2013年第4 季 度报告 第 12 页 共 12 页 1、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金相关批准文 件 2、《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》 3、《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金托管协议》 4、《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 8.2 存 放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 8.3 查 阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅,或在营业时间内至基金管 理人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理 有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金 管理有限公司 二〇一四 年一月二十一日