兴 全 轻 资 产投 资 股 票 型证 券 投 资 基金
（LOF）
2013 年第4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月21 日
兴全轻资产投资股票型 证券投资基金 （LOF ）2013 年第 4 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 1 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全轻 资产 股票 （LOF ） （ 场内简 称兴 全轻 资）
基金主 代码 163412
交易代 码 163412
前端交 易代 码 163412
后端交 易代 码 163413
基金运 作方式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年 4 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 399,801,031.45 份
投资目 标
本基金 以挖 掘 “ 轻资 产公 司” 为 主要 投资 策略， 力 求
获取当 前收 益及 实现 长期 资本增 值。
投资策 略
在大类 资产 配置 上， 本基 金采取 定性 与定 量研 究相 结
合， 在 股票 与债 券等 资产 类别之 间进 行资 产配 置； 本
基金运 用多 重指 标因 子， 综合评 估判 断， 选择 优秀 的
轻资产 公司 进行 投资 ； 在 行业配 置上 ， 除 积极 配置 于
那些在 产品 、 服 务以 及业 务属性 上具 有轻 资产 特征 的
行业。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋20% × 中证 国债 指数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 产品 ， 属于 较高 风险 、 较 高收 益
的基金 品种 ，其 预期 风险 收益水 平高 于混 合型 基金 、
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债券型 基金 及货 币市 场基 金。
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -14,635,045.63
2.本期 利润
-75,687,171.71
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1952
4.期末 基金 资产 净值 558,651,163.23
5.期末 基金 份额 净值 1.397
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.51% 2.09% -3.11% 0.90% -7.40% 1.19%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2013 年12 月 31 日。
2 、按 照《 兴全 轻资 产 投资股 票型 证券 投资 基金 （LOF ）基 金合 同》 的规 定 ，本基 金建 仓期 为
2012 年4 月5 日至2012 年 10 月4 日。 建仓 期结 束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同
规定的 比例 限制 及投 资组 合的比 例范 围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈扬帆
基 金 管 理 部 副
总监 、 本 基金 和
兴 全 有 机 增 长
2012 年4 月
5 日
- 12 年
1971 年生 ，工 商管 理硕 士 ，
历 任 北 京 宏 基 兴 业 技 术 有
限公司 副总 经理， 上海 奥 盛
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灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基
金基金 经理
投资有 限公 司总 经理， 兴 业
全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 兴
全 全 球 视 野 股 票 型 证 券 投
资基金 基金 经理 助理 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期 内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 轻资
产投资 股票 型证 券投 资基 金 （LOF ） 基 金合 同》 和 其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责、 取信 于市 场、 取信 于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金投 资管 理符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定， 无违 法违 规、 未履行 基金 合同 承诺
或损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表 现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期是 年内 行情 变化 最大的 一个 季度 ： 十 月中 旬 创业板 和传 媒股 行情 阶段 见顶, 创业 板指
深幅回 调； 随 后IPO 重启 的消息 再次 引发 了市 场恐 慌情绪 和获 利盘 了结 的共 振，短 期内 对成 长股
及中小 市值 股再 次形 成巨 大压力 ；十 二月 市场 情绪 有所平 复， 一些 成长 股重 新走强 。
基于对 成长 股行 情以 及本 组合精 选的 成长 股的 长期 信心（ 今天 我们 依然 持有 同样看 法） ，十
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月份我 们未 做过 多减 仓或 换股， 这直 接导 致了 净值 短期的 显著 跌幅 ，给 持有 人带来 了困 扰， 在此
我们深 表歉 意。 今后 我们 将兼顾 核心 持仓 稳定 与净 值回撤 幅度 控制 的平 衡 ， 力求避 免类 似情 形的
发生。
在持仓 结构 上轻 资产 有所 变化： 对于 前期 核心 的持 仓继续 保持 稳定 持有 ；对 于前期 重仓 的手
游板块 进行 了结 构的 优化 调整， 汰旧 布新 ；增 持了 部分大 健康 行业 的持 仓； 同时还 增加 了对 受益
于移动 互联 网改 造的 传统 行业的 个股 。整 体上 看， 本基金 的持 股比 较集 中， 但我们 相信 深度 研究
基本面 之后 的集 中持 股对 组合的 表现 是利 多弊 少。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为-10.51% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率为-3.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中期看 ，宏 观经 济的 弱势 格局仍 然难 以改 变， 经济 上各种 潜在 危机 随时 可能 浮现， 流动 性依
然偏紧 。但 国家 改革 决心 既定， 很多 后续 举措 可能 会超出 市场 预期 。因 此， 一方面 我们 对市 场保
持清醒 与警 惕， 另一 方面 也认为 不必 过于 悲观 。
总体看 ，市 场结 构性 机会 应该不 会缺 乏， 未来 在选 时、行 业、 选股 三要 素中 ，选股 的重 要性
凸显。 因此 加强 自下 而上 的研究 配置 显得 十分 重要 。对行 业变 迁和 技术 变革 作出足 够反 应是 证券
市场的 基本 功能 。因 此， 我们高 度关 注移 动互 联网 给 TMT 以及 其他 行业 带来 的变革 ，关 注与 之相
对应的 投资 机会 。对 于市 场过度 看空 而又 有确 定增 长的传 统产 业公 司， 我们 也同样 感兴 趣。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 456,931,889.56 77.86
其中： 股票
456,931,889.56 77.86
2 固定收 益投 资
19,990,000.00 3.41
其中： 债券
19,990,000.00 3.41
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
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5 银行存 款和 结算 备 付 金合 计
82,078,598.12 13.99
6 其他资 产
27,872,641.60 4.75
7 合计
586,873,129.28
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 211,515,224.55 37.86
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 5,810,000.00 1.04
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 33,936,640.48 6.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 5,681,000.00 1.02
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 101,663,742.55 18.20
J 金融业 50,896,016.72 9.11
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
47,429,265.26 8.49
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 456,931,889.56 81.79
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300253 卫宁软 件 740,895 53,796,385.95 9.63
2 600109 国金证 券 2,999,176 50,896,016.72 9.11
3 300199 翰宇药 业 2,293,272 48,617,366.40 8.70
4 300071 华谊嘉 信 1,650,862 47,429,265.26 8.49
5 600587 新华医 疗 663,155 46,361,166.05 8.30
6 002174 梅花伞 900,679 44,763,746.30 8.01
7 600998 九州通 2,263,952 33,936,640.48 6.07
8 300002 神州泰 岳 1,100,910 32,487,854.10 5.82
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9 002553 南方轴 承 746,375 19,704,300.00 3.53
10 000661 长春高 新 110,810 12,045,047.00 2.16
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 19,990,000.00 3.58
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 19,990,000.00 3.58
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130002 13 附 息国 债 02 200,000 19,990,000.00 3.58
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并 且 未在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.10.2
本基金投 资的 前十 名股 票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 511,881.37
2 应收证 券清 算款 26,412,981.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 551,733.53
5 应收申 购款 396,045.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,872,641.60
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的 可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300071 华谊嘉 信 47,429,265.26 8.49 重大事 项停 牌
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5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 313,333,784.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 313,816,497.98
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 227,349,250.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 399,801,031.45
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件
2 、《 兴全 轻资 产投 资股 票 型证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 》
3 、《 兴全 轻资 产投 资股 票 型证券 投资 基金 （LOF ） 托 管协议 》
4 、《 兴全 轻资 产投 资股 票 型证券 投资 基金 （LOF ） 招 募说明 书》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
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