鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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鹏 华 消 费 领先 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2013 年第 4 季 度 报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 1 月21 日
鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本基金 系原 封闭 式基 金普 惠证券 投资 基金 转型 而来 。2013 年 11 月19 日， 普 惠证券 投资 基 金
基金份 额持 有人 大会 以现 场方式 召开 ，大 会讨 论通 过了普 惠基 金转 型议 案， 内容包 括普 惠证 券投
资基金 由封 闭式 基金 转为 开放式 基金 、调 整存 续期 限、终 止上 市、 调整 投资 目标、 范围 和策 略以
及修订 基金 合同 等。 依据 中国证 监 会 2013 年12 月3 日基 金部[2013]1025 号文 备案 ， 持 有人 大会
决议生 效。 自2013 年12 月23 日起， 原 《普 惠证 券 投资基 金基 金合 同》 终止 ， 《鹏华 消费 领先 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》生 效， 基金 正式转 型为 开放 式基 金， 存续期 限调 整为 无限
期，基 金投 资目 标、 范围 和策略 调整 ，同 时基 金更 名为“ 鹏华 消费 领先 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金” 。
本报告 中， 原普 惠证 券投 资基金 报告 期 自 2013 年10 月 1 日至2013 年 12 月22 日止 ， 鹏 华消
费领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 报告 期 自2013 年 12 月 23 日 （基 金合同 生效日 ） 至 2013 年
12 月 31 日 止。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
§2 基金产 品概况
转型后 ：
基金简 称 鹏华消 费领 先混 合
基金主 代码 160624
交易代 码 160624
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份 鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ， 通 过积极 灵活 的资 产配 置，
并精选 优质 的消 费服 务行 业上市 公司 ，在 有效 控
制风险 前提 下， 力求 超越 业绩比 较基 准的 投资 回
报，争 取实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济 变 量（ 包
括 GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的绝 对水 平和 增长
率、利 率水 平与 走势 等） 以及各 项国 家政 策（ 包
括财政 、税 收、 货币 、汇 率政策 等） 来判 断经 济
周期目 前的 位置 以及 未来 将发展 的方 向， 在此 基
础上对 各大 类资 产的 风险 和预期 收益 率进 行分 析
评估， 制定 股票 、债 券、 现金等 大类 资产 之间 的
配置比 例、 调整 原则 和调 整范围 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60 ％＋中 证综 合债 指数 收
益率× 40 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 风险 和预 期收 益
高于货 币市 场基 金、 债券 型基金 ，低 于股 票型 基
金，属 于证 券投 资基 金里 中高风 险、 中高 预期收
益的品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
转型前 ：
基金简 称 鹏华普 惠封 闭
基金主 代码 184689
交易代 码 184689
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年 1 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份
投资目 标
为投资 者减 少和 分散 投资 风险， 确保 基金 资产 的
安全并 谋求 基金 长期 稳定 的投资 收益 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 思
路，以 宏观 经济 、政 策研 究和行 业研 究作 为投 资
方向的 指导 ，以 市场 、技 术、管 理、 机制 等为 主
体内容 的核 心竞 争力 作为 成长性 企业 的选 择标
准，同 时兼 顾具 有稳 固基 础但被 市场 低估 的质 优
和绩优 个股 。本 基金 在投 资组合 构建 中注 意引 入
投资组 合理 论思 想和 辅助 工具， 根据 市场 变化 灵
活调整 各类 财产 的投 资比 例，注 重基 金财 产的 流
动性， 以优 化投 资组 合的 风险和 收益 特征 。
业绩比 较基 准 无
风险收 益特 征 无
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值提 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 基金普 惠” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标 （转 型 后）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 转型后
报告期 （ 2013 年 12 月23 日（ 基金 合同 生效 日）
－ 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -7,148,663.92
2.本期 利润
17,600,987.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0088
4.期末 基金 资产 净值 1,878,880,452.88
5.期末 基金 份额 净值 0.939
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.1 主 要财 务指标 （转 型 前）
主要财 务指 标 转型前
报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月22
日 ）
1.本期 已实 现收 益 -7,415,809.37
2.本期 利润
-64,244,404.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0321
4.期末 基金 资产 净值 1,861,279,465.28
5.期末 基金 份额 净值 0.9306
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 封 闭 式基金 交易 佣金 等） ，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。 鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.86% 0.62% 1.43% 0.67% -0.57% -0.05%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×60% ＋中 证综合 债指 数收 益率 ×40 %
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年12 月23 日生 效 ，截至 本报 告期 末本 基金 基金合 同生 效未 满一
年且仍 处于 建仓 期。
2、 本 基金 管理 人将 严格 按 照本基 金合 同的 约定 ， 于 本基金 建仓 期届 满后 确保 各项投 资比 例符 合基
金合同 的约 定。
鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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3.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-3.34% 1.63% - - - -
注：基 金合 同中 未规 定业 绩比较 基准 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 1999 年1 月6 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 前）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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杨俊
本 基 金 基 金
经 理 、 研 究
部总经 理
2011 年12 月
10 日
2013 年 10 月
19 日
11
杨俊先生，国籍中国，
澳大利亚麦考瑞大学商
学硕士 ，11 年证 券从 业
经验。2002 年 10 月至
2013 年 11 月任 职于 鹏
华基金管理有限公司，
先后担任行业研究员、
社保基金组合投资经理
助理、投资经理、研究
部总经理、投资决策委
员 会 委 员 ，2011 年 12
月至 2013 年 10 月担 任
鹏 华 普 惠 基 金 基 金 经
理。杨俊先生具备基金
从业资格。本报告期内
本基金基金经理发生变
动，杨俊不再担任本基
金基金经理，改由刘苏
担任本 基金 基金 经理 。
刘苏
本 基 金 基 金
经理
2013 年10 月
19 日
2013 年 12 月
23 日
8
刘苏先生，国籍中国，
北 京 大 学 理 学 硕 士 ，8
年证券从业经验。曾任
职于深圳国际信托投资
有限责任公司（现公司
更名为：华润深国投信
托有限公司）证券信托
部， 担任 信托 经理 ； 2008
年 10 月 加 盟 鹏 华 基 金
管理有限公司，从事研
究分析工作，历任研究
部高级研究员、基金经
理助理 ；2011 年 12 月
起至今担任鹏华精选成
长股票型证券投资基金
基 金 经 理 ，2013 年 10
月至 2013 年 12 月担 任
原 鹏 华 普 惠 基 金 （2013
年 12 月 已 转 型 为 鹏 华
消费领先灵活配置混合
型证券投资基金）基 金
经理，2013 年 12 月起
兼任鹏华消费领先灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理。刘苏先生
具备基金从业资格。本鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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报告期内本基金基金经
理发生变动，杨俊不再
担任本基金基金经理，
改由刘苏担任本基金基
金经理 。
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 后）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘苏
本 基 金 基 金
经理
2013 年12 月
23 日
- 8 年
刘苏先 生， 国籍 中国 ，
北京大 学理学硕士，8
年证券 从业 经验 。 曾 任
职 于 深 圳 国 际 信 托 投
资有限 责任 公司 （现 公
司更名 为： 华润 深国 投
信托有 限公 司） 证券 信
托部， 担任 信托 经理 ；
2008 年10 月加 盟鹏 华
基金管 理有 限公 司， 从
事研究 分析 工作 ， 历 任
研究部 高级 研究 员、 基
金 经理助 理；2011 年
12 月起 至今担任 鹏华
精 选 成 长 股 票 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 10 月至 2013
年 12 月担 任原 鹏华 普
惠基金 （2013 年 12 月
已 转 型 为 鹏 华 消 费 领
先 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 ） 基 金 经
理，2013 年 12 月起 兼
任 鹏 华 消 费 领 先 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。 刘苏 先
生具备 基金 从业 资格 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有 投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为 1 次 ， 主 要原 因在 于指 数成分 股交 易不 活跃
导致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 国内 资金 面的 保持相 对偏 紧的 状态 ，国 内宏观 经济 指 标3 季 度出 现改善 后， 在 4
季度仍 呈现 温和 复苏 的态 势。上 证指 数在 经济 基本 面和资 金面 均无 明显 趋势 性变化 的情 况下 ，微
幅震荡 。从 行业 结构 的表 现来看 ，前 期涨 幅巨 大的 新兴产 业开 始出 现分 化， 传媒、 通信 等前 期热
点行业 有所 回落 ，而 受益 于三中 全会 改革 信心 提振 的 非银 金融 、国 防军 工等 行业表 现较 好。 本季
度，本 基金 完成 了新 基金 合同的 修改 ，并 在继 续坚 持价值 投资 理念 和精 选个 股的投 资思 路下 ，对
组合结 构进 行了 调整 ，但 整体增 加了 中下 游成 长性 股票的 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
原鹏华 基金 普惠 投资 基 金2013 年10 月1 日至12 月22 日 期间 的净 值增 长率 为-3.34%; 鹏华 消
费领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金2013 年12 月23 日至12 月31 日期 间的 净 值增长 率为 0.86% ，
同期业 绩基 准 为1.43% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 一季 度， 我们 认为 ，首先 ，货 币环 境并 不宽 松的情 况下 ，经 济复 苏的 动能有 所减 弱，
而政府 也不 断通 过多 种渠 道表达 了改 革和 经济 转型 的决心 。因 此， 在经 济增 速尚未 触及 政府 底线
的背景 下， 传统 依靠 大规 模投资 拉动 经济 的可 能性 很小， 在投 资拉 动下 经济 强劲复 苏、 企业 整体
盈利出 现强 劲改 善的 可能 性也小 ；其 次， 尽管 需求 疲弱不 会造 成短 期通 货膨 胀的出 现， 但银 行资鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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产结构 的调 整也 使得 流动 性异常 宽松 的局 面很 难出 现，流 动性 整体 而言 不会 特别宽 松； 第三 ，新
股发行 重新 启动 ，可 能会 分流一 部分 场内 资金 。综 合而言 ，我 们认 为1 季度 的股票 市场 可能 没有
系统性 机会 。在 这样 的市 场情况 下， 我们 未来 将坚 持通 过 选择 优秀 公司 来分 享企业 成长 带来 的价
值增长 。我 们将 致力 于寻 找所处 市场 前景 广阔 ，具 备相对 竞争 优势 ，尚 处于 较快增 长阶 段且 估值
合理的 公司 ，尽 量回 避已 处于成 长阶 段的 末期 但市 场预期 仍然 很高 的公 司， 以期为 投资 者获 取较
好的收 益。
§5 投资组 合报告
转 型后 ： 鹏华 消费 领先灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 （报告 期：2013 年12 月 23 日
（ 基金 合同生 效日 ）-2013 年12 月 31 日）
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,106,443,206.94 58.36
其中： 股票
1,106,443,206.94 58.36
2 固定收 益投 资
407,573,621.66 21.50
其中： 债券
407,573,621.66 21.50
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
372,358,846.12 19.64
6 其他资 产
9,388,256.37 0.50
7 合计
1,895,763,931.09
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,437,000.00 0.56
B 采 矿业 - -
C 制造业 653,891,963.44 34.80
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供应 业 31,440,000.00 1.67
E 建筑业 92,649,371.04 4.93
F 批发和 零售 业 28,167,126.66 1.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 88,619,975.50 4.72
J 金融业 88,950,000.00 4.73 鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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K
房地产 业
33,000,000.00 1.76
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 79,287,770.30 4.22
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,106,443,206.94 58.89
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600887 伊利股 份 2,999,878 117,235,232.24 6.24
2 000333 美的集 团 1,600,000 80,000,000.00 4.26
3 600535 天士力 1,749,808 75,049,265.12 3.99
4 002375 亚厦股 份 2,144,860 55,337,388.00 2.95
5 601166 兴业银 行 5,000,000 50,700,000.00 2.70
6 002701 奥瑞金 1,299,863 49,745,757.01 2.65
7 601126 四方股 份 2,318,131 44,624,021.75 2.38
8 002410 广联达 1,349,777 42,517,975.50 2.26
9 000069 华侨城 Ａ 7,999,932 42,399,639.60 2.26
10 002241 歌尔声 学 1,199,977 42,095,193.16 2.24
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 398,607,500.00 21.22
其中： 政策 性金 融债 398,607,500.00 21.22
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 8,966,121.66 0.48
8 其他 - -
9 合计 407,573,621.66 21.69
鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120229 12 国开 29 1,200,000 116,064,000.00 6.18
2 110302 11 进出 02 500,000 49,875,000.00 2.65
3 110406 11 农发 06 500,000 49,785,000.00 2.65
4 090205 09 国开 05 500,000 49,525,000.00 2.64
5 130236 13 国开 36 400,000 39,724,000.00 2.11
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 发生 股指期 货投 资。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以 套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易 活跃
的股指 期货 合约 。本 基金 力争利 用股 指期 货的 杠杆 作用， 降低 申购 赎回 时现 金资产 对投 资组 合的
影响及 投资 组合 仓位 调整 的交易 成本 ，达 到稳 定投 资组合 资产 净值 的目 的。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 525,513.30
2 应收证 券清 算款 179,163.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,683,579.25
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,388,256.37
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序 号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110023 民生转 债 5,194,279.30 0.28
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
转 型前 ： 原普 惠证 券投资 基金 （报告 期：2013 年10 月 1 日-2013 年 12 月22 日）
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,121,271,937.51 60.16
其中： 股票
1,121,271,937.51 60.16 鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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2 固定收 益投 资
406,841,818.90 21.83
其中： 债券
406,841,818.90 21.83
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
320,958,364.74 17.22
6 其他资 产
14,862,297.63 0.80
7 合计
1,863,934,418.78
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,746,000.00 0.58
B 采 矿业 - -
C 制造业 686,287,438.26 36.87
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 31,360,000.00 1.68
E 建筑业 70,584,744.85 3.79
F 批发和 零售 业 17,429,203.20 0.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 71,344,754.82 3.83
J 金融业 101,260,000.00 5.44
K
房地产 业
50,356,000.00 2.71
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,903,796.38 4.40
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,121,271,937.51 60.24
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 2,999,878 124,344,943.10 6.68 鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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2 000333 美的集 团 1,600,000 82,848,000.00 4.45
3 600535 天士力 1,599,812 66,680,164.16 3.58
4 002701 奥瑞金 1,299,863 51,344,588.50 2.76
5 601166 兴业银 行 5,000,000 48,950,000.00 2.63
6 000069 华侨城 Ａ 7,999,932 41,359,648.44 2.22
7 002241 歌尔声 学 1,199,977 40,919,215.70 2.20
8 000826 桑德环 境 1,199,886 40,544,147.94 2.18
9 002038 双鹭药 业 800,000 40,392,000.00 2.17
10 600030 中信证 券 3,000,000 36,750,000.00 1.97
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 398,353,000.00 21.40
其中： 政策 性金 融债 398,353,000.00 21.40
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 8,488,818.90 0.46
7 其他 - -
8 合计 406,841,818.90 21.86
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120229 12 国开 29 1,200,000 116,004,000.00 6.23
2 110302 11 进出 02 500,000 49,835,000.00 2.68
3 110406 11 农发 06 500,000 49,755,000.00 2.67
4 090205 09 国开 05 500,000 49,495,000.00 2.66
5 130236 13 国开 36 400,000 39,676,000.00 2.13
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 525,513.30
2 应收证 券清 算款 6,008,452.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,326,851.94
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 1,479.82
8 其他 -
9 合计 14,862,297.63
鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110023 民生转 债 5,129,707.30 0.28
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年12 月23 日 ） 基金 份
额总额
2,000,000,000.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
-
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
-
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份 额 （ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,000,000,000.00
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金尚 处于 封闭 期。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 情况（ 转型后）
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 （ 转型 后）
本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 情况（ 转型前）
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 （转 型前）
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 7,500,000.00
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 - 鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 7,500,000.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额
比例（%）
0.38
注: 本 基金 管理 人投 资本 基 金的费 率标 准与 其他 相同 条件的 投资 者适 用的 费率 标准相 一致 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 （ 转型 前）
本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2013 年11 月 19 日 ， 普惠 证券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会以 现场 方式 召开 ， 大会 讨论 通 过
了普惠 基金 转型 议案 ， 内 容包括 普惠 证券 投资 基金 由封闭 式基 金转 为开 放式 基金、 调整 存续 期限 、
终止上 市、 调整 投资 目标 、范围 和策 略以 及修 订基 金合同 等。 依据 中国 证监 会2013 年12 月 3 日
基金部[2013]1025 号文 备 案，持 有人 大会 决议 生效 。自 2013 年 12 月 23 日 起 ，原《 普惠 证券 投
资基金 基金 合同 》 终止 ， 《 鹏华消 费领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 生效 ， 基金 正式
转型为 开放 式基 金， 存续 期限调 整为 无限 期， 基金 投资目 标、 范围 和策 略调 整，同 时基 金更 名为
“鹏华 消费 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ” 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 消费 领先 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
( 二)《 鹏华 消费 领先 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
( 三)《 鹏华 消费 领先 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金2013 年第4 季 度报 告》 （ 原文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客鹏华消费领先混合 2013 年第 4 季度报告
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户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2014 年1 月21 日
