鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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鹏华沪深300 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基金2013 年第 4 季 度报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 1 月21 日
鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华沪 深300ETF
基金主 代码 159927
交易代 码 159927
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 70,192,168.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ， 按 照成 份股 在标 的指
数中的 基准 权重 构建 指数 化投资 组合 ， 并 根据 标的 指数
成份股 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整或 成份股 发生 配股 、 增发 、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时， 或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ， 或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ， 基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整 ，力 求降 低跟 踪误 差。
业绩 比 较基 准 沪深300 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其风险 与预 期收 益高 于混 合型
基金 、 债 券型 基金 与货 币 市场基 金 ， 为 证券 投资 基 金中
较高风 险 、 较 高预 期收 益 的品种 。 同时 本基 金为 交 易型
开放式 指数 基金 ，采 用完 全复制 法跟 踪标 的指 数表 现，鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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具有与 标的 指数 以及 标的 指数所 代表 的证 券市 场相 似
的风险 收益 特征 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值提 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ A 300ETF ”
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人 民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,132,532.94
2.本期 利润
-5,384,903.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0650
4.期末 基金 资产 净值 162,885,644.79
5.期末 基金 份额 净值 2.3206
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.50% 1.12% -3.28% 1.12% -0.22% 0.00%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本 基金 基金 合同 于2013 年7 月19 日生 效， 截 至本报 告期 末本 基金 基金 合同生 效未 满一 年
且仍处 于建 仓期 。
2、 本基 金管 理人 将严 格按 照本基 金合 同的 约定 ， 于 本基金 建仓 期届 满后 确保 各项投 资比 例符 合 基
金合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
崔俊杰
本 基 金 基
金经理
2013 年7 月
19 日
- 5
崔俊杰 先生 ， 国 籍中 国， 金融工
程专业 管理 学硕 士，5 年 证券基
金从业 经验 。 2008 年7 月 加盟鹏
华基金 管理 有限 公司 ， 历 任产品
规划部 产品 设计 师 、 量 化 投资部
量化研究员，先后从事产品设
计 、 量 化 研 究 工 作 ，2013 年 3鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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月起担 任鹏 华深 证民 营ETF 基金
及 其 联 接 基 金 基 金 经 理 ，2013
年 3 月 起 兼 任 鹏 华 上 证 民 企
50ETF 基 金及 其联 接基 金 基金经
理， 2013 年7 月起 兼任 鹏 华沪深
300ETF 基 金基 金经 理。 崔 俊杰先
生具备 基金 从业 资格 。 本 报告期
内本基 金基 金经 理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为 1 次 ， 主要 原因 在于 指 数成分 股交 易不 活跃
导致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年是 流动 性较 为紧 张 的一年 ，6 月与 12 月份 的 “钱 荒效 应 ” 明 显， 利率 单边走 高对 实体
经济有 一定 冲击 效应 。预 计 2014 年 流动 性收 紧态 势 可能会 转为 流动 性紧 平衡 状态， 为“ 调结 构 ，
稳增长 ”营 造一 个有 利的 环境。 第四 季度 为本 基金 运作的 第二 个季 度， 根据 基金产 品的 特点 ，本
基金维 持高 仓位 并保 证了 较低的 跟踪 误差 ，较 好的 实现了 跟踪 标的 指数 的目 标。 鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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基金正 式上 市交 易之 后， 面对市 场震 荡及 基金 申赎 变动， 我们 进行 了精 心的 管理， 较好 的实
现了跟 踪误 差控 制目 标。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 2.3206 元 ，累 计净 值 1.0269 元； 本报 告期 基 金份 额 净值 增长
率为-3.50% 。本 报告 期基 金日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值 0.008% ，年 跟踪 误差0.153% 。
对本基 金而 言， 报告 期内 跟踪误 差的 主要 来源 为： 样本股 特殊 事件 导致 的停 复牌、 成分 股调
整等， 对此 我们 采取 了进 一步的 “优 化” 策略 进行 应对。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
整体来 看 ， 经 济总 量增 速 依旧维 持高 位 ， 但 结构 失 衡较为 严重 ， 预期2014 年 将以经 济结 构调
整为主 线。2013 年是 流动 性较为 紧张 的一 年，6 月和 12 月末 的 “钱 荒效 应” 明显， 利率 单边 走高
对实体 经济 有一 定冲 击 。 也许 在2014 年 流动 性收 紧 态势可 能 会 转为 流动 性紧 平衡状 态 ， 为 “调 结
构，稳 增长 ”营 造一 个有 利的外 部环 境。 新颁 布的 官员考 核机 制也 为地 方经 济增长 方式 的转 变带
来新的 思考 和期 待。
2013 年A 股市 场整 体估 值 有所修 复，QE 得以 继续 ， 外需增 加成 为 2013 年经 济 数据维 持的 重
要因素 。 也许 ， 由 于经 济 数据转 好 ， 短 期估 值逐 步 修复加 上新 政策 的逐 步推 出和落 实的 诸多 憧憬 ，
会在2014 年给 市场 带来 估 值持续 提振 的可 能， 但在 市场波 动中 尤其 要注 意参 与力度 和风 险控 制 ，
因此， 我们 建议 继续 密切 关注与 实体 经济 相关 的宏 观数据 变化 。
我们仍 然强 调前 期的 观点 ： 反复的 经济 形势 势必 带来 资产之 间轮 动演 绎的 复杂 化和高 频率 化 ，
资产配 置犯 错的 概率 和机 会成本 相对 较高 ， 建议 投资 者从中 长期 投资 的角 度来 考虑战 略资 产配 置 ，
避免短 期频 繁操 作带 来的 风险。
本基金 将积 极应 对各 种因 素对指 数跟 踪效 果带 来的 冲击， 努力 将跟 踪误 差控 制在基 金合 同规
定的范 围内 ，力 争为 投资 者带来 较好 的投 资回 报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 162,202,379.16 99.18
其中： 股票 162,202,379.16 99.18
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,103,598.35 0.67
6 其他资 产 234,460.47 0.14
7 合计 163,540,437.98 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2.1 的 合计 项不 含可 退替代 款估 值 增 值 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,178,492.61 0.72
B 采 矿 业 9,916,298.85 6.09
C 制造业 59,254,217.64 36.38
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
5,028,440.20 3.09
E 建筑业 5,580,696.89 3.43
F 批发和 零售 业 5,206,336.10 3.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,448,485.91 2.73
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服
务业
4,625,051.56 2.84
J 金融业 54,542,246.09 33.48
K 房地产 业 7,408,835.68 4.55
L 租赁和 商务 服务 业 1,127,922.77 0.69
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,517,896.00 0.93
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 810,078.80 0.50
S 综合 1,557,380.06 0.96
合计 162,202,379.16 99.58
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 148,891 6,213,221.43 3.81
2 600036 招商银 行 515,699 5,615,962.11 3.45
3 600016 民生银 行 705,008 5,442,661.76 3.34
4 601166 兴业银 行 358,820 3,638,434.80 2.23
5 600000 浦发银 行 351,360 3,313,324.80 2.03
6 600837 海通证 券 253,989 2,875,155.48 1.77
7 600030 中信证 券 209,780 2,674,695.00 1.64
8 000651 格力电 器 75,529 2,466,777.14 1.51
9 000002 万
科Ａ 299,240 2,402,897.20 1.48
10 601288 农业银 行 815,240 2,021,795.20 1.24
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 发生 股指期 货投 资。 鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易 活跃
的股指 期货 合约 。本 基金 力争利 用股 指期 货的 杠杆 作用， 降低 股票 仓位 频繁 调整的 交易 成本 和跟
踪误差 ，达 到有 效跟 踪标 的指数 的目 的。
5.9 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 中国 平安 的发 行主 体中国 平安 保险(集团)股 份有限 公司(简
称 “ 中国 平安 ”) 于2013 年5 月22 日发 布公 告称 其 控股子 公司 平安 证券 收到 中国证 监会 《 行政 处
罚和市 场禁 入事 先告 知书 》 ， 中 国证 监会 决定 对平 安 证 券给予 警告 并没 收其 在万 福生科 发行 上市 项
目中的 业务 收入 人民 币2,555 万 元， 并处 以人 民币5,110 万元 的罚 款， 暂停 其 保荐机 构资 格 3 个
月。2013 年 10 月15 日, 中国平 安发 布公 告称 近日 收到中 国证 监会 《 行政 处 罚决定 书 》([2013]48
号) ， 决定 对平 安证 券予 以 前述行 政处 罚。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该股 票， 认为 中国平 安作 为国
内最大 的保 险机 构之 一将 长期受 益于 我国 保险 行业 的发展 ， 从 处罚 公告 中知 悉，2012 年 平安 证 券
投行业 务承 销佣 金收 入占 平安集 团营 业收 入 的0.19% ， 净利 润 的0.66% ， 对 平 安集团 的财 务状 况及
经营成 果并 不产 生实 质性 影响。 本次 行政 处罚 对该 股 票的投 资价 值不 产生 重大 影响。 本基 金为 ETF
基金， 为更 好地 跟踪 标的 指数， 控制 跟踪 误差 对该 证券的 投资 属于 按照 指数 成分股 的权 重进 行配
置，符 合ETF 基 金的 管理 规定， 该证 券的 投资 已执 行内部 严格 的投 资决 策流 程，符 合法 律法 规和
公司制 度的 规定 。
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 海通 证券 的发 行人 海通证 券股 份有 限公 司 于2013 年 4 月 22
日收到 中国 证券 监督 管理 委员会 上海 监管 局《 关于 对海通 证券 股份 有限 公司 采取责 令改 正措 施的鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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决定》 （沪 证监 决【2013 】12 号） （以 下 简 称“ 决定 ” ） ，主 要内 容如 下： “ 经查 ，我局 发现 你公 司
发行的 “一 海通 财” 系列 产品系 现行 监管 规则 未予 明确的 创新 型产 品， 但你 公司未 按照 《证 券公
司业务 （产 品） 创 新工 作 指引 （ 试行） 》 的 规定， 向 中国证 监会 机构 监管 部履 行创新 产品 方案 报送
义务。 ” 针 对决 定提 出的 问题， 发行 人组 织整 改， 完善相 关工 作程 序， 并对 相关责 任人 进行 了责
任追究 和处 分。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：本 次监 管措 施对 该股票 的投 资价 值不 产生 重大影 响。 本基
金为ETF 基 金， 为更 好地 跟踪标 的指 数， 控制 跟踪 误差对 该股 票的 投资 属于 按照指 数成 分股 的权
重进行 配置 ，符 合 ETF 基 金的管 理规 定， 该股 票的 投资已 执行 内部 严格 的投 资决策 流程 ，符 合法
律法规 和公 司制 度的 规定 。
本基金 投资 的其 他前 十名 证券中 本期 没有 发行 主体 被监管 部门 立案 调查 的、 或在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 234,097.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 363.32
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合 计 234,460.47
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 指数 投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。 鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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5.10.6 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.10.7 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 104,192,168.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,000,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 38,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 70,192,168.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 沪 深300 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 》；
( 二)《 鹏华 沪 深300 交易 型开放 式指 数 证 券投 资基 金托管 协议 》；
( 三)《 鹏华 沪 深300 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金2013 年第 4 季度 报告 》 （原文 ）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区金 融大 街 25 号中 国建 设银 行股 份有 限 公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理鹏华沪深 300ETF2013 年第 4 季度报告
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人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
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2014 年1 月21 日
