银河沪深 300 成长分级 2013 年第 4 季度报告
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银河沪深300 成 长 增强 指 数 分 级证 券 投 资
基金2013 年第 4 季 度报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 1 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银河沪 深300 成 长分 级
交易代 码 161507
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 66,415,402.86 份
投资目 标
本基金 为增 强型 股票 指数 基金， 力求 对沪 深300 成 长指数 进行 有效
跟踪， 在严 格控 制跟 踪偏 离度和 跟踪 误差 的前 提下 进行相 对增 强的
组合管 理。 力争 控制 本基 金的净 值增 长率 与业 绩比 较基准 之间 的日
均跟踪 偏离 度的 绝对 值不 超过 0.5% ，年 跟踪 误差 不 超过 7.75% 。
投资策 略
本基金 以 “ 指数 化投 资为 主、 主动性 投资 为辅 ” ， 在 有效复 制目 标指
数的基 础上 ，在 一定 程度 内调整 个股 在投 资组 合中 的权重 ，力 求投
资收益 能够 跟踪 并适 度超 越目标 指数 。本 基金 将利 用数量 化模 型，
对跟踪 误差 及其 相关 指标 进行动 态管 理， 根据 结果 对基金 投资 组合
进行相 应调 整； 并将 定期 或不定 期对 数量 化模 型进 行优化 改善 ，力
求减少 跟踪 误差 ，改 进指 数跟踪 效果 。
业绩比 较基 准 沪深 300 成 长指 数收 益率*95% + 活期 存款 利率 （税 后）*5% 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ， 预期 风险 大于货 币型 基 金、 债 券型 基金、
混合型 基金 。从 本基 金所 分离的 两类 基金 份额 看， 银河沪 深 300 成
长优先 份额 具有 低风 险、 收益相 对稳 定的 特征 ；银 河沪 深 300 成长
进取份 额具 有高 风险 、高 预期收 益的 特征 。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司 银河沪深 300 成长分级 2013 年第 4 季度报告
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基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属三 级基 金简 称
银河沪 深300 成 长分
级 （场 内简 称： 银河
增强）
银河沪 深300 成 长分
级 A （场 内简 称： 银 河
优先）
银河沪 深 300 成长
分级 B （场 内简 称 ：
银河进 取）
下属三级 基 金交 易代 码 161507 150121 150122
下属三级 基 金报 告期 末
基金份 额总 额
54,120,778.86 份 6,147,312.00 份 6,147,312.00 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 314,204.97
2.本期 利润
-1,808,764.35
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0250
4.期末 基金 资产 净值 66,011,043.95
5.期末 基金 份额 净值 0.994
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.64% 1.13% -4.28% 1.03% 1.64% 0.10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期 业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：2013 年03 月29 日本 基金成 立， 根据 《银 河沪 深 300 成长 增强 指数 分级 证券投 资基 金基 金 合
同》规 定， 本基 金应 自基 金合同 生效 日起 六个 月内 使基金 的投 资组 合比 例符 合基金 合同 的有 关规
定。截 止本 报告 期末 ，本 基金成 立未 满一 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
罗博
银 河 沪 深
300 成长
增 强 指 数
分 级 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
沪深 300
2013 年3 月
29 日
- 9
中 共 党 员 ， 博 士 研 究 生 学
历， 曾 就职 于华 夏银 行， 中
信万通 证券 有限 公司 ， 期 间
从事企 业金 融 、 投 资银 行 业
务及上 市公 司购 并等 工作 。
2006 年 2 月 加入 银河 基 金
管理有 限公 司 ， 历 任产 品 设
计经理 、 衍生 品数 量化 投 资银河沪深 300 成长分级 2013 年第 4 季度报告
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价 值 指 数
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理
研 究 员 、 行 业 研 究 员 等 职
务，2009 年12 月 起担 任 银
河 沪 深 300 价 值 指 数 证 券
投资基 金的 基金 经理 。
王培
银 河 沪 深
300 成长
增 强 指 数
分 级 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
创 新 成 长
股 票 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 竞 争 优
势 成 长 股
票 型 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理
2013 年5 月
8 日
- 7
硕士研 究生 学历 ， 曾就 职 于
国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公
司研究 所 ， 从 事石 化化 工 行
业的研究分析工作。2009
年7 月加 入银 河基 金管 理 有
限公司 ， 历 任研 究员、 基 金
经理助 理等 职务 ，2011 年6
月 起 担 任 银 河 创 新 成 长 股
票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2013 年10 月起 担 任
银 河 竞 争 优 势 成 长 股 票 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
注：1 、上 表中 罗博 任职 日 期为基 金合 同成 立之 日， 王培任 职日 期为 我公 司做 出决定 之日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着“ 诚实 信用 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的原 则管 理和运 用基 金资 产，
在合法 合规 的前 提下 谋求 基金资 产的 保值 和增 值， 努力实 现基 金份 额持 有人 的利益 ，无 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为， 基金投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强”
的理念 ，严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ，进 一步加 强风 险管 理和
完善内 部控 制体 系， 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 定的回 报。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收银河沪深 300 成长分级 2013 年第 4 季度报告
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益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除
外） ， 连 续四 个季 度期 间 内、 不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日 内、5 日内） 公开 竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发现 重大 异常
情况。
针对反 向交 易部 分， 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易（ 包括 股票 和债券 ）的 交易
时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析， 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ，不 存在所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况(完
全复制 的指 数基 金除 外) 。
对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易， 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ，事 前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 它投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，上 证综 指下 跌 2.7% ，沪 深300 下跌 4.72% ，创业 板指 数4.64% ，市 场出现 了明 显的
回调。
四季度 操作 回顾
四季度 对市 场的 预判 ：由 于 企业 盈利 改善 不大 ，导 致市场 没有 感受 到哪 些行 业出现 了明 显的
景气拐 点， 造成 当前 市场 “主题 驱动 下低 估值 行业 反弹” 的格 局。 短期 市场 或有压 力， 以区 间震
荡为主 。
10 月 份基 金的 仓位 维持 在92%-94.5% 的区 间， 仓位 波 动不大 ，适 当减 少了 化学 药和房 地产 的
配置， 增加 了银 行、 环保 的配置 ，大 幅降 低了 传媒 的配置 。
十八届 三中 全会 对于 改革 的预期 ，使 得 11 月 份的 市 场摆脱 了颓 势， 出现 了明 显的上 涨。11
月份基 金的 仓位 维持 在 92%-94.5% 的 区间 ，仓 位波 动 不大， 适当 参与 了国 企改 革和军 工主 题的 股
票，由 于十 一月 份创 业板 累计涨 幅较 大， 从兑 现受 益的角 度， 在十 一月 份最 后一个 交易 日， 对创
业版进 行了 减仓 ，一 定程 度上回 避 了12 月份 第一 个 交易日 ，IPO 重 启， 对创 业板的 冲击 。
十二月 份随 着创 业版 指数 的回调 ， 对创 业版 进行 了 回补 。 美 联储 提前 开启 结 束 QE 的过 程， 新银河沪深 300 成长分级 2013 年第 4 季度报告
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兴市场 国家 流动 性趋 紧， 减持了 部分 银行 股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2013 年四 季度 ，本 基金 收 益率为-2.64% ， 业绩 比较 基准收 益率 为-4.28% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 62,098,646.33 92.66
其中： 股票 62,098,646.33 92.66
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,187,477.25 6.25
6 其他资 产 733,288.37 1.09
7 合计 67,019,411.95 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 418,322.85 0.63
B 采 矿 业 465,600.00 0.71
C 制造业 25,913,740.87 39.26
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
400,896.00 0.61
E 建筑业 699,858.04 1.06
F 批发和 零售 业 2,449,831.37 3.71
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
4,053,469.33 6.14
J 金融业 12,109,044.67 18.34
K 房地产 业 1,568,544.11 2.38
L 租赁和 商务 服务 业 1,789,816.18 2.71
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 银河沪深 300 成长分级 2013 年第 4 季度报告
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N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 1,186,125.50 1.80
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 175,027.28 0.27
S 综合 - -
合计 51,230,276.20 77.61
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 345,743.02 0.52
B 采掘业 - -
C 制造业 4,121,164.64 6.24
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产
和供应 业
634,891.68 0.96
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术
服务业
2,243,550.00 3.40
J 金融业 382,500.00 0.58
K 房地产 业 1,312,485.40 1.99
L 租赁和 商务 服务 业 725,000.00 1.10
M 科学研 究和 技术 服务 业 335,661.60 0.51
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理
业
767,373.79 1.16
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,868,370.13 16.46
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 银河沪深 300 成长分级 2013 年第 4 季度报告
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1 600703 三安光 电 129,731 3,216,031.49 4.87
2 600016 民生银 行 374,060 2,887,743.20 4.37
3 000651 格力电 器 79,999 2,612,767.34 3.96
4 600036 招商银 行 236,698 2,577,641.22 3.90
5 002241 歌尔声 学 63,474 2,226,667.92 3.37
6 600690 青岛海 尔 107,868 2,103,426.00 3.19
7 601633 长城汽 车 45,317 1,865,700.89 2.83
8 000001 平安银 行 139,421 1,707,907.25 2.59
9 002415 海康威 视 72,741 1,671,588.18 2.53
10 600309 万华化 学 72,889 1,508,802.30 2.29
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600675 中华企 业 189,940 1,312,485.40 1.99
2 300085 银之杰 45,000 1,260,000.00 1.91
3 002073 软控股 份 100,000 832,000.00 1.26
4 600585 海螺水 泥 46,436 787,554.56 1.19
5 000831 五矿稀 土 35,000 771,750.00 1.17
5.4 报 告期 末按债 券 品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 依据 基金 合同 的规定 ，以 量化 增强 和控 制跟 踪 误差 相结 合， 现阶 段未进 行股 指期 货的
投资。 银河沪深 300 成长分级 2013 年第 4 季度报告
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5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 依据 基金 合同 的规定 ，以 量化 增强 和控 制跟踪 误差 相结 合， 现阶 段未进 行股 指期 货的
投资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公 开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定备选 股票 库之 外的 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 107,670.27
2 应收证 券清 算款 610,741.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,576.42
5 应收申 购款 12,300.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 733,288.37
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转 换 债券
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况
5.10.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银河沪 深300 成长
分级
银河沪 深300 成
长分 级A
银河沪 深 300 成
长分 级B
报告期 期初 基金 份额 总额 67,127,927.07 7,760,876.00 7,760,876.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 230,255.64 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 16,464,531.85 - -
报告期期间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
3,227,128.00 -1,613,564.00 -1,613,564.00
报告期 期末 基金 份额 总额 54,120,778.86 6,147,312.00 6,147,312.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三类 份额 之间 的配 对转 换份额.
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河沪 深 300 成长 增强 指数 分级证 券投 资基 金的 文件
2 、《 银河 沪深300 成长 增 强指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同》
3 、《 银河 沪深300 成长 增 强指数 分级 证券 投资 基金 托管协 议》
4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、银 河沪 深300 成 长增 强 指数分 级证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号中 建大 厦15 楼 银河沪深 300 成长分级 2013 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
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2014 年1 月21 日
