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易基黄金(161116)

易基黄金:2013年第四季度报告查看PDF公告

 
易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 
第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
易 方 达黄 金 主题 证 券投 资 基金 (LOF ) 
2013 年第 4 季度 报 告 
2013 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一 四年 一月二 十一 日 
易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013 年10 月1 日起至12 月 31 日止。 §2


基 金产品 概况 基金简称 场外:易方达黄金主题(QDII-LOF-FOF ); 场内: 易基黄金 基金主代码 161116 交易代码 161116 基金运作方式 契约 型、上市开放式(LOF ) 基金合同生效日 2011 年5月6日 报告期末基金份额总额 613,588,631.42 份 投资目标 本基金追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本 基 金 主 要 通 过 对 国 际 黄 金 价 格 中 长 期 趋 势 的 判 断 , 深 入 研 究 黄 金 价 格 趋 势 、 黄 金 采 掘 企 业 盈 利 和 估 值 水 平 变 化 , 以 及 考 察 其 他 品 种 的 风 险 收 益 特 征 的基础上, 进行黄金ETF 、 黄金股票类资产以 及其他 易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 3 资产的比例配置。 业绩比较基准 以 伦 敦 黄 金 市 场 下 午 定 盘 价 计 价 的 国 际 现 货 黄 金 (经汇率折算) 风险收益特征 基 金 管 理 人 根 据 对 黄 金 价 格 走 势 的 判 断 , 在 黄 金 基 金 、 黄 金 采 掘 公 司 股 票 及 其 他 资 产 之 间 进 行 主 动 配 置 。 本 基 金 的 表 现 与 黄 金 价 格 相 关 性 较 高 , 本 基 金 是 预 期 收 益 与 预 期 风 险 较 高 的 基 金 品 种 。 此 外 , 本 基金主要投资海外,存在汇率风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称:无 中文名称:无 境外资产托管人 英文名称:The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited 中文名称:香港上海汇丰银行有限公司 §3


主 要财务 指标 和基 金净 值表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013 年10月1日-2013年12 月31日) 1. 本期已实现收益 -15,267,868.21 2. 本期利润 -44,554,775.38 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0710 4. 期末基金资产净值 395,689,477.99 5. 期末基金份额净值 0.645 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。


易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 4 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允 价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -9.92% 0.89% -10.07% 1.19% 0.15% -0.30% 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较 基 准收 益率变 动的 比较 易方达黄金主题证券投 资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年5 月6 日至2013 年12 月31 日)


易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 5 注:1.按基金合同和招募说明书的约定, 本基金的建仓期为六个月, 建仓期结束 时各项 资产配 置比 例符 合基金 合同( 第十 二部 分(二 )投资 范围 及工 具、 ( 六) 投资限制)的有关约定。 2. 本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 3. 自基 金合 同生 效至报 告期末 ,基 金份 额净值 增长率 为-35.50% ,同 期业绩 比较 基准收益率为-25.57% 。 §4


管 理人报 告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 Guan Yu ( 管 宇) 本基金的基金 经理、易方达 亚洲精选股票 型证券投资基 金的基金经 理、易方达资 产管理 (香港) 2012-1-14 2013-12-17 6年 硕士研究生, 曾任道富 环球资产管理公司 (SSgA) 数量分析师, 易 方达基金管理有限公 司海外投资经理。


易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 6 有限公司基金 经理 王超 本基金的基金 经理、易方达 资源行业股票 型证券投资基 金的基金经理 2013-12-17 - 3年 硕士研究生, 曾任上海 尚雅投资管理有限公 司行业研究员 , 易方达 基金管理有限公司行 业研究员、 基金经理助 理。 注:1.此处的“ 任职日期”和“离任日期 ”分别为公告确定的聘任日期和解 聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2


境 外 投资顾 问为本 基金 提供投 资建 议的主 要成 员简介 本基金没有聘请境外投资顾问。 4.3 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及 基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于 社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公 平交 易专 项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组合, 切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应的投资权限 管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 同时依据境外市场的交易特 点规范交易委托方式, 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内, 公平交 易制度总体执行情况良好 。


易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 7 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度美欧经济复苏的前景渐趋明朗, 资金持续从债券资产流向欧美股票市 场,导 致全球 范围 内中 长期实 际利率 上行 。12 月份 美联储 议息 会议 超出市 场的 预期, 推出了缩减月度债券购买规模 100 亿美元的政策, 揭开了退出量化宽松政 策的序幕。受此双重不利因素的影响,金价从季初的 1330 美元/盎司逐级下跌。 于季度末收于1200 美元/盎司。 基于金价的阶段性底部尚未探明的判断, 本季度 基金组合内黄金ETF 的仓位维持在75%左右, 同时利用少量资金阶段性配置黄金 ETF 的看涨期权, 用以对冲金价受突发性因素(如美联储议息会议)影响而异动的 风险。 组合内临时闲置的资金本阶段主要投资于固定收益类资产, 在保证流动性 的同时争取稳定的回报。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报 告期 末, 本基 金 份额净 值为 0.645 元 ,本报 告期 份额 净值 增 长率为 -9.92% ,同期业绩比较基准收益率为-10.07% 。 4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 当前欧美经济的复苏主要是受财富效应的拉动, 实体经济的扩张和就业市场 的恢复有限。预计美国的货币政策在 2014 年 将维持扩张的态势,利率的上行空 间有限 ,同 时欧洲 和日 本央行 也将 保持宽 松的 货币政 策。2013 年全 球各主 要经 济体的通胀受控, 金价持续探底, 但是实物黄金的需求依然保持旺盛, 尤以亚洲 地区和新兴市场国家央行的需求为甚。作为对冲购买力因通货膨胀而侵蚀的资 产,黄金在2014 年将依然被投资者所接受。 总体来说, 在美联储退出量化宽松政策的初期, 全球的利率和汇率仍面临再 平衡的过程, 因此中短期内预计美元的强势和美国国债收益率 提高将对黄金价格 形成进一步的下行压力。 主要的潜在风险在于量化宽松政策退出的节奏是否会有 调整,这需要我们进一步跟踪美国的高频宏观数据及就业报告。 基于上述判断, 下一阶段我们仍将维持相对谨慎的判断, 通过较低的基金仓 易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 8 位及适度的择时判断争取超额收益。 §5


投 资组合 报告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - -








存托凭证 - - 2 基金投资 303,457,223.62 76.12 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - -








期货 - -








期权 - -








权证 - - 5 买入返售金融资产 69,925,344.89 17.54 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 21,992,805.21 5.52 8 其他资产 3,297,573.81 0.83 9 合计 398,672,947.53 100.00


易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 9 5.2 报 告期 末在 各个国家 (地 区)证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭 证 投资 明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投 资 明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细 序号 基金名称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价值 (人民币元) 占基金 资产净 值比例 易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 10 (%) 1 Julius Baer Precious Metals Fund -JB Physical Gold Fund ETF 基 金 开放式 Swiss & Global Asset Management AG 79,003,630.20 19.97 2 UBS Index Solutions -Gold ETF (USD) -A ETF 基 金 开放式 UBS Fund Management Switzerland AG 78,331,020.19 19.80 3 ETFS Gold Trust ETF 基 金 开放式 ETF Securities USA LLC 77,935,941.07 19.70 4 iShares Gold Trust ETF 基 金 开放式 BlackRock Fund Advisors 35,605,896.00 9.00 5 SPDR Gold Trust ETF 基 金 开放式 World Gold Trust Services LLC 32,580,736.16 8.23 5.10 投 资组 合报 告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 11 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。


5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,889,474.55 3 应收股利 - 4 应收利息 93,610.04 5 应收申购款 314,489.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,297,573.81 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开 放式基 金份 额变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 644,621,337.44 本报告期基金总申购份额 5,893,436.53 减:本报告期基金总赎回份额 36,926,142.55 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 613,588,631.42 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细



















































































易方达黄金主题证券投资基金(LOF )2013 年第 4 季度报告 12 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。


§8


备 查文件 目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会核准易方达黄金主题证券投资基金(LOF)募集的文件; 2.《易方达黄金主题证券投资基金(LOF )基金合同》 ; 3.《易方达黄金主题证券投资基金(LOF )托管协议》 ; 4. 基金管理人业务资格批件和营业执照; 5. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间 免费查阅,也可按工本费购买复印件。














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二 〇 一四 年一 月二 十一日