上 证新兴 产业 交易型 开放 式指数 证券 投资
基金2013 年第 4 季 度报 告
2013 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 诺安 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2014 年 1 月 20 日
诺安 上证 新兴 产业 ETF2013 年第 4 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会及董事 保证本报告所载资 料不存 在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 1 月 15 日复 核了本
报告中的财务指标、净值 表现和投资组合报 告等内容 ，保证 复核内容不存在虚 假记载、误导性 陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利。
基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 诺安上证新 兴产业 ETF
交易代码 510260
基金运作方 式 交易型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 4 月7 日
报告期末基 金份额总 额 645,982,658.00 份
投资目标
本基金的标 的指数是 上证新兴 产业指数 。 本 基金的投 资
目标是紧密 跟踪标的 指数,追求 跟踪偏离 度和跟 踪误 差
的最小化,实 现与标的 指数表现 相一致的 长期投 资收
益。
投资策略
本基金主要 采取完全 复制策略 跟踪标的 指数的表 现, 即
按照标的指 数的成份 股票的构 成及其权 重构建基 金股
票投资组合, 并根据标 的指数成 份股票及 其权重 的变 动
进行相应调 整。 基 金投资于 标的指数 成份股 票及备选 成
份股票的比 例不低于 基金资产 净值的 90% 。
业绩比较基 准 上证新兴产 业指数收 益率
风险收益特 征
本基金是股 票型基金, 其风险和 预期收益 高于货 币市 场
基金、 债券 基金、 混合基金;本基金 为指数型 基金,具有
和标的指数 所代表的 股票市场 相似的风 险收益特 征, 属
于证券投资 基金中较 高风险、 较高预期 收益的品 种。
基金管理人 诺安基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
注： 本 基金上市 交易的证 券交易所 为 “ 上海证券 交易所 ” ,基金 的二级市 场交易简 称为 “新兴 ETF” ,
基金的申购 、赎回简 称为 “ 新 兴申赎 ”, 申购、 赎回 代码为 “510 261” 。
诺安 上证 新兴 产业 ETF2013 年第 4 季度 报告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2013 年10 月 1 日 － 2013 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实 现收益 10,837,239.61
2. 本期利润
-7,441,324.51
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0116
4. 期末基金 资产净值 503,757,164.73
5. 期末基金 份额净值 0.780
注： ①上述基金 业绩指标 不包括 持有人交 易基金的 各 项费用,计入 费用后实 际收益水 平要低于 所列
数字。
②本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入(不 含公允价 值变动收 益)扣除 相关
费用后的余 额, 本期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率 标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.01% 1.51% -2.01% 1.56% 0.00% -0.05%
注：本基金 业绩比较 基准：上 证新兴产 业指数收 益率 。
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：本基金 的建仓期 为 3 个月 ，建仓期 结束时各 项资 产配置比例 符合合同 约定。
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
宋德舜
上证新兴
产业交易
型开放式
指数证券
投资基金
及其联接
基金基金
经理、中
小板等权
重交易型
开放式指
数证券投
资基金及
其联接基
金基金经
理。
2011 年4 月
7 日
- 6
经济学博士,具 有 基 金 从业
资格。 曾任招商 银行计划 财
务 部 资 产 负 债管 理 经 理,泰
达荷银基金管理有限公司
风险管理部 副总经理。2010
年4 月 加入诺安 基金管理 有
限公司, 曾 任诺 安 基 金 管理
有 限 公 司 投 资 经 理 。2011
年4 月 起任上证 新兴产业 交
易型开放式指数证券投资
基金基金经理和诺安上证
新兴产业交易型开放式指
数证券投资基金联接基金
基金经理，2012 年 12 月起
任中小板等权重交易型开
放式指数证券投资基金基
金经理和诺安中小板等权
重交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金经
理。
注：①此处 基金经理 的任职日 期为基金 合同生效 之日;
②证券从业 的含义遵 从《证券 业从业人 员资格管 理办 法》的相关 规定等。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期间, 上 证新兴产 业交易型 开放式指 数证券 投资 基金管理人 严格遵守 了 《中华人 民共和国
证券投资基 金法》 及其他有 关法律法 规, 遵守 了 《上 证 新兴产业交 易型开放 式指数证 券投资基 金基
金合同》的 规定,遵守 了本公司 管理制度 。本基 金投 资管理未发 生违法违 规行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据中国证 监会 2011 年修订的 《 证券投资 基金管理 公 司公平交易 制度指导 意见》 ， 本公司更
新并完善了 《诺安基 金管理有 限公司公 平交易制 度》 。制度的范 围包括境 内上市股 票 、债券 的一
级市场申购 、二级市 场交易等 投资管理 活动，同 时涵 盖投资授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执
行、业绩评 估等投资 管理活动 相关的各 个环节。 诺安 上证 新兴 产业 ETF2013 年第 4 季度 报告
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投资研究方 面，公司 设立全公 司所有投 资组合适 用的 证券备选库 ，在此基 础上，不 同投资组
合根据其投 资目标、 投资风格 和投资范 围的不同 ，建 立不同投资 组合的投 资对象备 选库和交 易对
手备选库； 公司拥有 健全的投 资授权制 度，明确 投资 决策委员会 、投资总 监、投资 组合经理 等各
投资决策主 体的职责 和权限划 分，投资 组合经理 在授 权范围内可 以自主决 策，超过 投资权限 的操
作需要经过 严格的审 批程序； 公司建立 了统一的 研究 管理平台， 所有内外 部研究报 告均通过 该研
究管理平台 发布，并 保障该平 台对所有 研究员和 投资 组合经理开 放。
交易执行方 面，对于 场内交易 ，基金管 理人在投 资交 易系统中设 置了公平 交易功能 ，交易中
心按照时间 优先、价 格优先的 原则执行 所有指令 ，如 果多个投资 组合在同 一时点就 同一证券 下达
了相同方向 的投资指 令，并且 市价在指 令限价以 内， 投资交易系 统自动将 该证券的 每笔交易 报单
都自动按比 例分拆到 各投资组 合；对于 债券一级 市场 申购、非公 开发行股 票申购等 非集中竞 价交
易的交易分 配，在参 与申购之 前，各投 资组合经 理独 立地确定申 购价格和 数量，并 将申 购指 令下
达给交易中 心。公司 在获配额 度确定后 ，按照价 格优 先的原则进 行分配， 如果申购 价格相同 ，则
根据该价位 各投资组 合的申购 数量进行 比例分配 ；对 于银行间市 场交易、 固定收益 平台、交 易所
大宗交易， 投资组合 经理以该 投资组合 的名义向 交易 中心下达投 资指令， 交易中心 向银行间 市场
或交易对手 询价、成 交确认， 并根据“ 时间优先 、价 格优先”的 原则保证 各投资组 合获得公 平的
交易机会。
本报告期内 ，公平交 易制度总 体执行情 况良好， 未发 现违反公平 交易制度 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。本报 告期 内基金管理 人 管理的 所有投资 组合参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量不存在超 过该证券 当日成交 量的 5%的情
况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内，本基金的年化跟 踪误差和日均跟踪 偏离度 均控制在了基金合同约定的 范围之内。
报告期内,本 基金跟踪 误差主要 来自基金 所持股 票组 合与所跟踪 标的指数 在权重结 构上的不 同， 这
是 因为 在较小 的最 小申赎 单位 下, 申购赎 回清 单文件中 各股 票的权 重与 标的指 数相 比产生 了一 定
差异。本基金管理人在量 化分析基础上, 借 助适当的 组合优化模型,尽可能地控 制基金的跟踪误 差
与偏离度。
在坚持趋势的投资原则下， 未来短期难见大的 行情， 仍将以防御为主，但是一旦 政策变化导诺安 上证 新兴 产业 ETF2013 年第 4 季度 报告
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致出现趋势 性投资机 会，则要 积极参与 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末,本基金 份额净值 为 0.780 元。本 报告 期基金份额 净值增长 率为-2.01%, 同期业
绩比较基准 收益率为-2.01% 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 493,836,966.26 97.90
其中：股票 493,836,966.26 97.90
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计 10,568,179.98 2.10
6 其他资产 13,275.80 0.00
7 合计 504,418,422.04 100.00
注：股票投 资的公允 价值包含 可退替 代 款估值 增值 。
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末 指数投资 按行业分类 的股票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 19,347,832.00 3.84
C 制造业 363,557,940.07 72.17
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 19,344,708.89 3.84
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技 术服 务业 81,720,969.46 16.22
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - 诺安 上证 新兴 产业 ETF2013 年第 4 季度 报告
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O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 9,865,515.84 1.96
S 综合 - -
合计 493,836,966.26 98.03
5.2.2 报告 期末积极 投资 按行业分类 的股票投资 组合
本基金本报 告期末未 持有积极 投资的股 票 。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
5.3.1 报告 期末指数投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 十名股票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600312 平高电气 1,175,257 11,870,095.70 2.36
2 600703 三安光电 466,065 11,553,751.35 2.29
3 600406 国电南瑞 732,158 10,887,189.46 2.16
4 600062 华润双鹤 483,191 10,808,982.67 2.15
5 600770 综艺股份 1,279,600 10,761,436.00 2.14
6 603000 人民网 137,000 10,681,890.00 2.12
7 600276 恒瑞医药 280,900 10,668,582.00 2.12
8 600085 同仁堂 483,948 10,356,487.20 2.06
9 600089 特变电工 962,800 10,321,216.00 2.05
10 600588 用友软件 745,300 10,314,952.00 2.05
5.3.2 报告 期末积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 五名股票投 资
明细
本基金本报 告期末未 持有积极 投资的股 票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资
明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
诺安 上证 新兴 产业 ETF2013 年第 4 季度 报告
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5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.8.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
5.8.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期未投 资股指期 货。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
本 基金本报告期 投资的前十 名证券的发 行主体, 本 报告 期没有出现被 监管部
门立 案调查的情形, 也没 有出现在报 告编制日前一年 内受到公开谴 责、 处罚的情
形。
5.10.2 本基 金投资的前十 名股票中, 没有投 资于超出基金合 同规定备选股 票库之外的
股票 。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,112.00
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,163.80
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,275.80 诺安 上证 新兴 产业 ETF2013 年第 4 季度 报告
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5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.10.5.1 报告 期末 指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
本基金 本报告期 末指数投 资前十名 股票中不 存在 流通受限的 情况。
5.10.5.2 报告 期末积极 投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明
本基金 本报告期 末积极投 资前五名 股票中不 存在 流通受限的 情况。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 654,482,658.00
报告期 期间 基金总申 购份额 249,000,000.00
减:报告期期间 基金总 赎回份额 257,500,000.00
报告期 期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以"-" 填列 ） -
报告期期末 基金份额 总额 645,982,658.00
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额,总赎 回份 额含转换出 份额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金交易 明 细
本报告期内 基金管理 人没有运 用固有资 金投资本 基金 。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
①中国证券 监督管理 委员会批 准上证新 兴产业交 易型 开放式指数 证券投资 基金募集 的文件。
②《上证新 兴产业交 易型开放 式指数证 券投资基 金基 金合同》。
③《上证新 兴产业交 易型开放 式指数证 券投资基 金托 管协议》。
④基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 。
⑤上证新兴 产业交易 型开放式 指数证券 投资基金2013 年第四季度 报告正 文。
⑥报告期内 上证新兴 产业交易 型开放式 指数证券 投资 基金在指定 报刊上披 露的各项 公告。 诺安 上证 新兴 产业 ETF2013 年第 4 季度 报告
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8.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人住所 。
8.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可致电本 基金管理 人全 国统一客户 服务电话 ：400-888-8998 ，
亦可至基金 管理人网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅详 情。
诺安基金管理有限公司
2014 年1 月20 日
