中 证 南 方 小康 产 业 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投资基金 2013 年第 4 季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
南方小康 ETF2013 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2014 年1 月16 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至2013 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方小 康ETF
交易代 码 510160
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 8 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 654,057,409.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 原则 上采用 完全 复 制法， 按照 成
份股在 标的 指数 中的 基准 权重构 建指 数化 投资 组合 ， 并根据 标的
指数成 份股 及其 权重 的变 化进行 相应 调整 。
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产
品， 如期权 、 权证以 及其 他与标 的指 数或 标的 指数 成份股 、 备 选
成份股 相关 的衍 生工 具 。 本 基金投 资股 指期 货将 根据 风险管 理的
原则 ， 以套 期保 值为 目的 ， 利 用股指 期货 的杠 杆作 用， 降低股 票
仓位频 繁调 整的 交易 成本 和跟踪 误差 ， 达到 有效 跟踪 标的指 数的
目的。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。 本基 金标 的指 数为 中证南 方小
康产业 指数 ，简 称小 康指 数。
如果指 数编 制单 位变 更或 停止中 证南 方小 康产 业指 数的编 制 、 发
布或授 权， 或中证 南方 小 康产业 指数 由其 他指 数替 代、 或 由于 指
数编制 方法 的重 大变 更等 事项导 致本 基金 管理 人认 为中证 南方
小康产 业指 数不 宜继 续作 为标的 指数 ， 或证 券市 场有 其他代 表性
更强、 更适 合投资 的指 数 推出时 ， 本 基金管 理人 可 以依据 维护 投
资者合 法权 益的 原则 ，在 履行适 当程 序后 变更 本基 金的标 的指
数、业 绩比 较基 准和 基金 名称。 南方小康 ETF2013 年第 4 季度 报告
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风险收 益特 征
本基金 属股 票 基 金， 风 险 与收益 高于 混合 基金、 债 券基金 与货 币
市场基 金。 本基金 为指 数 型基金 ， 主 要采用 完全 复 制法跟 踪标 的
指数的 表现 ， 具有 与标 的 指数、 以及 标的指 数所 代 表的股 票市 场
相似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 小康 E TF” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月1 日 － 2013 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -5,171,872.94
2.本期 利润
-4,939,008.86
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0073
4.期末 基金 资产 净值 202,940,298.02
5.期末 基金 份额 净值 0.3103
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.70% 1.12% -2.27% 1.14% -0.43% -0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：基 金合 同中 关于 基金 投资比 例的 约定 ：本 基金 主要投 资于 标的 指数 成份 股、备 选成 份股 。在
建仓完 成后 ， 本 基金 投资 于标的 指数 成份 股、 备选 成份股 的资 产比 例不 低于 基金资 产净 值 的 95% 。
本基金 的建 仓期 为三 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
柯晓
本 基 金
基 金 经
理
2010 年8 月
27 日
- 16
美国纽 约大 学工 商管 理硕 士， 具 有
基金从 业资 格。 曾先 后担 任美国 美
林证券 公司 助理 副总 裁、 招商证 券
首席产 品策 略师 。 2006 年 加入南 方
基金 ， 任 首席 产品 设计 师 ；2010 年
8 月 至今 ，任 小康 ETF 及 南方小 康
基金经 理 ；2013 年4 月 至 今， 任南
方深成 基金 经理 ； 2013 年4 月至今 ，
任南方 深 成ETF 的基 金经 理；2013
年 5 月至 今， 任南 方上 证 380ETF
及联接 基金 的基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《中 证南 方小 康产 业交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险
的基础 上， 为基 金持 有人 谋求与 标的 指数 相 近 的收 益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没
有损害 基金 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的
规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 ， 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们认 为， 指数 化投 资不 同于主 动式 投资 ，后 者强 调通过 各自 不同 的投 资理 念去寻 找超 越市
场的投 资机 会， 而前 者的 宗旨是 尽量 拟合 标的 指数 的走势 ，为 投资 者提 供一 个跟踪 指数 的投 资工
具。同 时，ETF 基金 又不 同于普 通指 数基 金， 由 于ETF 的 可上 市交 易属 性， 全市场 的投 资者 都将
根据基 金管 理人 每日 公告 的申购 赎回 清单 进行 申赎 及跨市 场操 作， 这就 使 得ETF 基 金管 理人 必须
更加注 重风 险控 制， 一丝 疏漏都 可能 导致 严重 的后 果。也 正因 为深 知此 理， 我们专 门针 对 ETF 的
投资管 理制 定了 科学 、严 谨的操 作流 程， 使得 流程 中的每 位人 员， 都清 楚的 知道自 己在 什么 时点
需要完 成什 么工 作。ETF 管理团 队除 基金 经理 之外 ，还由 数量 投资 分析 师、 交易管 理人 员、IT 人
员等组 成， 为ETF 基 金的 投资管 理提 供研 究、 交易 、系统 及其 相关 工作 的快 速支持 响应 。
对于本 基金 而言 ，本 报告 期跟踪 误差 的主 要来 源包 括：① 大额 申购 赎回 （如 联接基 金的 大比
例换购 ）所 带来 的成 份股 权重偏 离， 对此 我们 采取 了优化 的“ 再平 衡” 操作 进行应 对 ； ②指 数成南方小康 ETF2013 年第 4 季度 报告
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份股调 整所 带来 的跟 踪误 差是不 容忽 视的 ，是 本基 金跟踪 误差 的另 一主 要来 源。为 此， 本基 金管
理组提 前进 行了 全面 模拟 测算， 并制 定了 周密 的调 仓方案 ，从 实施 结果 来看 ，本基 金成 份股 调仓
较为成 功。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 自上 市日 至本 报告 期末的 指数 跟踪 期间 ， 相 对于标 的指 数的 年化 跟踪 误差 为 0.733％，
较好的 完成 了基 金合 同中 控制年 化跟 踪误 差不 超 过2％的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.3103 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率为-2.70 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为-2.27 ％。
本基金 为指 数化 产品 ，作 为 基金 管理 人， 我们 将通 过严格 的投 资管 理流 程、 精确的 数量 化计
算、精 益求 精的 工作 态度 、恪守 指数 化投 资的 宗旨 ，实现 对标 的指 数的 有效 跟踪， 为持 有人 提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 201,419,250.19 99.03
其中： 股票 201,419,250.19 99.03
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,958,806.68 0.96
6 其他资 产 9,408.27 0.00
7 合计 203,387,465.14 100.00
注： 上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而5.2 的 合计 项中 不含 可 退替代 款估 值增 值 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,151,010.57 0.57
B 采 矿 业 20,390,765.54 10.05 南方小康 ETF2013 年第 4 季度 报告
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C 制造业 60,338,469.53 29.73
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
20,987,059.53 10.34
E 建筑业 25,530,171.17 12.58
F 批发和 零售 业 3,274,721.20 1.61
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,484,219.08 2.21
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
20,416,010.88 10.06
J 金融业 28,670,806.34 14.13
K 房地产 业 12,812,911.34 6.31
L 租赁和 商务 服务 业 1,499,014.93 0.74
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 605,740.00 0.30
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 635,319.36 0.31
S 综合 619,910.72 0.31
合计 201,416,130.19 99.25
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600050 中国联 通 6,360,128 20,416,010.88 10.06
2 600019 宝钢股 份 3,251,999 13,300,675.91 6.55
3 601668 中国建 筑 2,485,400 7,804,156.00 3.85
4 600900 长江电 力 1,014,500 6,411,640.00 3.16
5 600011 华能国 际 1,193,232 6,037,753.92 2.98
6 601601 中国太 保 309,728 5,739,259.84 2.83
7 600015 华夏银 行 639,082 5,476,932.74 2.70
8 601186 中国铁 建 1,103,906 5,177,319.14 2.55
9 601390 中国中 铁 1,888,196 5,060,365.28 2.49
10 601169 北京银 行 638,263 4,793,355.13 2.36
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5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持 证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 对冲 系统 性风险 和某 些特 殊情
况下的 流动 性风 险等 ，主 要采用 流动 性好 、交 易活 跃的股 指期 货合 约， 通过 多头或 空头 套期 保值
等策略 进行 套期 保值 操作 。本基 金力 争利 用股 指期 货的杠 杆作 用， 降低 股票 仓位频 繁调 整的 交易
成本和 跟踪 误差 ，达 到有 效跟踪 标的 指数 的目 的。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 南方小康 ETF2013 年第 4 季度 报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 8,955.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 452.34
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,408.27
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 无
5.10.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 无
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 720,057,409.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 808,000,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 874,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 654,057,409.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
南方小康 ETF2013 年第 4 季度 报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 。
2 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金托管 协议 。
3 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金 2013 年4 季 度报 告原 文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
