南 方 稳 健 成长 证 券 投 资基 金2013 年第4 季
度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月20 日
南方稳健成长混合 2013 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2014 年1 月16 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至2013 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方稳 健成 长混 合
交易代 码 202001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 9 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,326,569,663.50 份
投 资目 标
本基金 为稳 健成 长型 基金 ，在控 制风 险并 保持 基金 投资组 合良 好
流动性 的前 提下 ，力 求为 投资者 提供 长期 稳定 的资 本利得 。
投资策 略
本基金 秉承 价值 投资 和稳 健投资 的理 念， 通过 深入 的调查 研究 ，
挖掘上 市公 司的 价值 ，寻 求价值 被低 估的 证券 ，采 取低风 险适 度
收益的 配比 原则 ，通 过科 学的组 合投 资， 降低 投资 风险， 以中 长
期投资 为主 ，追 求基 金资 产的长 期稳 定增 值。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方稳 健” 。
§3 主要财 务指标 和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年10 月1 日 － 2013 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 44,023,008.31 南方稳健成长混合 2013 年第 4 季度报告
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2.本期 利润
-166,651,308.47
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0379
4.期末 基金 资产 净值 3,654,556,895.53
5.期末 基金 份额 净值 0.8447
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.26% 1.04% 0.00% 0.00% -4.26% 1.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李
源
海
本 基金
基 金经
理
2010 年7 月
15 日
- 12
管 理 学博 士 ，具 有基 金 从业 资 格。 曾 任职 于
中 国 银行 深 圳分 行、 湘 财证 券 有限 责 任公 司
投资银 行部 及证 券投 资部 ；2002 年 起进 入 基
金 行 业， 历 任万 家基 金 管理 有 限公 司 （原 天
同 基 金管 理 有限 公司 ） 研究 部 高级 经 理、 基
金管理 部基 金经 理；2004 年 9 月至 2005 年
10 月 任 万 家 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（原天 同保 本增 值证 券投 资基金 ） 基金 经理；
2006 年 7 月至 2007 年 7 月任申 万巴 黎收 益
宝 货 币 市 场基 金 基 金经 理；2006 年 2 月至
2009 年 8 月， 任申 万巴 黎 盛利强 化配 置混 合
型 证 券 投 资基 金 基 金经 理；2008 年 7 月至
2009 年 8 月， 任申 万巴 黎 竞争优 势股 票型 证
券投资 基金 基金 经理 。2009 年 8 月， 加入 南
方基金 ， 任职 于产 品开 发 部；2010 年 1 月至
今 ， 担任 南 方基 金投 资 部副 总 监、 南 方积 配
基金经 理；2010 年7 月 至 今，任 南方 稳健 、
南稳贰 号基 金经 理。
马
北
雁
本 基金
基 金经
理
2008 年4 月
11 日
- 13
土 壤 学博 士 ，具 有基 金 从业 资 格。 曾 先后 担
任 广 东省 科 学院 助理 研 究员 、 平安 证 券研 究
所 农 业和 食 品饮 料行 业 研究 员 、平 安 证券 综
合 研 究 所行 业 公司 部 副总经 理 等 职务 。2005
年9 月 加入 南方 基金 ，2008 年 4 月至 今， 任
南方稳 健基 金经 理 ；2008 年 4 月 至今 ， 任南
稳贰号 基金 经理 。
应
帅
本 基金
基 金经
理
2012 年11
月23 日
- 12
北 大 光华 管 理学 院管 理 学硕 士 ，具 有 基金 从
业 资 格。 曾 担任 长城 基 金管 理 公司 行 业研 究
员，2007 年加 入南 方基 金 ，2007 年 5 月至
2009 年 2 月， 任南 方宝 元 基金经 理 ；2007 年
5 月至2012 年 11 月 ， 任 南方成 份基 金经 理；
2010 年 12 月 至今 ，任 南 方宝元 基金 经理 ；
2012 年 11 月 至今 ，任 南 方稳健 基金 经理 ；
2012 年 11 月至 今， 任南 稳贰号 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金南方稳健成长混合 2013 年第 4 季度报告
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运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《南 方稳 健成 长证 券投 资基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，本
着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 持有 人谋
求最大 利益 。 本报 告期 内 ， 基 金运 作整 体合 法合 规 ， 没 有损 害基 金持 有人 利 益。 基金 的投 资范 围、
投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所 有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有组合 参与 的交
易所公 开竞 价， 未出 现同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
13 年 四季 度市 场出 现了 小 幅度回 调， 大股 票和 中小 股票均 有所 调整 ， 但 行业 内个股 开始 分化
加剧。风格特 征上，主 题 股如国企改革 、零售转 型 板块出现了较 为明显的 上 涨，但波动 幅度也比
较大。而成长 股代表行 业 如电子、环保 等则出现 了 滞涨的趋势， 明显的 变 化 是成长板块 里市值较
小或前期涨幅 不大的个 股 普遍出现补涨 。大众消 费 品股票普遍回 调明显， 医 药股则出现 下跌后逐
步企稳的态势 。由于政 策 对于金融地产 的不确定 性 以及宏观经济 出现了下 行 的势头，本 基金四季
度继续减少金 融地产以 及 汽车的配置， 继续增加 普 通大众消费品 的配置， 因 为其有稳定 增长的特
性兼估 值比 较合 理 （ 相对 于高估 值的 电子 、 环 保、 传媒） 。 在新 兴产 业方 面， 继续看 好智 慧城 市和
环保产业，同 时增加了 一 些自下而上选 择的个股 。 仓位方面，本 基金继续 维 持过往较为 稳定的风
格，未 作大 幅度 调整 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2013 年四 季度 沪深300 指 数增长 率为-3.28% ， 基金 净值增 长率 为-4.26% 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,712,942,372.56 73.98
其中： 股票
2,712,942,372.56 73.98
2 固定收 益投 资
867,037,716.46 23.64
其中： 债券
867,037,716.46 23.64
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
30,000,000.00 0.82
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
37,862,637.41 1.03
6 其他资 产
19,432,680.96 0.53
7 合计
3,667,275,407.39
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 103,699,300.95 2.84
C 制造业 1,420,142,129.41 38.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
64,970,000.00 1.78
E 建筑业 93,693,965.20 2.56
F 批发和 零售 业 34,145,591.74 0.93
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 40,336,614.83 1.10
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 373,464,115.92 10.22
J 金融业 206,706,754.46 5.66
K
房地产 业
145,931,628.08 3.99
L
租赁和 商务 服务 业
2,909,720.00 0.08
M 科学研 究和 技术 服务 业 177,650.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 216,479,133.98 5.92
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
1,101,060.00 0.03
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,184,707.99 0.25
S 综合 - - 南方稳健成长混合 2013 年第 4 季度报告
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合计 2,712,942,372.56 74.23
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 3,555,199 167,378,768.92 4.58
2 002415 海康威 视 7,100,376 163,166,640.48 4.46
3 601318 中国平 安 2,998,583 125,130,868.59 3.42
4 000826 桑德环 境 3,147,526 109,533,904.80 3.00
5 600406 国电南 瑞 6,890,038 102,454,865.06 2.80
6 300070 碧水源 2,232,502 91,510,256.98 2.50
7 600600 青岛啤 酒 1,828,169 89,488,872.55 2.45
8 600887 伊利股 份 2,247,250 87,822,530.00 2.40
9 600867 通化东 宝 4,732,007 72,447,027.17 1.98
10 600000 浦发银 行 7,451,909 70,271,501.87 1.92
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 15,874,926.46 0.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 791,170,000.00 21.65
其中： 政策 性金 融债 791,170,000.00 21.65
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 59,992,790.00 1.64
8 其他 - -
9 合计 867,037,716.46 23.72
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 080220 08 国开 20 5,000,000 449,850,000.00 12.31
2 130201 13 国开 01 500,000 49,995,000.00 1.37
3 130218 13 国开 18 500,000 49,685,000.00 1.36
4 050224 05 国开 24 500,000 48,050,000.00 1.31
5 050210
05 国开 10
增发
500,000 47,230,000.00 1.29 南方稳健成长混合 2013 年第 4 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监 管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,049,031.93
2 应收证 券清 算款 10,454,131.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,736,169.97
5 应收申 购款 193,347.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,432,680.96
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基 金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,486,613,290.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,439,646.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 182,483,273.93
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,326,569,663.50
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 交易明 细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金基 金合 同
2 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金托 管协 议
3 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金 2013 年 4 季度 报告 原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
