交银施罗德理财60 天债 券型证券投资基金2013 年第4 季度报告
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交银施罗 德理财 60 天债券型证 券投资基金
2013 年第 4 季 度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年一月二十日
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 1 月 17 日
复核了本报告中的财务指标、 净 值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 交银理财60天债券
基金主代码 519721
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年3月13日
报告期末基 金份额总额 87,692,092.20 份
投资目标
本基金在追求本金安全、 保持资产流动性的基础上，
努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的
稳定增值。
投资策略
本基金在保持组合流动性的前提下，结合对国内外
宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排
组合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的
投资策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准 人民币七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风
险收益水平低于股票型基金、混合型基 金及普通债
券型基金，高于货币市场型证券投资基金。
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基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银理财60天债券A 交银理财60天债券B
下属两级基金的交易代码 519721 519722
报告期末下属两级基金的份额总
额
37,692,092.20 份 50,000,000.00份
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2013 年10月1日-2013年12月31日)
交银理财60天债券A 交银理财60天债券B
1．本期已实现收益 446,240.39 425,683.00
2．本期利润 446,240.39 425,683.00
3．期末基金资产净值 37,692,092.20 50,000,000.00
注：1 、 自合同生效日起， 本基金实行销售服务费分级收费方式， 分设两级基金份额：A
级基金份额和 B 级基金 份额。A 级基金份额与 B 级基金份额的管理费 、 托管费相同，A
级基金份额按照 0.30% 的年费率计提销售服务费，B 级基金份额按 照 0.01% 的年费率计
提销售服务费。
2、 本期 已实现收益 指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （ 不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允 价值变动收益为零， 本期已实现收益和本
期利润的金额相等。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 ．交银理 财 60 天债券 A ：
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－ ④
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过去三个月 0.9818% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.6415% 0.0023%
注：1 、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周
期。
2 、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2 ．交银理 财 60 天债券 B ：
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个月 0.9741% 0.0040% 0.3403% 0.0000% 0.6338% 0.0040%
注：1 、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周
期。
2 、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值收益率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金
份额 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 3 月 13 日至 2013 年 12 月 31 日）
1、交银理财 60 天债券 A
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注：本基金基金合同生效日为2013年3月13日，基金合同生效日至报告期期末，本基金
运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的2个月。截至建仓期结束，
本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银理财 60 天债券 B
注： 本基金基金合同生效日为 2013 年 3 月 13 日， 基金合同生效日至报告期期末， 本基
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金运作时间未满一年。 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 2 个月。 截至建仓期结束，
本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡军华
本基金
的基金
经理、 交
银施罗
德纯债
债券型
发起式
证券投
资基金
基金经
理、 交银
施罗德
双轮动
债券型
证券投
资基金
基金经
理、 公司
固定收
益部总
经理
2013-3-13 - 21年
胡军华女士，中国人民大
学经济学硕士。历任中国
经济开发信托投资公司证
券业务总部研究部副总经
理，华鑫证券有限公司深
圳营业部副总经理，原南
方证券有限公司债券业务
总部投资经理，招商基金
管理有限公司固定收益部
总监、基金经理，瑞银证
券资产管理部/ 财富管理
部董事、高级投资组合经
理。 其中2005年5月至2006
年5月担任招商现金增值
开放式证券投资基金基金
经理，2005年8月至2008
年12月担任招商安泰系列
证券投资基金基金经理，
2006年7月至2008年12月
担任招商安本增利债券型
证券投资基金基金经理。
2012年加入交银施罗德基
金管理有限公司。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
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产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的 执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易， 遵循 “时间优先、 价格优先、 比例分
配” 的原则， 全部通过 交易系统进行比例分配； 对于非集中竞价交易 、 以公司名义进行
的场外交易， 遵循 “价 格优先、 比例分 配” 的 原则按事前独立确定的投资方案对交易结
果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 本公司管理的所有投资组合未发生参与 的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易 量超过该证券当日总成 交量 5% 的情形。本基 金于本报告期内未
出现异常交易行为。
4.4 报告期内 基金 的投资策略和 运作分析
受商业银行资产负债表结构调受商业银行资产负债表结构调整、 互联网金融推升商
业银行吸存成本等因素综合影响， 四季度市场流动性再度紧张， 货币市场利率与债券收
益率持续攀升，国债收益率平均上行 60BP ，金融债与信用债收益率平均上行 100BP ，
中债总全价指数录得-3.13% 负回报，唯有 1 年内短期债券获得正收益。
因市场流动性紧张， 货币市场利率高企， 本基金加强 组合流动性管理， 把握四季度
货币市场利率攀升带来的再投资机会。
展望 2014 年， 中央经济工作会议明确 2014 年积极财政政策与稳健货币政策的政策
取向、 积极防控地方政府性债务风险为主要任务。 审计署公布全国政府性债务审计结果
显示， 目前我国政府性债务风险总体可控。 结合中组部地方政府与领导政绩考核突出科
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学发展、加强政府债务状况考核、不唯 GDP 总量及增长率论英雄的考核导向，我们认
为地方债务无序扩张的局面将改变， 经济将经历较长时期的降杠杆和去产能过程， 虽个
别地区债务风险存隐患，但发生系统性区域性金融风险的概率较低。
利率市场化而风险非市场化， 对融资利率不敏感的地方融资平台与房地产是同业非
标吸噬资金的源动力， 推升债券收益率上行。 2014 年我们观察等待地方政府性债务风险
的化解、 房地产市场景气回落、 同业非标业务治理、 货币市场利率平稳等债市基本面改
善带来的投资机会。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，交银理财 60 天债券 A 净值收 益率为 0.9818% ，同期业绩比较基准增
长率为 0.3403% ； 交银 理财 60 天债券 B 净值 收益率 0.9741% ， 同期 业绩比较基准增长率
为 0.3403% 。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（ ％）
1 固定收益投资 5,686,342.87 6.35
其中：债券 5,686,342.87 6.35
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 25,618,147.78 28.60
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 56,634,750.78 63.23
4 其他资产 1,635,108.35 1.83
5 合计 89,574,349.78 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
2.62
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
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的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
- -
其中：买断式回购融资
- -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易
日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的 20 ％的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超 过
基金资产净值的 40% ” 。本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
18
报告期内 投资组合平均剩余期限最高值 87
报告期内 投资组合平均剩余期限最低值 18
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过 180 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（％）
各期限负债占基 金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 94.95 1.05
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含) —60天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
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4 90天( 含) —180天 1.92 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
5 180天( 含) —397天（含 ） 4.56 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
合计 101.44 1.05
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,999,809.73 4.56
其中：政策性金融债 3,999,809.73 4.56
4 企业债券 1,686,533.14 1.92
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 5,686,342.87 6.48
9
剩 余 存 续 期 超过397 天的 浮 动
利率债券
- -
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 130414 13农发14 40,000 3,999,809.73 4.56
2 126013 08青啤债 17,000 1,686,533.14 1.92
5.6 “影子定价”与“ 摊余成本法” 确 定的基金资产净值的 偏离
项目 偏离情况
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报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 -0.0388%
报告期内偏离度的最低值 -0.1627%
报告期内每个 交易日 偏离度的绝对值的简单平均值 0.0985%
5.7 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率并考
虑 其 买 入 时 的 溢 价 与 折 价 ， 在 其 剩 余 期 限 内 按 照 实 际 利 率 和 摊 余 成 本 逐 日 摊 销 计 算 损
益。
5.8.2 本基金报告期每日持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率
债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20% 。
5.8.3 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券的 发行 主 体 未 被 监 管 部门 立案 调 查 ， 在 本 报 告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 32.01
2 应收证券清算款 1,013,956.32
3 应收利息 621,120.02
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,635,108.35
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式 基金份额变动
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单位：份
项目 交银理财 60 天债券 A 交银理财 60 天债券 B
本报告期期初基金份额总额 53,850,961.72 30,225,346.63
本报告期基金总申购份额 817,085.85 50,017,715.82
减：本报告期基金总赎回份额 16,975,955.37 30,243,062.45
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基 金份额总额 37,692,092.20 50,000,000.00
注：1 、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2 、 如果本报告期间发生转换出、 份额级别调整业务， 则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管 理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、 赎回、 红利再投等； 本基金管理人
本报告期末持有本基金份额0.00份，占本基金期末总份额的0.00% 。
§ 8
备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批 准交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于募集交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金之法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、 报告期内交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原
稿。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理 人的办公场所。
8.3 查阅方式
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投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管 理 人的 网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查 阅 。 在支 付 工本 费后 ， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
