汇 添富理 财 14 天 债券型 证券投 资基 金
2013 年第 4 季 度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理 人： 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司
基金托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2014 年 1 月 20 日
汇添 富理财 14 天债券 2013 年第 4 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 1 月 16 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产品 概况
基金简称 汇添富理财 14 天债券
交易代码 470014
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年 7 月 10 日
报告期末基 金份额总 额 153,453,777.52 份
投资目标
在追求本金 安全、 保持 资产流动 性的基础 上， 努力追
求绝对收益 ，为基金 份额持有 人谋求资 产的稳定 增
值。
投资策略
本基金将采 用积极管 理型的投 资策略 ， 将投 资组合的
平均剩余期 限控制在 134 天以 内，在控 制利率风 险、
尽量降低基 金净值波 动风险并 满足流动 性的前提 下，
提高基金收 益。
业绩比较基 准 七天通知存 款税后利 率
风险收益特 征
本基金属于 短期理财 债券型证 券投资基 金， 长期风险
收益水平低 于股票型 基金 、 混合型 基金及普 通债券型
证券投资基 金。
基金管理人 汇添富基金 管理股份 有限公司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
下属两级基 金的基金 简称 汇添富理财 14 天债 券 A 汇添富理财 14 天债 券 B
下属两级基金的 交易 代码 470014 471014
报告期末下 属两级基 金的份额 总额 128,404,697.32 份 25,049,080.20 份
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§3 主要财务 指标 和基 金净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2013 年 10 月 1 日 － 2013 年 12 月 31 日 ）
汇添富理财 14 天债 券 A 汇添富理财 14 天债 券 B
1. 本期已实现 收益 2,006,829.31 2,090,258.78
2．本期利润 2,006,829.31 2,090,258.78
3．期末基金 资产净值 128,404,697.32 25,049,080.20
注：本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收益 、其他收入 （不含公 允价值变 动收益） 扣除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益，由于 本基金采 用摊
余成本法核 算，因此 ，公允价 值变动收 益为零， 本期 已实现收益 和本期利 润的金额 相等。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值收益率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
汇添富理财 14 天债券 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率 标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.1821% 0.0008% 0.3403% 0.0000% 0.8418% 0.0008%
注：1、本表 净值收益 率数据所 取的基金 运作周 期为 基金合同生 效日为起 始日的运 作周期。
2、本基金每 日计算当 日收益并 分配，并 在运作 期期 末集中支付 。
汇添富理财 14 天债券 B
阶段
净值收益率
①
净值收益率 标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.2561% 0.0008% 0.3403% 0.0000% 0.9158% 0.0008%
注：1、本表 净值收益 率数据所 取的基金 运作周 期为 基金合同生 效日为起 始日的运 作周期。
2、本基金每 日计算当 日收益并 分配，并 在运作 期期 末集中支付 。 汇添 富理财 14 天债券 2013 年第 4 季度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值收益率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
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注：本基金 建仓期为 本《基金 合同》生 效之日（2012 年 7 月 10 日 ）起两周 ，建仓结 束时各项 资
产配置比例 符合合同 约定。
§4 管理人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王栩
汇添富优势
精选混合型
证券投资基
金的基金经
理，汇添富
理财 14 天债
券型证券投
资基金的基
金经理，汇
添富美丽 30
股票型证券
投资基金的
2012 年 7 月
10 日
- 11 年
国籍： 中 国。 学历 ： 同济大 学管
理学硕士。 相关 业务资格： 证券
投资基金从 业资格。 从业经历 ：
曾任上海永嘉投资管理有限公
司研究员。2004 年 11 月加 入汇
添富基金管理股份有限公司任
高级行业研 究员，2009 年 11 月
30 日至 2010 年 2 月 4 日任 汇添
富优势精选混合型证券投资基
金的基金 经理 助理 ，2010 年 2
月 5 日 至今 任汇 添富优 势精 选
混合型证券投资基金的基金经汇添 富理财 14 天债券 2013 年第 4 季度报 告
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基金经理。 理，2010 年 9 月 21 日至 2013
年 5 月 10 日任汇 添富医药 保健
股票型证券投资基金的基金经
理，2012 年 7 月 10 日至今 任汇
添富理财 14 天债 券型证券 投资
基金的基金 经理，2013 年 6 月
25 日至今任汇 添富美丽 30 股票
型证券投资 基金的基 金经理。
注：1、 基金的首 任基金经 理， 其“ 任职日期” 为 基金合 同生效日， 其“ 离职 日期” 为根据公 司决议 确
定的解聘日 期；
2、 非首 任基金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任日期” 分 别 指根据公司 决议确定 的聘任日 期和解聘 日期；
3、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基 金运作 遵规守信情 况的说明
本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法
规、证监会 规定和本 基金合同 的约定， 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在
严格控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。 本基
金无重大违 法、违规 行为，本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ，根据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易
制度指导意 见》等法 规，借鉴 国际经验 ，建立了 健全 、有效的公 平交易制 度体系， 形成涵盖 各开
放式基金、 特定客户 资产管理 组合和社 保组合全 部投 资组合，交 易所市场 、银行间 市场等各 投资
市场，债券 、股票、 回购等各 投资标的 ，并贯穿 分工 授权、研究 分析、投 资决策、 交易执行 、业
绩评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。
本报告期内 ，基金管 理人对公 平交易制 度和公平 交易 机制实现了 流程优化 和进一步 系统化，
确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行，包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执
行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。
本报告期内 ，通过投 资交易监 控、交易 数据分析 以及 专项稽核检 查，本基 金管理人 未发现任
何违反公平 交易的行 为。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
根据中国证 监会 《 证券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意见》 ， 公 司制定了 同日反向 交易
控制的规则 ，同时加 强对基金 、专户、 社保间同 日反 向交易的监 控和隔日 反向交易 的检查。 公司汇添 富理财 14 天债券 2013 年第 4 季度报 告
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利用公平交 易分析系 统，对各 组合间不 同时间窗 口下 的同向交易 指标进行 持续监控 ，并定期 对组
合间的同向 交易分析 。本报告 期内基金 管理人管 理的 所有投资组 合参与的 交易所公 开竞价同 日反
向交易成交 较少的单 边交易量 超过该证 券当日总 成交 量 5% 的 交易次数 共 3 次 ， 其中因 专户到期 清
盘发生 2 次、因 ETF 基金被动跟 踪标的指 数发生 1 次 ，经检查和 分析未发 现异常情 况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本期内宏观 经济数据 维持温和 转暖的格 局，投资 增速 在 20% 上 下，出口 和顺差平 稳，消费 在
13.5% 上 下，而通 胀温和， 工业增加 值保持在 10% 的 水平，整体 表现是温 和的。央 行继续维 持紧
平衡的格局 ，一方面 推升较高 的资金价 格来抑制 金融 机构套利和 漠视信用 风险的行 为，另一 方面
采取行政窗 口管理和 非公开的 SLO 、SLF 等工具在市 场绷紧之时 提供托底 的力量， 政策调整 起到
了一定的作 用。四季 度，货币 供应量逐 月回落， 全年 M2 增幅接近 目标值， 但社会融 资总量仍 然
较高，显示 刚性的融 资压力和 过度的非 标准化操 作依 然较强，推 动金融机 构降杠杆 的工作任 重而
道远。美国 经济已经 呈现复苏 ，美联储 退出 QE 的种 种猜测对于 下半年国 际金融市 场和经济 生态
都是关键因 素，最终 美联储宣 布了减量 的计划， 开始 了缓慢退出 的节奏， 对于新兴 市场国家 未来
终将持续感 受到流动 性可能收 缩的威胁 。
主导 4 季度 债券市场 的因素仍 然是资金 面，同业 存款 、质押式回 购和拆借 等的利率 都处于较
高的水平， 而伴 随着同业 存单的退 出， 一直特 立独行 的 Shibor3M 终于向市场化 的方向 迈出了一 大
步， 基于该基准 的浮息债 估值大幅 回归， 对于 持有浮 息债的货币、 理 财类基金 而言可谓 苦尽甘来 ，
期盼未来这 一重要指 标真正发 挥基准的 作用。
4 季度内， 债券 市场跌幅 较大， 短期融 资券的收 益率 上行 100 个 BP ， 同业存 款利率上 行幅度
在 140 个 BP 左右， 本期内重 点配置存 款是更 好的选 择。
本基金年末 规模缩减 较多，但 由于事前 有预期， 实现 了平稳过渡 ，组合偏 离度得到 修正，后
期收益有所 提高。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内， 本基金 A 级净值 增长率为 1.1821% ，B 级 净值增长率 为 1.2561% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2014 年 ， 经济 不悲观也 不乐观 ， 资金面 依然是紧 平衡格局， 但可能会 有转机 ， 而中央 深
化改革领导 小组的政 策导向是 信用风险 是否会爆 ，以 什么形式爆 的关键， 过去十年 货币超发 积累
了一些问题 ，在经济 减速的同 时又必须 调整经济 增长 模式，困难 是实实在 在的，深 改组积极 决策汇添 富理财 14 天债券 2013 年第 4 季度报 告
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有助于加强 部际工作 的协同机 制，尽早 地稳妥地 化解 风险，推进 宏观经济 转型升级 和金融市 场改
革，守住不 发生系统 性金融风 险的底线 ，但或许 可以 允许出现一 定范围内 的可控的 区域性风 险。
3-4 月是 信用债还 本付息的 一个小高 峰， 已 有个别券 种 较为敏感， 外围的信 托产品也 已出现 多起大
额的风险事 件，上半 年应重点 关注信用 风险及附 带的 资金面压力 。
我们判断央 行货币政 策维持偏 紧的格局 ，债市在 一季 度以小幅震 荡为主， 二季度取 决于信用
事件。 14 年债券供 应有所扩 张， 而 需求方可 能不急于 做出配置， 保险还 有大量额 度用于非 标产品，
债券市场具 备配置价 值，但短 期扭转的 概率并不 大。 元旦后 IPO 开闸，但 新政下对 资金面的 冲击
大大降低。 我们判断 存款和短 融的对比 将在二季 度从 存款占优转 为两者并 重；随着 今年信用 风险
敏感度的提 高，信用 债需要提 高配置标 准。
我们将综合 分析本基 金的份额 变动，提 前做好债 券与 存款之间的 配置计划 。本基金 的组合流
动性管理特 征不同于 普通货币 基金， 我们将更 加明确 地注重流动 性， 做 好份额变 动的分析 和预测，
合理搭配协 存、短融 、浮息债 等品种， 力争提高 组合 收益。
§5 投资组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 固定收益投 资 79,691,368.24 43.35
其中：债券 79,691,368.24 43.35
资产支持证 券 -
-
2 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入
返售金融资 产
- -
3
银行存款和 结算备付 金合
计
101,700,136.90 55.32
4 其他资产 2,437,033.55 1.33
5 合计 183,828,538.69 100.00
5.2 报告 期债券回购融 资情况
序号 项目 占基金资产 净值的比 例（％）
1 报告期内债 券回购融 资余额 1.54
其中：买断 式回购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产 净值的比 例（％）
2 报告期末债 券回购融 资余额 27,449,643.32 17.89
其中：买断 式回购融 资 - -
注：报告期 内债券回 购融资余 额占基金 资产净值 的比 例为报告期 内每个交 易日融资 余额占资 产净
值比例的简 单平均值 。 汇添 富理财 14 天债券 2013 年第 4 季度报 告
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债券 正回购的资金 余额超过基 金资产净值的 20%的说明
注： 本基金 合同约定 ： “ 本基金进 入全国银 行间同业 市 场进行债券 回购的资 金余额不 得超过基 金资
产净值的 40%” ，本报 告期内， 本基金未 发生超标 情 况。
5.3 基金 投资组合平均 剩余期限
5.3.1 投资 组合平均剩余 期限基本情 况
项目 天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限 84
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最高值 88
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值 27
报告 期内投资组合 平均剩余期 限超过 180 天情况说 明
注：本基金 合同约定 ：“ 本 基金投资 组合的平 均剩余 期限在每个 交易日均 不得超过 134 天” ，本报
告期内，本 基金未发 生超标情 况。
5.3.2 报告 期末投资组合 平均剩余期 限分布比例
序号 平均剩余期 限
各期限资产 占基金资 产净值
的比例（% ）
各期限负债 占基金资 产净值
的比例（% ）
1 30 天以内 2.41
17.89
其中：剩余 存续期超 过 397
天的浮动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中：剩余 存续期超 过 397
天的浮动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 89.71 -
其中：剩余 存续期超 过 397
天的浮动利 率债
12.82 -
4 90 天( 含)-180 天 26.08 -
其中：剩余 存续期超 过 397
天的浮动利 率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（含 ） - -
其中：剩余 存续期超 过 397
天的浮动利 率债
- -
合计 118.21 17.89
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（ 元） 占基金资产 净值比例 （% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,668,466.76 12.82
其中：政策 性金融债 19,668,466.76 12.82 汇添 富理财 14 天债券 2013 年第 4 季度报 告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 60,022,901.48 39.11
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 79,691,368.24 51.93
9
剩余存续期 超过 397 天的浮
动利率债券
19,668,466.76 12.82
5.5 报告 期末按摊余成 本占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（ 张） 摊余成本( 元)
占基金资产 净值
比例（％）
1 120227 12 国开 27 200,000 19,668,466.76 12.82
2 041358036 13 长信科技 CP001 100,000 10,010,673.74 6.52
3 041363006 13 开元酒店 CP001 100,000 10,006,779.73 6.52
4 041360019 13 广田 CP001 100,000 10,005,095.09 6.52
5 041362022 13 心连心 CP001 100,000 10,000,169.40 6.52
6 041358024 13 旭阳化工 CP001 100,000 10,000,097.13 6.52
7 041371001 13 华邦 CP001 100,000 10,000,086.39 6.52
5.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法” 确定的 基金资产净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏 离度的绝 对值在 0.25( 含)-0.5% 间 的次数 2
报告期内偏 离度的最 高值 -0.08%
报告期内偏 离度的最 低值 -0.27%
报告期内每 个工作日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值 0.16%
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.8 投资 组合报告附注
5.8.1
本基金估值 采用摊余 成本法计 价，即估 值对象以 买入 成本列示， 按票面利 率或商定 利率每日
计提利息， 并考虑其 买入时的 溢价与折 价在其剩 余期 限内平均摊 销。
5.8.2
本报告期内 本基金持 有剩余期 限小于 397 天但剩 余存 续期超过 397 天的浮 动利率债 券，不存
在该类浮动 利率债券 的摊余成 本超过当 日基金资 产净 值的 20％的 情况。 汇添 富理财 14 天债券 2013 年第 4 季度报 告
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5.8.3 报告期内本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体没 有被 监管部门立 案调查， 或在报告 编制日
前一年内受 到公开谴 责、处罚 的情形。
5.8.4 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收利息 2,143,905.55
4 应收申购款 293,128.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,437,033.55
§6 开放式基 金份 额变 动
单位：份
项目 汇添富理财 14 天债 券 A 汇添富理 财 14 天债 券 B
报告期期初 基金份额 总额 185,369,683.82 252,787,801.29
报告期期间 基金总申 购份额 284,003,212.85 99,396,762.46
减: 报告期期间 基金总赎 回份额 340,968,199.35 327,135,483.55
报告期期末 基金份额 总额 128,404,697.32 25,049,080.20
§7 基金管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金交易 明细
注：本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本公 司管理的基 金。
§8 备查文件 目录
8.1 备查 文件目录
1、中国证监 会批准汇 添富理 财 14 天债 券型证券 投资 基金募集的 文件；
2、 《汇添富 理财 14 天 债券型证 券投资基 金基金 合同》 ；
3、 《汇添富 理财 14 天 债券型证 券投资基 金托管 协议》 ；
4、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
5、报告期内 汇添富理 财 14 天 债券型证 券投资基 金在 指定报刊上 披露的各 项公告；
6、中国证监 会要求的 其他文件 。 汇添 富理财 14 天债券 2013 年第 4 季度报 告
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8.2 存放 地点
上海市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 21 楼 汇添富 基金 管理股份有 限公司
8.3 查阅 方式
投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅， 或登 录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 ：400-888-9918 查询相关信 息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014 年 1 月 20 日
