汇 添富策 略回 报股票 型证 券投资 基金
2013 年第 4 季 度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理 人： 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司
基金托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2014 年 1 月 20 日
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 1 月 16 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产品 概况
基金简称 汇添富策略 回报股票
交易代码 470008
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2009 年 12 月 22 日
报告期末基 金份额总 额 574,920,801.23 份
投资目标
本基金采用“ 自上 而下” 的投资 方式，灵 活运用资 产配
置策略、 行 业轮动策 略和个股 精选策略 ， 构建有 效的
投资组合， 并在科学 严格的投 资风险管 理前提下 ， 力
求为基金份 额持有人 实现持续 稳健的较 高投资回 报。
投资策略
本基金为股 票型基金 ， 以股票 投资为主 。 股票投 资的
主要策略包 括资产配 置策略、 行业轮动 策略和个 股精
选策略。 其 中， 资产 配置策略 用于确定 大类资产 配置
比例以有效 规避系统 性风险， 行业轮动 策略用于 把握
行业基本面 变化以精 选优势行 业， 个股 精选策略 用于
挖掘各行业 中的优质 股票以获 取超额收 益。
业绩比较基 准 沪深 300 指数×80%+ 上 证国债指 数×20%
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ， 属于证 券投资基 金中较高 风险
较高预期收 益的品种 。
基金管理人 汇添富基金 管理股份 有限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
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§3 主要财务 指标 和基 金净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月 1 日 － 2013 年 12 月 31 日 ）
1.本期已实现 收益 22,765,206.02
2.本期利润
-35,408,774.99
3.加权平均基 金份额 本期利润 -0.0583
4.期末基金资 产净值 589,145,590.77
5.期末基金份 额净值 1.025
注：1、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.36% 1.25% -2.50% 0.90% -2.86% 0.35%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：本基金 建仓期为 本《基金 合同》生 效之日（ ２０ ０９年１２ 月２２日 ）起 6 个 月，建仓 结束
时各项资产 配置比例 符合合同 规定。
§4 管理人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
顾耀强
汇添富策略回
报股票型证券
投资基金的基
金经理， 汇 添富
逆向投资股票
型证券投资基
金的基金经 理。
2009 年 12 月
22 日
- 9 年
国籍： 中国。 学历： 清 华大
学管理学硕 士。 相关业 务资
格：证券投资基金从业资
格。 从业 经历 ： 曾任杭 州永
磁集团公司 技术员、 海 通证
券股份有限公司行业分析
师、 中海基金 管理有限 公司
高级分析师、 中海优质 成长汇添 富策 略回 报股票 2013 年第 4 季度 报告
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基金经理助 理、 中海能 源策
略基金经理 助理。 2009 年 3
月加入汇添富基金管理 股
份 有限公司任高级行业分
析师，2009 年 7 月 7 日至
2011 年 3 月 13 日任汇 添富
均衡增长股票型证券投资
基金的基金 经理助理， 2009
年 12 月 22 日 至今任汇 添富
策略回报股票型证券投资
基金的基金 经理， 2012 年 3
月 9 日至今任 汇添富逆 向投
资股票型证券投资基金的
基金经理。
注：1、 基金的首 任基金经 理， 其“ 任职日 期” 为 基金合 同生效日， 其“ 离职 日期” 为根据 公司决议 确
定的解聘日 期；
2、 非首 任基金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任日 期” 分别 指根据公司 决议确定 的聘任日 期和解聘 日期；
3、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法
规、证监会 规定和本 基金合同 的约定， 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在
严格控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。 本基
金无重大违 法、违规 行为，本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ，根据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易
制度指导意 见》等法 规，借鉴 国际经验 ，建立了 健全 、有效的公 平交易制 度体系， 形成涵盖 各开
放式基金、 特定客户 资产管理 组合和社 保组合全 部投 资组合，交 易所市场 、银行间 市场等各 投资
市场，债券 、股票、 回购等各 投资标的 ，并贯穿 分工 授权、研究 分析、投 资决策、 交易执行 、业
绩评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。
本报告期内 ，基金管 理人对公 平交易制 度和公平 交易 机制实现了 流程优化 和进一步 系统化，
确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行，包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执
行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。
本报告期内 ，通过投 资交易监 控、交易 数据分析 以及 专项稽核检 查，本基 金管理人 未发现任汇添 富策 略回 报股票 2013 年第 4 季度 报告
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何违反公平 交易的行 为。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
根据中国证 监会《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制 度指导意见 》，公司 制定了同 日反向交
易控制的规 则，同时 加强对基 金、专户 、社保间 同日 反向交易的 监控和隔 日反向交 易的检查 。公
司利用公平 交易分析 系统，对 各组合间 不同时间 窗口 下的同向交 易指标进 行持续监 控，并定 期对
组合间的同 向交易分 析。本报 告期内基 金管理人 管理 的所有投资 组合参与 的交易所 公开竞价 同日
反向交易成 交较少的 单边交易 量超过该 证券当日 总成 交量 5% 的交易次 数共 3 次， 其 中因专户 到期
清盘发生 2 次、因 ETF 基金被动 跟踪标的 指数发 生 1 次，经检查 和分析未 发现异常 情况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
四季度市场 整体普跌 ，沪深 300 指数单 季下跌 3.28% ，创业板及 中小板亦 在连续暴 涨后有所
回调。除家 电、军工 、农业等 少数行业 与主题板 块在 数据或事件 推动下上 涨外，大 多数行业 都出
现下跌。
四季度本基 金仓位上 仍基本保 持稳定， 仍坚持持 有一 批治理优秀 、增长确 定性强的 成长型公
司为主。结 构上主要 是适度增 加了部分 潜在增长 空间 巨大的大众 消费品公 司、受益 于医改深 化的
医疗服务类 公司，以 及移动互 联相关公 司的配置 ；同 时降低了部 分周期性 波动较大 股票的配 置。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截止 2013 年 12 月 31 日， 本基金净值 1.025 元， 累积净 值 1.045 元， 四季度期 间收益率 为-5.36% ，
落后沪深 300 指数。 自 2009 年 12 月 22 日成立 以来 ，本基金累 计收益率 为 4.32% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2014 年 一季度， 本基金预 期市场仍 将延续结 构性 分化趋势—— 中国宏 观经济不 大起大落
是大概率事 件，结构 转型是中 长期方向 。投资仍 然要 围绕未来的 经济增长 点布局： 消费和创 新是
两大方向， 大众品牌 消费品、 医药医疗 服务、移 动互 联、节能环 保等领域 的优秀公 司将继续 得到
重点关注。 此外受益 于改革红 利的机会 也不容忽 视， 如国企改革 、二胎等 。近期市 场的焦点 在于
新股发行。 一批优质 新股值得 关注，不 过考虑到 改革 后的询价规 则，投资 的可操作 性实际上 并不
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§5 投资组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 526,496,736.15 89.11
其中：股票
526,496,736.15 89.11
2 固定收益投 资
19,306,000.00 3.27
其中：债券
19,306,000.00 3.27
资产 支持证券
- -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
35,141,132.03 5.95
6 其他资产
9,879,013.83 1.67
7 合计
590,822,882.01
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 456,556,589.23 77.49
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- -
E 建筑业 9,561,454.20 1.62
F 批发和零售 业 4,082,306.71 0.69
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 16,572,129.56 2.81
J 金融业 - -
K 房地产业 24,154,000.00 4.10
L
租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 15,570,256.45 2.64
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 526,496,736.15 89.37
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5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600535 天士力 1,087,195 46,629,793.55 7.91
2 600352 浙江龙盛 3,159,389 41,767,122.58 7.09
3 000538 云南白药 392,278 40,008,433.22 6.79
4 000860 顺鑫农业 2,568,020 39,444,787.20 6.70
5 000848 承德露露 1,395,991 34,131,979.95 5.79
6 600315 上海家化 778,506 32,876,308.38 5.58
7 002236 大华股份 700,000 28,616,000.00 4.86
8 000671 阳 光 城 2,600,000 24,154,000.00 4.10
9 002390 信邦制药 779,151 21,496,776.09 3.65
10 600305 恒顺醋业 1,250,196 20,728,249.68 3.52
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净 值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 19,306,000.00 3.28
8 其他 - -
9 合计 19,306,000.00 3.28
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 110023 民生转债 200,000 19,306,000.00 3.28
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。 汇添 富策 略回 报股票 2013 年第 4 季度 报告
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5.8 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.8.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：报告期 末本基金 无股指期 货持仓。
5.8.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期内未 投资股指 期货。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：报告期 末本基金 无国债期 货持仓。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
上海家化联 合股份有 限公司 （ “上海家 化” ） 于 2013 年 11 月 21 日发 布 《关 于收到中 国证监会
< 调查通知 书> 的公 告》, 称 公司于 2013 年 11 月 20 日 公司收到中 国证券监 督管理委 员会 《调 查通
知书》 （编号 ：沪调查 通字 2013-1-64 号 ） ，因公 司涉 嫌未按规定 披露信息 ，中国证 券监督管 理委
员会决定对 上海家化 立案稽查。 同日， 上海 家化发布 《 关于收到上 海证监局< 行政监 管措施决 定书>
的公告》 ， 称因 为公司未 按规定披 露关联交 易信息， 上 海证监局司 责令公司 予以整改， 并 要求上 海
家化提交书 面报告以 便上海证 监局组织 检查验收 。2013 年 12 月 18 日， 上 海家化董 事会发布 《关
于上海证监 局行政监 管措施决 定书相关 问题的整 改报 告》, 陈述公 司整改 所采取的 具体措施 。
本基金投资上海家化的决 策流程符合本基金 管理人投 资管理制度的相关规定。 本基金管理人
的投研团队对上海家化受 调查事件进行了 及时分析和 跟踪研究，认为该事件对 该公司投资价值 未
产生实质性 影响。
报告期内本基金投资的其 他前十名证券的发 行主体没 有被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内 受到公开 谴责、处 罚的情况 。
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5.10.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 338,539.69
2 应收证券清 算款 9,342,915.92
3 应收股利 -
4 应收利息 88,717.15
5 应收申购款 108,841.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,879,013.83
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产 净值比例 （％）
1 110023 民生转债 19,306,000.00 3.28
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金 本报告期 末前十名 股票中不 存在流通 受限 的情况。
§6 开放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 637,585,924.70
报告期期间 基金总申 购份额 12,445,008.31
减: 报告期期间 基金总赎 回份额 75,110,131.78
报 告期期间 基金 拆分 变动份 额（份 额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 574,920,801.23
§7 基金管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金交易 明细
注：本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本公 司管理的基 金。 汇添 富策 略回 报股票 2013 年第 4 季度 报告
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§8 备查文件 目录
8.1 备查 文件目录
1、中国证监 会批准汇 添富策略 回报股票 型证券 投资 基金募集的 文件；
2、《汇添富 策略回报 股票型证 券投资基 金基金 合同 》；
3、《汇添富 策略回报 股票型证 券投资基 金托管 协议 》；
4、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
5、报告期内 汇添富策 略回报股 票型证券 投资基 金在 指定报刊上 披露的各 项公告；
6、中国证监 会要求的 其他文件 。
8.2 存放 地点
上海市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 21 楼
汇添富 基金 管理股份有 限公司
8.3 查阅 方式
投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅， 或登 录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 ：400-888-9918 查询相关信 息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014 年 1 月 20 日
