汇 添富价 值精 选股票 型证 券投资 基金
2013 年第 4 季 度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理 人： 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司
基金托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2014 年 1 月 20 日
汇添 富价 值精 选股票 2013 年第 4 季度 报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 1 月 16 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产品 概况
基金简称 汇添富价值 精选股票
交易代码 519069
前端交易代 码 519069
后端交易代 码 519070
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2009 年 1 月 23 日
报告期末基 金份额总 额 3,931,593,257.97 份
投资目标
本基金精选 价值相对 低估的优 质公司股 票， 在有 效管 理风险
的前提下， 追求基金 资产的中 长期稳健 增值。
投资策略
本基金采用 灵活积极 的资产配 置和股票 投资策略 。 在 资产配
置中， 通过 以宏观经 济及宏观 经济政策 分析为核 心的 情景分
析法来确定 投资组合 中股票、 债券和现 金类资产 等的 投资范
围和比例， 并结 合对市 场估值、 市场 资金、 投资 主体 行为和
市场信心影 响等因素 的综合判 断进行灵 活调整； 在股 票投资
中， 采取“ 自下而 上” 的策略， 优选价值 相对低估 的优 质公司
股票构建投 资组合， 并辅 以严格的 投资组合 风险控制 ， 以获
得长期持续 稳健的投 资收益。 本基金投 资策略的 重点 是资产
配置和精选 股票策略 。
业绩比较基 准 沪深 300 指 数收益率×80%+ 上证 国债指数 收益率×20% 。
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ， 属于证 券投资基 金中较高 风险 较高收
益的品种。
基金管理人 汇添富基金 管理股份 有限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
汇添 富价 值精 选股票 2013 年第 4 季度 报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财务 指标 和基 金净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月 1 日 － 2013 年 12 月 31 日 ）
1.本期已实现收益 35,368,693.17
2.本期利润
-215,364,792.13
3.加权平均基 金份额 本期利润 -0.0565
4.期末基金资 产净值 5,234,164,872.85
5.期末基金份 额净值 1.331
注：1、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.11% 1.10% -2.50% 0.90% -1.61% 0.20%
汇添 富价 值精 选股票 2013 年第 4 季度 报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：本基金 建仓期为 本《基金 合同》生 效之日（2009 年 1 月 23 日）起 6 个 月，建仓 期结束时 各
项资产配置 比例符合 合同约定 。
§4 管理人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈晓翔
汇添富价值精
选股票型证券
投资基金的基
金经理， 股 票投
资副总监。
2009 年 1 月
23 日
- 12 年
国籍： 中国。 学历： 南京理
工大学 产业经 济学硕 士。相
关业务 资格： 证券投 资基金
从 业 资格 。 从业 经 历： 曾任
宁波中 粮国际 仓储运 输有限
公司业 务员、 华泰证 券有限
责任公 司行业 研究员 、上海
申银万 国研究 所有限 责任公汇添 富价 值精 选股票 2013 年第 4 季度 报告
第 5 页 共 11 页
司行业 研究员 、建信 基金管
理有限公司行业研究员。
2007 年 4 月加入汇 添富基金
管理股份有限 公司任 行业研
究员， 现 任股票投 资副总监。
2009 年 1 月 23 日至今任汇添
富价值 精选股 票型证 券投资
基金的基金 经理，2010 年 1
月 8 日至 2012 年 3 月 2 日任
汇添富 均衡增 长股票 型基证
券投基金的 基金经理 。
注：1、 基金的首 任基金经 理， 其“ 任职日 期” 为 基金合 同生效日， 其“ 离职 日期” 为根据 公司决议 确
定的解聘日 期；
2、 非首 任基金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任日 期” 分别 指根据公司 决议确定 的聘任日 期和解聘 日期；
3、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法
规、证监会 规定和本 基金合同 的约定， 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在
严格控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。 本基
金无重大违 法、违规 行为，本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ，根据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易
制度指导意 见》等法 规，借鉴 国际经验 ，建立了 健全 、有效的公 平交易制 度体系， 形成涵盖 各开
放式基金、 特定客户 资产管理 组合和社 保组合全 部投 资组合，交 易所市场 、银行间 市场等各 投资
市场，债券 、股票、 回购等各 投资标的 ，并贯穿 分工 授权、研究 分析、投 资决策、 交易执行 、业
绩评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。
本报告期内 ，基金管 理人对公 平交易制 度和公平 交易 机制实现了 流程优化 和进一步 系统化，
确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行，包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执
行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。
本报告期内 ，通过投 资交易监 控、交易 数据分析 以及 专项稽核检 查，本基 金管理人 未发现任
何违反公平 交易的行 为。 汇添 富价 值精 选股票 2013 年第 4 季度 报告
第 6 页 共 11 页
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
根据中国证 监会《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制 度指导意见 》，公司 制定了同 日反向交
易控制的规 则，同时 加强对基 金、专户 、社保间 同日 反向交易的 监控和隔 日反向交 易的检查 。公
司利用公平 交易分析 系统，对 各组合间 不同时间 窗口 下的同向交 易指标进 行持续监 控，并定 期对
组合间的同 向交易分 析。本报 告期内基 金管理人 管理 的所有投资 组合参与 的交易所 公开竞价 同日
反向交易成 交较少的 单边交易 量超过该 证券当日 总成 交量 5% 的交易次 数共 3 次， 其 中因专户 到期
清盘发生 2 次、因 ETF 基金被动 跟踪标的 指数发 生 1 次，经检查 和分析未 发现异常 情况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
四季度，海 外主要市 场延续上 涨走势， 美欧日等 发达 市场屡创新 高。国内 方面，最 受瞩目的
事件是十八 届三中全 会顺利召 开， 会议提出 了全面深 化改革的决 议， 指 明了中 国经济发 展的方向。
相比之下四 季度国内 经济表 现 乏善可陈 ，受影子 银行 治理和利率 市场化等 因素冲击 十二月流 动性
再度紧张。 A 股市场四 季度总体 呈震荡走 势， 当季沪 深 300 指数 下跌 3.3% ， 分行业 看， 家用电器 、
农林牧渔、 交运设备 等行业涨 幅居前， 而信息服 务、 有色金属、 商业、房 地产等跌 幅居前。
添富价值在 本季度延 续了以自 下而上选 股为主的 投资 策略，由于 持仓较重 的金融、 地产等价
值型股票四 季度跌幅 较大，短 期对组合 业绩构成 一定 的拖累。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
2013 年四季 度，添富 价值收益-4.11%，同 期 业绩比 较 基准收益-2.50％。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走 势 的简要展 望
展望 2014 年 ， 我 们认为全 球主要经 济体处于 不同的复 苏阶段， 资本市场 表现也 将继续出 现分
化。十八届 三中全会 以后，中 国的改革 力度将进 一步 加大，中国 经济的结 构转型和 长期前景 趋于
乐观，但短 期由于调 结构处于 关键时期 ，以重化 工业 为代表的周 期性行业 还在下行 ，因此预 计经
济仍将出现 各种反复 。新兴行 业中的优 质成长股 代表 结构转型的 方向，未 来可能会 继续受到 投资
者的追捧， 不过结合 当前各行 业的基本 面和估值 水平 ，我们认为 传统行业 蓝筹股估 值已经具 备较
好的性价比 和安全边 际。在尊 重市场的 同时，我 们将 继续保持独 立客观的 判断和充 分的耐心 ，通
过自下而上 深入研究 寻找具有 良好盈利 模式、 优秀 管 理团队、 合理 估值水平 的公司， 重 点关注“ 基
本面良好而 估值较低 的蓝筹股” 以及“ 估 值合理且 具备 持续成长能 力的优质 成长股” 两个方 向来构
建组合，力 争通过中 长期持股 来获取长 期较好的 回报 。 汇添 富价 值精 选股票 2013 年第 4 季度 报告
第 7 页 共 11 页
§5 投资组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 4,446,714,426.81 84.61
其中：股票
4,446,714,426.81 84.61
2 固定收益投 资
613,307,652.90 11.67
其中：债券
613,307,652.90 11.67
资产 支持证券
- -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
187,314,075.02 3.56
6 其他资产
8,294,190.28 0.16
7 合计
5,255,630,345.01
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 47,092,665.20 0.90
C 制造业 2,285,575,742.78 43.67
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
114,748,990.20 2.19
E 建筑业 37,311,050.24 0.71
F 批发和零售 业 231,702,568.47 4.43
G 交通运输、 仓储和邮 政业 66,327,414.16 1.27
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 235,031,269.44 4.49
J 金融业 476,155,500.00 9.10
K 房地产业 765,304,046.52 14.62
L
租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 151,345,721.60 2.89
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 36,119,458.20 0.69
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,446,714,426.81 84.96
汇添 富价 值精 选股票 2013 年第 4 季度 报告
第 8 页 共 11 页
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600000 浦发银行 25,500,000 240,465,000.00 4.59
2 000915 山大华特 7,599,955 233,394,618.05 4.46
3 000002 万
科Ａ 28,000,000 224,840,000.00 4.30
4 000671 阳 光 城 18,199,948 169,077,516.92 3.23
5 300090 盛运股份 4,718,069 161,959,230.89 3.09
6 600406 国电南瑞 10,000,000 148,700,000.00 2.84
7 600048 保利地产 18,000,000 148,500,000.00 2.84
8 600352 浙江龙盛 11,199,972 148,063,629.84 2.83
9 600697 欧亚集团 7,898,007 147,929,671.11 2.83
10 601166 兴业银行 12,800,000 129,792,000.00 2.48
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 188,495,000.00 3.60
其中：政策 性金融债 188,495,000.00 3.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 424,812,652.90 8.12
8 其他 - -
9 合计 613,307,652.90 11.72
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 113005 平安转债 2,799,960 300,295,710.00 5.74
2 110023 民生转债 1,289,930 124,516,942.90 2.38
3 130243 13 国开 43 500,000 49,650,000.00 0.95
4 130227 13 国开 27 500,000 49,590,000.00 0.95
5 130236 13 国开 36 400,000 39,724,000.00 0.76
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。 汇添 富价 值精 选股票 2013 年第 4 季度 报告
第 9 页 共 11 页
5.8 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.8.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：报告期 末本基金 无股指期 货持仓。
5.8.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期内未 投资股指 期货。
5.9 报告 期末本 基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：报告期 末本基金 无国债期 货持仓。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体没有被 监管部门立案调查或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情 况。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票中， 没有投资 于超出基 金合 同规定备选 股票库之 外的股票 。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,207,759.45
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,481,727.09
5 应收申购款 2,604,703.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,294,190.28
汇添 富价 值精 选股票 2013 年第 4 季度 报告
第 10 页 共 11 页
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产 净值比例
（％）
1 110023 民生转债 124,516,942.90 2.38
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（% ）
流通受限情 况说明
1 300090 盛运股份 33,610,914.04 0.64 非公开发行
§6 开放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 3,847,694,909.13
报告期期间 基金总申 购份额 838,194,990.28
减: 报告期期间 基金总赎 回份额 754,296,641.44
报 告期期间 基金 拆分 变动份 额（份 额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 3,931,593,257.97
§7 基金管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金交易 明细
注：本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本公 司管理的基 金。
§8 备查文件 目录
8.1 备查 文件目录
1、中国证监 会批准汇 添富价值 精选股票 型证券 投资 基金募集的 文件；
2、《汇添富 价值精选 股票型证 券投资基 金基金 合同 》；
3、《汇添富 价值精选 股票型证 券投资基 金托管 协议 》；
4、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
5、报告期内 汇添富价 值精选股 票型证券 投资基 金在 指定报刊上 披露的各 项公告；
6、中国证监 会要求的 其他文件 。
汇添 富价 值精 选股票 2013 年第 4 季度 报告
第 11 页 共 11 页
8.2 存放 地点
上海市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 21 楼
汇添富 基金 管理股份有 限公司
8.3 查阅 方式
投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅， 或登 录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 ：400-888-9918 查询相关信 息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014 年 1 月 20 日
