汇 添富成 长焦 点股票 型证 券投资 基金
2013 年第 4 季 度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理 人： 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司
基金托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2014 年 1 月 20 日
汇添 富成 长焦 点股票 2013 年第 4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 1 月 16 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产品 概况
基金简称 汇添富成长 焦点股票
交易代码 519068
前端交易代 码 519068
后端交易代 码 519071
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2007 年 3 月 12 日
报告期末基 金份额总 额 5,526,013,217.03 份
投资目标
本基金是主 动股票型 基金， 精选成长 性较高 ，且估 值 有吸引力的 股
票进行布局 ，在有 效管理风 险的前提 下， 追求中长 期 较高的投资 回
报。
投资策略
本基金采用 积极的资 产配置和 股票投资 策略。 在资产 配置中， 通过
资产战略配 置和战术 配置来确 定每一阶 段投资组 合中 股票、 债券和
现金类资产 等的投资 范围和比 例；在股 票投资中 ，采 用“ 自下 而上”
的策略，精 选出成 长性较高 ，且估 值有吸引 力的股票 ，精心构建 股
票投资组合 ，并辅 以严格的 投资组合 风险控制 ，以 获 得长期的较 高
投资收益。 本基金投 资策略的 重点是精 选股票策 略。
业绩比较基 准 沪深 300 指 数收益率×80%+ 上证 国债指数 收益率×20% 。
风险收益特 征 本基金为主 动股票型 基金，属 于证券投 资基金中 风险 偏上的品种。
基金管理人 汇添富基金 管理股份 有限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
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§3 主要财务 指标 和基 金净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2013 年 10 月 1 日 － 2013 年 12 月 31 日 ）
1.本期已实现 收益 243,338,530.85
2.本期利润
-448,062,348.53
3.加权平均基 金份额 本期利润 -0.0793
4.期末基金资 产净值 6,705,324,504.52
5.期末基金份 额净值 1.2134
注：1、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.13% 1.27% -2.50% 0.90% -3.63% 0.37%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：本基金 建仓期为 本《基金 合同》生 效之日（2007 年 3 月 12 日）起 6 个 月，建仓 期结束时 各
项资产配置 比例符合 合同约定 。
§4 管理人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
齐东超
汇添富成长焦
点股票型证券
投资基金的基
金经理， 汇 添富
民营活力股票
型证券投资基
金的基金经 理，
股票投资副总
2009 年 7 月
28 日
- 9 年
国籍： 中国。 学历： 清 华大
学工学硕士。相关业务资
格：证券投资基金从业资
格。 从业 经历 ： 曾任海 通证
券研究所证 券分析师。 2005
年 4 月加入汇 添富基金 管理
股份有限公司任行业分析
师、 投资研究 总部研究 总监汇添 富成 长焦 点股票 2013 年第 4 季度 报告
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监。 助理，现任股票投资副总
监。 2009 年 2 月 2 日至 2009
年 7 月 27 日任汇添富 成长
焦点股票型证券投资基金
的基金经理 助理， 2009 年 7
月 28 日至今任汇添富 成长
焦点股票型证券投资基金
的基金经理， 2010 年 5 月 5
日至今任汇添富民营活力
股票型证券投资基金的基
金经理。
注：1、 基金的首 任基金经 理， 其“ 任职日 期” 为 基金合 同生效日， 其“ 离职 日期” 为根据 公司决议 确
定的解聘日 期；
2、 非首 任基金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任日 期” 分别 指根据公司 决议确定 的聘任日 期和解聘 日期；
3、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法
规、证监会 规定和本 基金合同 的约定， 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在
严格控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。 本基
金无重大违 法、违规 行为，本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ，根据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易
制度指导意 见》等法 规，借鉴 国际经验 ，建立了 健全 、有效的公 平交易制 度体系， 形成涵盖 各开
放式基金、 特定客户 资产管理 组合和社 保组合全 部投 资组合，交 易所市场 、银行间 市场等各 投资
市场，债券 、股票、 回购等各 投资标的 ，并贯穿 分工 授权、研究 分析、投 资决策、 交易执行 、业
绩评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。
本报告期内 ，基金管 理人对公 平交易制 度和公平 交易 机制实现了 流程优化 和进一步 系统化，
确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行，包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执
行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。
本报告期内 ，通过投 资交易监 控、交易 数据分析 以及 专项稽核检 查，本基 金管理人 未发现任
何违反公平 交易的行 为。 汇添 富成 长焦 点股票 2013 年第 4 季度 报告
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4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
根据中国证 监会《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制 度指导意见 》，公司 制定了同 日反向交
易控制的规 则，同时 加强对基 金、专户 、社保间 同日 反向交易的 监控和隔 日反向交 易的检查 。公
司利用公平 交易分析 系统，对 各组合间 不同时间 窗口 下的同向交 易指标进 行持续监 控，并定 期对
组合间的同 向交易分 析。本报 告期内基 金管理人 管理 的所有投资 组合参与 的交易所 公开竞价 同日
反向交易成 交较少的 单边交易 量超过该 证券当日 总成 交量 5% 的交易次 数共 3 次， 其 中因专户 到期
清盘发生 2 次、因 ETF 基金被动 跟踪标的 指数发 生 1 次，经检查 和分析未 发现异常 情况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
四季度，宏 观层面的 重要现象 是无风险 收益率的 显著 飙升。在资 金需求端 ，以地方 债和地产
信托为主要 组成部分 的非标资 产迅猛增 长；同时 供给 端，因为互 联网金融 的爆发加 速了存款 利率
市场化进程 ，加剧了 供给紧张 。在此背 景下，股 市和 债市都出现 了不同程 度的下跌 。
本季度，我 们适度下 降了持仓 权重，但 集中持股 的部 分公司股票 跌幅较大 ，阶段性 组合净值
表现不佳。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
本基金 2013 年四季度 实现收益 率为-6.13% ，战胜业 绩基准 3.63 个百分点 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望未来， 我们会在 较长一段 时间里维 持长多短 空的 市场判断。 长期来看 ，十八大 拥有划时
代的意义， 将从根本 上积极影 响未来十 年中国经 济的 发展；正在 发生的科 技革命孕 育着大量 投资
机遇。短期 来看，无 风险利率 高企仍然 是当下最 核心 的问题，这 一问题的 关键不仅 仅在于地 方债
务绝对规模 的多少， 更在于 既 往发展模 式所形成 的融 资链条。如 果链条本 身不发生 改变，钱 荒将
持续的考验 经济和市 场。这一 担忧将在 较长时间 段影 响我们的组 合管理工 作。
组合的具体 构建层面 ，我们继 续强调过 往季报的 观点 ：一是聚焦 集中爆发 出的行为 共振和消
费偏好。二 是以更为 开放的心 态拥抱正 在发生的 科技 和制度的变 革。此外 ，我们强 调重视两 个新
的方向：一 个是环保 治理背景 下的产能 收缩对部 分原 材料行业的 价格冲击 ；一个是 传统行业 拥抱
互联网，对 原有业务 进行积极 改变，可 能形成的 系统 性机会。 汇添 富成 长焦 点股票 2013 年第 4 季度 报告
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§5 投资组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 5,249,719,137.26 77.88
其中：股票
5,249,719,137.26 77.88
2 固定收益投 资
420,233,268.00 6.23
其中：债券
420,233,268.00 6.23
资产 支持证券
- -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
902,781,309.28 13.39
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
146,183,902.49 2.17
6 其他资产
21,979,965.90 0.33
7 合计
6,740,897,582.93
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 9,537,022.35 0.14
B 采矿业 63,880,341.35 0.95
C 制造业 3,837,088,178.08 57.22
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- -
E 建筑业 31,357,723.04 0.47
F 批发和零售 业 7,132,309.62 0.11
G 交通运输、 仓储和邮 政业 75,329,628.93 1.12
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 384,152,676.55 5.73
J 金融业 92,640,000.00 1.38
K 房地产业 253,945,235.68 3.79
L
租赁和商务 服务业
59,579,895.79 0.89
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 185,557,437.30 2.77
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作
154,430,688.57 2.30
R 文化、体育 和娱乐业 95,088,000.00 1.42
S 综合 - -
合计 5,249,719,137.26 78.29
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5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600315 上海家化 11,092,650 468,442,609.50 6.99
2 600352 浙江龙盛 25,859,961 341,868,684.42 5.10
3 600535 天士力 6,905,345 296,170,247.05 4.42
4 600557 康缘药业 9,304,641 283,047,179.22 4.22
5 300059 东方财富 18,075,195 274,381,460.10 4.09
6 000895 双汇发展 4,500,000 211,860,000.00 3.16
7 000002 万
科Ａ 22,000,000 176,660,000.00 2.63
8 600196 复星医药 8,399,969 164,555,392.71 2.45
9 000826 桑德环境 4,678,981 162,828,538.80 2.43
10 600587 新华医疗 2,099,821 146,798,486.11 2.19
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 331,832,000.00 4.95
其中：政策 性金融债 331,832,000.00 4.95
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 88,401,268.00 1.32
8 其他 - -
9 合计 420,233,268.00 6.27
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 130311 13 进出 11 1,000,000 99,080,000.00 1.48
2 130227 13 国开 27 900,000 89,262,000.00 1.33
3 110023 民生转债 900,000 86,877,000.00 1.30
4 130218 13 国开 18 500,000 49,685,000.00 0.74
5 090304 09 进出 04 500,000 49,495,000.00 0.74
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5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占 基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.8 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.8.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：报告期 末本基金 无股指期 货持仓。
5.8.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期内未 投资股指 期货。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：报告期 末本基金 无国债期 货持仓。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
5.10 投资 组合报告 附注
5.10.1
上海家化联 合股份有 限公司 （ “上海家 化” ） 于 2013 年 11 月 21 日发 布 《关 于收到中 国证监会
< 调查通知 书> 的公 告》, 称 公司于 2013 年 11 月 20 日 公司收到中 国证券监 督管理委 员会 《调 查通
知书》 （编号 ：沪调查 通字 2013-1-64 号 ） ，因公 司涉 嫌未按规定 披露信息 ，中国证 券监督管 理委
员会决定对 上海家化 立案稽查。 同日， 上海 家化发布 《 关于收到上 海证监局< 行政监 管措施决 定书>
的公告》 ， 称因 为公司未 按规定披 露关联交 易信息， 上 海证监局司 责令公司 予以整改， 并 要求上 海
家化提交书 面报告以 便上海证 监局组织 检查验收 。2013 年 12 月 18 日， 上 海家化董 事会发布 《关
于上海证监 局行政监 管措施决 定书相关 问题的整 改报 告》, 陈述公 司整改 所采取的 具体措施 。
本基金投资上海家化的决 策流程符合本基金 管理人投 资管理制度的相关规定。 本基金管理人
的投研团队对上海家化受 调查事件进行了 及时分析和 跟踪研究，认为该事件对 该公司投资价值 未汇添 富成 长焦 点股票 2013 年第 4 季度 报告
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产生实质性 影响。
报告期内本基金投资的其 他前十名证券的发 行主体没 有被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内 受到公开 谴责、处 罚的情况 。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,771,233.36
2 应收证券清 算款 12,940,922.27
3 应收股利 -
4 应收利息 7,206,400.52
5 应收申购款 61,409.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,979,965.90
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产 净值比例
（％）
1 110023 民生转债 86,877,000.00 1.30
2 110022 同仁转债 1,524,268.00 0.02
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金 本报告期 末前十名 股票中未 存在流通 受限 的情况。
§6 开放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 5,899,628,441.58
报告期期间 基金总申 购份额 35,177,297.05
减: 报告期期间 基金总赎 回份额 408,792,521.60
报 告期期间 基金 拆分 变动份 额（份 额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 5,526,013,217.03 汇添 富成 长焦 点股票 2013 年第 4 季度 报告
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§7 基金管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金交 易明细
注：本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本公 司管理的基 金。
§8 备查文件 目录
8.1 备查 文件目录
1、中国证监 会批准汇 添富成长 焦点股票 型证券 投资 基金募集的 文件；
2、《汇添富 成长焦点 股票型证 券投资基 金基金 合同 》；
3、《汇添富 成长焦点 股票型证 券投资基 金托管 协议 》；
4、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
5、报告期内 汇添富成 长焦点股 票型证券 投资基 金在 指定报刊上 披露的各 项公告；
6、中国证监 会要求的 其他文件 。
8.2 存放 地点
上海市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 21 楼
汇添富 基金 管理股份有 限公司
8.3 查阅 方式
投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅， 或登 录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 ：400-888-9918 查询相关信 息。
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